Практичні завдання до теми 9

Завдання 9.1. Розрахуйте дефіцит/профіцит ресурсів по кожному з підрозділів і в цілому по банку і суму операцій казначейства по залученню/розміщенню коштів.

ПАСИВ	АКТИВ
	Кошти, розміщені в банку	Резерви	Кошти, розміщені на міжбанківсь кому ринку	Видані позички	Кошти, що розміщені в казначействі	Разом
Казначейство
Кошти, залучені у підрозділах		0	0	X	X
Зобов'язання, що пов'язані з управлінням ризиками	0		9	X	X
Капітал				X	X	1 000
Разом пасивів		100		X	X	2 800
Оптовий банк
Кошти клієнтів	X	100	X			4 000
Кошти, що залучені в казначействі	X		X
Разом	X	100	X	6 000		6 100
Роздрібний банк
Кошти клієнтів	X	200	X			6 000
Кошти, що залучені в казначействі	X	X	X	X
Разом	X		X	4 000

Зробіть висновки і пропозиції з приводу встановлення трансфертної ціни.

Завдання 9.2. Виходячи з даних нижченаведеної таблиці, дайте оцінку ефективності діяльності кожного з підрозділів банку. Відсутні показники заповніть на підставі наступних даних:

• вартість залучення ресурсів для 1-ої та 2-ої філій складає 12 і 11,7% відповідно;

• розміщення ресурсів на зовнішньому ринку обидві філії здійснюють за ставкою 20%;

• ставки залучення і розміщення коштів на міжбанківському ринку складають 4,5 і 6% відповідно;

• трансфертна ціна складає 15/16% за залученням/розміщенням ресурсів внутрішньому банківському ринку;

• дивіденди акціонерам сплачуються у розмірі 2%.

Пасив	тис. грн	Вартість залучення	Актив	тис. грн	Вартість розміще­ння
Казначейство
Кошти, залучені у підрозділах	900		Активи, пов'язані з управлінням ризиками	350
Зобов'язання, що пов'язані з управлінням ризиками	0		Кошти, розміщені в банку	1 050
Капітал	500
Разом	1 400		Разом	1 400
Філія 1
Кошти клієнтів	2 000		Резерви ліквідності	50
Кошти, що залучені в казначействі	1 950		Видані позички	3 000
			Кошти, що розміщені в казначействі	0
Разом	3050		Разом	3050
Філія 2
Кошти клієнтів	3 000		Резерви ліквідності	100
Кошти, що залучені в казначействі	0		Видані позички	2 000
			Кошти, що розміщені в казначействі	900
Разом	3 000		Разом	3 000

 

Для кожного підрозділу розрахуйте чистий процентний дохід, спред і рентабельність активів. Зробіть висновки.

Завдання 9.3. Виходячи з даних нижченаведеної таблиці, дайте оцінку ефективності діяльності кожного з підрозділів банку. Відсутні показники заповніть на підставі таких даних:

• вартість залучення ресурсів для 1-ої та 2-ої філій складає 12 і 11% відповідно;

• розміщення ресурсів на зовнішньому ринку філії проводять по ставці 20% і 20,5% (1 і 2);

• ставки залучення і розміщення коштів на міжбанківському ринку складають 5 і 6,5% відповідно;

• трансфертна ціна складає 15/16% за залученням/розміщенням ресурсів на внутрішньому банківському ринку;

• дивіденди акціонерам сплачуються у розмірі 3%.

Пасив	тис. грн.	Вартість залучення	Активи	тис. грн.	Вартість розміщення
Казначейство
Кошти, залучені у підрозділах	900		Активи, нав'язані з управлінням ризиками	350
Зобов'язання, що пов'язані з управлінням ризиками	0		Кошти, що розміщені в банку	1 050
Капітал	500
Разом	1 400		Разом	1 400
Філія 1
Кошти клієнтів	2 000		Резерви ліквідності	50
Кошти, що залучені в казначействі	1 950		Видані позички	3 000
			Кошти, що розміщені в казначействі	0
Разом	3050		Разом	3050
Філія 2
Кошти клієнтів	3 000		Резерви ліквідності	100
Кошти, що залучені в казначействі	0		Видані позички	2 000
			Кошти, що розміщені в казначействі	900
Разом	3 000		Разом	3 000

Для кожного підрозділу розрахуйте чистий процентний дохід, спред і рентабельність активів. Зробіть висновки.

