Расчет экономической эффективности

1. Уровень рентабельности капитала (R`_капит):

R`_капит = Чистая прибыль /Средняя ст-ть собств. к-ла*100%

R`_капит = 644/9505,5*100% = 6,7%

2. Коэффициент валовой маржи (К_вм):

К_вм = Валовая прибыль/Выручка от продаж

К_вм = 109/14567 = 0,0075

3. Точка безубыточности (Т_{безубыт.}):

Т_{безубыт.} = Пост. З/К_вм

Т_{безубыт.} = 102/0,0075 = 773т.р

4. Сила производственного (операционного) рычага (F^оп):

F^оп = Маржин. доход/Прибыль = Прибыль + Пост. З/Прибыль = 1 + Пост. З/П

F^оп = 1 + 102/109 = 1,94

5. Запас финансовой прочности (З_{фин. проч.}):

З_{фин. проч.} = ((Выручка – Т-ка безубыт-ти)/Выручка)*100% =

= ((14567 – 773)/14567)*100% = 6,64%

Выводы:

1) Точка безубыточности - минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю). На нашем предприятия такая минимальная величина дохода равна 773тыс. руб.;

2) Эффект операционного рычага – означает, что любое изменение объемов реализации продукции приводит к еще большему изменению прибыли от реализации продукции. Степень этого изменения определяется силой операционного рычага, которая показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении объемов реализации на 1%. На нашем предприятии сила ОР составила 1,94, это значит, что при изменении объемов реализации на 1% прибыль изменится в 1,94 раза;

3) Запас финансовой прочности – показывает, насколько далеко предприятие находится от точки безубыточности. Это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка. В нашем случае, для того, чтобы предприятию удалось избежать убытка, объем реализации может снизиться на 6,64%.

Выводы анализа финансового и технико-экономического состояния предприятия:

По результатам проведенной диагностики ОАО «Лори» можно определить, что:

1. Структура баланса ОАО «Лори» является удовлетворительной, исходя из следующих показателей:

коэффициент текущей ликвидности> 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами > 0,1;

коэффициент восстановления платежеспособности > 1.

2. На момент анализа предприятие платежеспособно. Коэффициенты текущей, срочной и абсолютной ликвидности свидетельствуют о сокращении обеспеченности предприятия оборотными и денежными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств, а, следовательно, об уменьшении его платежеспособности.

3. Предприятие финансово устойчиво. Коэффициент восстановления платежеспособности > 1, что свидетельствует о том, что у предприятия будет возможность восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

4. Деловая активность – высокая. Коэффициент общей оборачиваемости капитала имеет достаточно высокое значение (1,96), что говорит о высокой эффективности использования оборотных средств предприятия. При рассмотрении показателя в динамике можно сказать о его увеличении, что говорит о ускорении кругооборота средств ОАО «Лори».

5. Предприятие неконкурентоспособно. Коэффициент чистой рентабельности не обеспечивает 30 % (5,8%). Исходя из коэффициента рентабельности собственного капитала, предприятие в крайне незначительной мере способно формировать дополнительные денежные потоки для удовлетворения возрастающих платежных обязательств. В целом рентабельность компании ниже среднеотраслевой рентабельности, равной 35%.

6. Вероятность банкротства, рассчитанная по пятифакторной модели Z-счета Э.Альтмана, малая. На предприятии наблюдаются признаки фиктивного банкротство.