2020-01-15
540
Основная цель финансового анализа – получение наиболее информативных параметров, дающих наиболее объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменения в структуре активов и пассивов, в расчете с дебиторами и кредиторами.
Финансовый анализ позволяет выявить тенденции развития предприятия в прошлом, оценить его сегодняшнее положение, обосновано прогнозировать его развитие в будущем, определить степень деловых и финансовых рисков. Выводы финансового анализа используются для определения степени риска инвестирования средств в данное предприятие, а также позволяют оценить ликвидность каждой статьи актива баланса.
Информационными источниками для расчета показателей и проведения финансового анализа служит годовая и квартальная финансовая отчетность. В данном разделе источниками для расчета являются форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», которые а также форма №5 «Приложение к Бухгалтерскому балансу».
Анализ состояния имущества предприятия и реальных активов.
Финансовый анализ предприятия рассматривается в динамике за один или несколько отчетных (налоговых) периодов, сравниваются показатели на начало и на конец отчетного периода, рассчитываются отклонения, темпы роста (снижения) финансовых показателей. Сравнительные показатели динамики активов сведены в таблице 1.1.
Таблица 1.1
Состояние и движение имущества предприятия.
| № п/п | Наименование показателей | Ед. Измерения | На Начало Года | На Конец Года | Отклонение | Темп роста Или снижения,% | |
| Тыс.руб | % | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Всего имущества (Баланс) | Тыс.руб. | 514724 | 579637 | +64913 | 112,6 | + 12,6 |
| 2 | Внеоборотные активы в % к имуществу | Тыс.руб. % | 383405 74,48 | 449205 77,49 | +65800 - | 117,1 - | +17,1 +3,01 |
| 2.1. | Нематериальные активы в % к строке 2 | Тыс.руб. % | - - | 73 0,016 | +73 - | - - | +0,016 |
| 2.2 | Основные средства в % к строке 2 | Тыс.руб. % | 379192 98,9 | 398678 88,75 | +19486 - | 105,1 - | +5,1 -10,1 |
| 2.3 | Незавершенное строительство в % к строке 2 | Тыс.руб. % | 4055 1,05 | 50296 11,19 | +46241 - | +1240 - | +1140 +10,14 |
| 2.4 | Долгосрочные финансовые вложения в % к строке 2 | Тыс.руб. % | 158 0,041 | 158 0,035 | - - | 100 - | - -0,006 |
| 2.5. | Прочие внеоборотные активы в % к строке 2 | Тыс.руб. % | - - | - - | - - | - - | - - |
| 3. | Оборотные активы в % к имуществу | Тыс.руб. % | 131319 25,5 | 130432 22,5 | -887 - | 99,32 - | -0,67 -2,9 |
| 3.1. | Материальные оборотные средства в % к оборотным активам | Тыс.руб. % | 20705 15,77 | 24439 18,74 | +3734 - | 118 - | +18 +2,9 |
| 3.2. | Средства в расчетах в % к оборотным активам | Тыс.руб. % | 21436 16,3 | 50239 38,5 | +28800 - | 234 - | +134 +22,2 |
| 3.3. | Краткосрочные финансовые вложения в % к оборотным активам | Тыс.руб. % | - - | - - | - - | - - | - - |
| 3.4. | Денежные средства в % к оборотным активам | Тыс.руб. % | 86047 65,5 | 45108 34,6 | -40939 - | 52,4 - | -47,6 -30,9 |
| 3.5. | Прочие оборотные средства в % к оборотным активам | Тыс.руб. % | - - | - - | - - | - - | - - |
Одной из основных составляющих финансового анализа является определение структуры активов на соответствие их отраслевому признаку.
Совокупные активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. За анализируемый период времени совокупные активы предприятия увеличились на 64913 тыс.руб. или на 12,6 %. В структуре активов предприятия преобладают внеоборотные активы. Доля внеоборотных активов в совокупных активах, как следует из таблицы, составляет на начало года 74,48 %, а на конец 77,49%. Доля оборотных активов - соответственно составляет 25,5 % и 22,5% на начало и конец года. Структура активов такова, что не совсем соответствует отраслевой (для гостиничного бизнеса соотношение активов следующее: внеоборотные активы» 70%, оборотные активы» 30%). На конец года произошло перераспределение структуры совокупных активов за счет увеличения доли внеоборотных активов и уменьшения доли оборотных.
Внеоборотные активы включают в себя нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения. Во внеоборотных активах организации на начало года основные средства составляют практически 100%, при этом в течение всего исследуемого периода доля основных средств уменьшается и на конец отчетного периода составляет 88,75 % постоянных активов.
Увеличение внеоборотных активов на 65800 тыс.руб. или на 17,1 % произошло за счет увеличения доли нематериальных активов на 73 тыс.руб, роста доли основных средств на 5,1% или на 19486 тыс. руб., а также сильного увеличения доли незавершенного строительства более, чем в 12 раз или на 46241 тыс.руб. (средства, вложенные в незавершенное строительство не участвуют в производственном процессе, являются обременением для предприятия и приводят к снижению его эффективности).
Оборотные активы включают в себя материальные запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства.
В структуре оборотных активов ООО «Филиас» доминирует статья денежные средства, составляющая на последнюю отчетную дату 65,5% доли текущих активов. Следующая статья, составляющая наибольшее значение в оборотных активах, дебиторская задолженность – 16,3%. Запасы составляют 15,77%. Однако, вышеперечисленные статьи в составе текущих активов во времени подвержены сильным изменениям, на конец рассматриваемого периода иерархия статей меняется.
Анализ источников формирования имущества предприятия.
Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество. Оценка наличия и динамики источников средств предприятия приведена в таблице 2.1.
Таблица 2.1