Семінарське заняття 10

Тема: Визначення ринкової вартості банківської установи

План

1. Особливості визначення ринкової вартості банку

2. Вибір мультиплікатора для проведення порівняльного аналізу вартості банківських установ

3. Основні методи доходного підходу оцінки вартості банку

4. Підходи щодо визначення вартості капіталу банку

5. Моделі оцінки ринкової вартості банку

6. Поняття вартості акціонерного та сукупного (власного та залученого) капіталу банку

 

Мета семінарського заняття: з’ясувати особливості визначення ринкової вартості банку, сформувати основні підходи щодо визначення ринкової вартості банку, сформувати у студентів основні поняття про особливості вибору мультиплікатора для проведення порівняльного аналізу вартості банківських установ, вивчити основні методи доходного підходу оцінки вартості банку, вивчити підходи щодо визначення вартості капіталу банку, розглянути синтетичні моделі оцінки ринкової вартості банку, з’ясувати можливості застосування синтетичних моделей оцінки вартості бізнесу в банківській діяльності, вивчити моделі оцінки ринкової вартості банку, що базуються на концепції доданої вартості, здійснити порівняльну характеристику моделей оцінки вартості банку, які будуються на концепції доданої вартості, поняття вартості акціонерного та сукупного (власного та залученого) капіталу банку.

Ключові слова та поняття:

мультиплікатор банківського капіталу; чисті активи, витратний, порівняльний та дохідний підходи до оцінки вартості банку; мультиплікатор оцінки ринкової вартості банку; синтетичні моделі визначення ринкової вартості бізнесу; концепція доданої вартості (економічна додана вартість (ЕУА), акціонерна додана вартість (8УА), грошова додана вартість (СУА), ринкова додана вартість (МУА), чиста додана вартість (МУА)).

Питання для самоконтролю.

1. Які особливості оцінки вартості банківської установи виділяютьвчені-екномісти?        

2. У чому полягають особливості оцінки вартості капіталу сучасного українського банку?

3. Які Ви можете назвати підходи до оцінки вартості капіталу банка?

4. Дайте порівняльну характеристику таких підходів.

5. Дайте визначення поняття „ чисті активи ".

6. Назвіть особливості оцінки проблемного банку.

7. Які мультиплікатори оцінки вартості бізнесу використовують у банківській діяльності?

8. Які методи доходного підходу визначення вартості банку Ви можете назвати?

9. Дайте характеристику моделі Едвардса-Бела-Ольсона?

10. Які основні показники необхідно визначити для практичного використання моделі Блека-Шоулза?

11. Які види доданої вартості Ви можете назвати?

Тестові завдання.

1. Основна особливість оцінки вартості банківської установи полягає в наступному:

а) ґрунтується на витратному підході;

б) невелика (до 20%) питома вага капіталу в пасивах;

в) незначний розмір мультиплікатору капіталу порівняно з іншими галузями економіки;

г)  «б» та «в» разом.

2. Термін „чисті активи " в діяльності банку традиційно визначається як:

а) активи, що створені за рахунок власних коштів;

б) обсяг власних коштів банку;

в) загальні активи, що скореговані на розмір залишків за контрактивними рахунками та розрахунків між філіями;

г)  вірної відповіді немає.

3. Методи порівняльного підходу:

а) метод галузевих коефіцієнтів та метод угод;

б) метод ринку капіталів;

в) метод галузевих коефіцієнтів, метод угод, метод ринку капіталів та метод грошових потоків;

г)  „а" та „б" вірні.

4. До моментних мультиплікаторів оцінки вартості банківського бізнесу відносять:

а) Ціна/чисті активи, Ціна/Власний капітал, Ціна/Процентний дохід, Ціна/Комісійний дохід;

б) Ціна/чисті активи, Ціна/Власний капітал, Ціна/Процентний дохід, Ціна/Депозити клієнтів;

в) Ціна/Власний капітал, Ціна/Процентний дохід, Ціна/Прибуток до оподаткування;

г) Ціна/Сукупні доходи, Ціна/Прибуток до оподаткування, Ціна/Комісійний дохід, Ціна/Процентний дохід.

