Методика анализа состава, структуры и динамики источников средств (пассивов)

Методика проведения анализа пассива баланса такая же, как актива, т.е необходимо пользоваться теми же методами, в том числе чтение отчётности, горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ.

Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц с абсолютными и относительными темпами роста статей пассива баланса за определенный период.

Вертикальный анализ состоит в определении доли строки баланса в итоговых величинах. Вертикальный анализ пассивов определяет структуру источников средств предприятия. Целесообразность проведение этого анализа заключается в том, что переход к относительны показателям дает возможность сравнивать экономический потенциал различных по масштабу и объемным показателям предприятий.

Трендовый анализ является одной из разновидностей горизонтального анализа ориентированного в будущее. Трендовый анализ изучает значения показателей за определенный диапазон времени, где текущие значения показателей сравниваются с их прошлыми значениями. Одной из главных задач в трендовом анализе является установление закономерностей изменения показателей со временем, а также определение его тенденций

1 этап анализа. Оценка соотношения между собственным и заёмным капиталом.

Пассив показывает, откуда взялись средства предприятия. Необходимость в собственном капитале обусловлена потребностью в финансовой независимости и самостоятельности предприятия, но финансирование деятельности предприятия лишь за счет собственных средств не всегда выгодно, особенно для сезонных работ

На этом этапе анализа пассива прежде всего необходимо изучить динамику (горизонтальный анализ) и структуру собственного и заемного капитала (вертикальный анализ), дать оценку выявленным тенденциям.

2 этап анализа. Анализ структуры заёмного капитала.

Успешность функционирования предприятия во многом определяется не только тем, какое соотношение между собственным и заемным капиталом, а также тем, какова структура заемного капитала.

Так, если предприятие в основном ориентировалось на использование краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, т.к. с этими обязательствами необходима постоянная работа по оперативному их использованию, по возврату и по привлечению новых краткосрочных займов. Целесообразнее ориентироваться на долгосрочные обязательства, хотя в современных российских условиях получение долгосрочных кредитов и займов весьма проблематично.

В процессе анализа изучают состав и давность появления кредиторской задолженности, её наличие, динамику изменения. Особенно важна эта информация для поставщиков, банков, и т.д. Значительные суммы, доля и рост кредиторской задолженности негативно характеризуют обязательность предприятия с точки зрения возврата долгов.

3 этап. Анализ собственного капитала предприятия.

Этот анализ должен показать, какова структура собственного капитала предприятия, и какова тенденция изменения этой структуры.

Например, если доля уставного капитала снизилась, а доля нераспределённой прибыли увеличилась, то это свидетельствует о расширенном производстве.

*Таким образом, анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

Анализов пассивов проводится с целью определения степени зависимости компании от заемных средств, выявления резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявлении обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, оценки оптимальности структуры капитала.