5. Формула Гордона використовується у межах:

а) доходного підходу;

б) витратного підходу;

в) порівняльного підходу;

 

г) вірні відповіді „а" та, „б"

6. За допомогою моделі  визначаєтьс вартість:

а) акціонерного капіталу;

б) балансового капіталу;}

в) сукупного (власного та залученого) капіталу;

г)  власного капіталу.

7. Модель Ольсона будується на використанні наступних підходів до оцінки ринкової вартості банку:

а) доходному та порівняльному;

б) витратному та доходному;

в) порівняльному та витратному;

г)  порівняльному, доходному та витратному.

8. Безризикова ставка, волатильність, дюрація боргу, вартість чистих активів та зобов'язань - це основні показники моделі:

а) Блека-Шоулза;

б) Ольсона;

в) Едварда-Бела-Ольсона;

г)  Шарпа.

9. Показник... означає додану вартість, що створюється для акціонерів банку:

а) ЕVА;

б) SVА;

в) MVА;

г)  вірні відповіді „б" та „в".

10. Показник акціонерної доданої вартості базується на моделі:

а) САРМ;

б) Гордона;

в) Ольсона;

г)  вірної відповіді немає.

11. Показник РR - це частка чистого прибутку, що виплачується у вигляді дивідендів та використовується в моделі:

а) Блека-Шоулза;

б) Ольсона;

в) Едварда-Бела-Ольсона;

г)  Гордона.

12. Чинник інфляції:

а) не враховується в моделях оцінки ринкової вартості банку;

б) враховується в моделях доданої вартості;

в) враховується в моделі чистої приведеної вартості;

г)  враховується у всіх моделях оцінки ринкової вартості банку.

 

Питання для підготовки до модуля

1. Розвиток теорій ринкового ціноутворення.

2. Витратні та ціннісні концепції ціноутворення.

3. Маркетинговий та класичний підходи до ціноутворення.

4. Особливості функцій ціни в банківській діяльності.

5. Класифікація цін на банківські продукти та послуги.

6. Методологія банківського ціноутворення.

7. Основні елементи методології банківського ціноутворення.

8. Суть цінової політики банку, складові цінової політики банку

9. Cтратегія та тактика банківського ціноутворення,

10. Розробка цінової політики банку, зміст завдань на кожному з рівнів та етапів розробки та впровадження цінової політики банку

11. Cпецифіка використання інструментів цінової політики банку, умови обрання цілей цінової політики банку

12. Cистема факторів цінової політики банку

13. Методи ціноутворення в банківській діяльності, порівняльна характеристика методів банківського ціноутворення.

14. Місце ціноутворення в системі стратегічного планування банківської діяльності

15. Суть та складові стратегії банку, місце цінової стратегії в управлінні банком

16. Елементи цінової стратегії банку

17. Основні етапи розробки цінової стратегії банку

18. Класифікація цінової стратегії банку за визначеними ознаками

19. Оцінка внутрішніх можливостей банку та аналіз попиту

20. Основні складові проведення аналізу внутрішніх можливостей банку

21. Стратегічний аналіз зовнішнього середовища

22. Основні методичні підходи до моделювання цінових стратегій банку

23. Галузева концентрація в банківській сфері; показник граничної частки ринку; індекс концентрації, індекси Лінда та Херфіндаля-Хіриімана

24. Ринкова позиція банку та рейтинг конкурентоспроможності банку.

25. Поведінка клієнтів при виборі банківських продуктів та послуг

26. Механізм прийняття клієнтом банку рішення щодо використання (купівлі) банківських послуг з урахуванням поточної ринкової ситуації

27. Дослідження мотивації клієнтів банку щодо користування його послугами

28. Основні напрямки дослідження факторів цінової чутливості клієнтів банку

29. Формування ціни на банківські послуги з урахуванням їх цінності

30. Застосування витратного та ціннісного методичних підходів до формування ціни

31. Графічний аналіз стратегії єдиної ціни та диференційованого ціноутворення

32. Індивідуальний підхід до банківського ціноутворення

33. Поняття собівартості та особливості її калькуляції в банку, особливості оцінки собівартості банківських продуктів та послуг

34. Види собівартості банківських продуктів та послуг

35. Порівняльна характеристика типів систем калькуляції витрат, відслідковування та розподіл витрат між банківськими продуктами та послугами

36. Методика визначення собівартості банківських продуктів та послуг, використання фактору витрат при калькуляції банківської собівартості

37. Визначення собівартості на основі нормативних витрат

38. Ресурси банку як об'єкт ціноутворення

39. Класифікація ресурсів банку залежно від цілей ціноутворення

40. Види цін на банківські ресурси, методика визначення ціни банківських ресурсів

41. Основні складові вартості та ціни ресурсів банку, поняття граничної та середньої вартості банківських ресурсів

42. Вартість ресурсів з використанням методу загального фонду коштів та структури коштів

43. Розподіл ціни банківських ресурсів між активними операціями

44. Основний зміст етапів розподілення запозичених та залучених ресурсів банку між активними операціями.

45. Складові ціни кредитних продуктів банку для клієнтів, основні чинники, які впливають на банківські кредитні ставки,

46. Ціноутворення на кредитний продукт на основі цільового прибутку, можливі цілі кредитної політики та показники, які дозволяють оцінити ступінь їх досягнення,

47. Ринкові методи ціноутворення на банківські позички,

48. Основні методичні підходи до ціноутворення на кредитний продукт банку з урахуванням ринкових індикаторів

49. Тарифна політика банку, особливості розрахунку вартості банківських послуг, основні принципи проведення тарифної політики банку

50. Методика визначення вартості посередницьких послуг банку

51. Обґрунтування ціни розрахункових операцій банку з використанням різних методичних підходів до оцінки банківських витрат

52. Встановлення вартості проведення розрахункових послуг банку, розрахунок собівартості та ціни послуг банку з видачі готівки

53. Основні принципи нелінійного ціноутворення, використання нелінійного ціноутворення при встановленні комплексних тарифів банку

54. Місце трансфертного ціноутворення у структурі фінансового менеджменту банку

55. Особливості управління банком на основі госпрозрахункових принципів

56. Методичні підходи до встановлення трансфертних цін у банку, порівняльна характеристика загальних підходів до трансфертного ціноутворення

57. Метод мінімально допустимої маржі при встановленні трансфертних цін у банку

58. Особливості визначення ринкової вартості банку, основні підходи щодо визначення ринкової вартості банку

59. Основні методи доходного підходу оцінки вартості банку, підходи щодо визначення вартості капіталу банку,

60. Порівняльна характеристика моделей оцінки вартості банку, які будуються на концепції доданої вартості

Рекомендована література

Основна література

1. Гірченко Т.Д., Дубовик О.В. Маркетинг: Навчальний посібник. - Львів: ЛБІ НБУ, 2004. -255 с; 16 с. іл.

2. Маркетинг у банку: навч. посібник/ О.В. Дубовик, С.М. Бойко, М.А. Вознюк, Т.Д. Гірченко. - 2-ге вид.. - К.: Алерта, 2007. - 275 с.

3. Верхоглядова Н.І., Основи ціноутворення. Навчальний посібник – Кондор, 2006 р. – 252 с

4. Литвиненко Я.В. Сучасна політика ціноутворення: Навч. Посіб. — К.: МАУП, 2001. — 152 с.

5. Кузнєцова Л.В., Жердецька Л.В., Завадська Д.В., Нянчук Н.Ю. Ціноутворення в банківській справі: підручник: - Одеса: Вид. «Атлант», 2010. – 387 с.

 

Додаткова література

1. Аленичева Т. Д. Анализ средней ценьї капитала, используемого для финансирования долгосрочньїх инвестиций // Деньги и кредит - 1997. - №8. - С.50-56.

2. Артемова Т. И. Стоимость и цена: логико-исторический процесе формообразования. - К.: Основа, 2006. - 448 с.

3. Банківський маркетинг:Навч.-метод. Посібник / І.В. Новикова, Л.М. Худолій, М.П. Денисенко, В.Г. Кабанов. - К.: Вид-во Європ. ун-ту, 2003.- 156 с.

4. Бєлявцев М. І., Петенко І. В., Прозорова І. В. Маркетингова цінова політика: Навчальний посібник. - Київ: Центр навчальної літератури, 2005. - 332 с.

5. Васильченко З.М. Визначення вартості ресурсів комерційного банку//Финанси України, 2002 г. - №12., с.95-101.

6. Вожжов А.П. Формування ресурсів коммерційних банків //Финанси України, 2003 г. - №1., с.116.

7. Герасименко В. В. Управление ценовой политикой компании: учебник / В. В. Герасименко. - М.: Зксмо, 2006. - С. 12.

8. Голуб В. Методичні аспекти ціноутворення на кредитні послуги банку//Вісник НБУ, 2002 г. - №07 - С. 48-50.

9. Дейли Дж. Зффективное ценообразование - основа конкурентного преимущества.: Пер. с англ. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2004. - 304 с.

10. Дзюба П. В. Трансферне ціноутворення: економічний зміст та специфіка // Економіка України. — 2006. - №1 (530). — С. 14-22.

11. Дойль Питер и др. Маркетинг, ориентированый на стоимость.: Пер. с англ. - М.: Дело лтд.,2001 г. - 850 с.

12. Есипов В. Е. Цены и ценообразование: учебник для вузов. 5-е изд. / Спб.: Питер, 2008. - 480 с.

13. Жидко К. Теоретичні основи побудови системи трансфертного ціноутворення у банку. -М: Вісник НБУ №1, 2005. – с.52-56.

14. Загородній А. та ін. Словник банківських термінів - К.: 2000 г., 605 с.

15. Заруба Ю. Складові цінової політики банку//Вісник НБУ, 2002 г. - №03 - С. 34-38.

16. Заруцька О. Тенденції ціноутворення банківського процентного продукту//Вісник НБУ, 2002 г. - №08 - С. 36-37.

17. Кігель В.Р. Методи і моделі підтримки прийняття рішень у ринковій економіці: Монографія. К.:ЦУЛ, 2003 - 202 с.

18. Котлер Ф. и др. Основи маркетинга: Пер. с англ. 2-е европ. изд. М.; СПб; К.: Издательский дом «Вильямс», 1999 - 745 с.

19. Крючкова О.Н, Попов Е. В. Классификация методов ценообразования // Маркетинг в России и за рубежом - 2002 - № 4.с115.

20. Кузнєцова Л. В., Маслов Ю. К. Організація планування фінансової діяльності банку: Монографія. - Одеса: Пальміра, 2006 р. - 193с.

21. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. - М.: Издательство «Консалтбанкир», 2003. - 272 с.

22. Максимова А.В. Ціноутворення на банківський продукт, відсотковий фактор//Фондовий ринок - 2001 - №26 - С.8-11.

23. Масленченков Ю.С., Дубанков А.П. Зкономика банка. Разработка по управленню финансовой деятельностью банка. - М.: Издательская группа «БЦЦ пресс», 2002 г. - 168с.

24. Мещеряков А. А., Лисяк Л. В. Фінансовий менеджмент у банках: Навчальний посібник. - К.: Центр навчальної літератури, 2006. - 208 с.

25. Русанова О.М. Индивидуальньїй подход к ценообразованию на банковский продукт. //Банковская деятельность: услуги, 2000 г. - №4 - С.38-41.

26. Самойлов Г. О., Качалов А. Г. Банковская конкуренция. — М.: Екзамен, 2002. - 256 с.

27. Синки Дж. Финансовьій менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Джозеф Синки-мл.; Пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 1018с.

28. Смирнов А.В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке. - М.: Издательская группа «БЦД пресс», 2002 - 176с.

29. Тормоса Ю. Г. Ціни та цінова політика: Навч. посібник / КНЕУ. - К.: КНЕУ, 2001.-122 с.

30. Уткин Є. А. Цены. Ценообразование. Ценовая политика. - М.: «Тандем», ЗКМОС, 1999. - 224с.

31. Цены и ценообразование: Учебник / И.К. Салимжанов, О.В. Португалова, В.Е. Новнков и др.; Под. Ред. И.К. Салимжанова. - ТК белби, Изд-во Проспект, 2003. - 360 с