2020-01-15
95
Проведём анализ движения денежных средств в ООО «Экошельф» прямым методом. Анализ денежных потоков проводим по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой). Для этого воспользуемся таблицей 2.4.
В данной таблице исследуем структуру положительных и отрицательных денежных потоков по организации в целом.
Сальдо (остаток) денежных средств на конец периода можно определить прибавлением к сальдо денежных средств на начало периода итогового чистого изменения денежных средств.
Таблица 2.4 - Движение денежных средств ООО «Экошельф» по видам деятельности, тыс.руб.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | ||||
| Посту- пило | Исполь- зовано | Чистый поток (+, -) | Посту- пило | Исполь- зовано | Чистый поток (+, -) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Сальдо денежных средств на начало периода | 30841 | 28015 | ||||
| Движение средств по текущей деятельности | 517538 | 519558 | -2020 | 584070 | 588110 | -4040 |
| Движение средств по инвестиционной деятельности | 52398 | 53204 | -806 | 17513 | 18314 | -801 |
Окончание таблицы 2.4
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Движение средств по финансовой деятельности | - | - | - | - | - | - |
| Итого чистое изменение денежных средств | 569936 | 572762 | -2826 | 601583 | 606424 | -4841 |
| Сальдо денежных средств на конец периода | 28015 | 23174 | ||||
Из таблицы 2.4 следует, что остаток денежных средств за анализируемый период снизился на 4841 тыс.руб.
Денежные потоки от текущей деятельности позволяют осуществлять необходимые расходы по всем видам деятельности.
При этом наличие положительного чистого потока по текущей деятельности наиболее важно для перспективной финансовой устойчивости и платежеспособности организации, так как этот вид деятельности является основным.
Однако, в 2006-2007 гг. наблюдается снижение остатка денежных средств, что является отрицательным моментом, так как приводит к снижению ликвидности и платежеспособности предприятия.
В таблице 2.5 определим удельный вес каждой статьи поступления и расходования средств отношением величины по соответствующей статье к сумме всех поступлений денежных средств.
Основным источником положительных потоков в 2006 и 2007 г.г. является выручка от продаж (соответственно 90,8% и 90,7%) и дивиденды, проценты по финансовым вложениям (9,2% и 3%).
Результаты показали, что организация не генерирует положительные потоки, достаточные для покрытия необходимых расходов. Она не создаёт денежные резервы (чистый денежный поток), поэтому денежные средства на балансе снижаются.
Таблица 2.5 - Вертикальный анализ поступления и расходования денежных средств
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | ||
| тыс.р. | % | тыс.р. | % | |
| Поступление денежных средств – всего в том числе: | 569936 | 100 | 601583 | 100 |
| выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 517538 | 90,8 | 584070 | 97 |
| выручка от продажи основных средств и иного имущества | ||||
| авансы, полученные от покупателей (заказчиков) | ||||
| бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование | ||||
| безвозмездно | ||||
| кредиты полученные | ||||
| займы полученные | ||||
| дивиденды, проценты по финансовым вложениям | 52398 | 9,2 | 17513 | 3 |
| прочие поступления | ||||
| Расходование денежных средств в том числе: | 572762 | 100 | 606424 | 100 |
| на оплату приобретенных товаров, работ, услуг | 439554 | 76,74 | 467670 | 77,12 |
| на оплату труда | 1792 | 0,31 | 2541 | |
| отчисления в государственные внебюджетные фонды | ||||
| на выдачу подотчетных сумм | ||||
| на выдачу авансов | ||||
| на оплату долевого участия в строительстве | ||||
| на оплату машин, оборудования и транспортных средств | 12403 | 2,17 | 2777 | 0,46 |
| на финансовые вложения | ||||
| на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам | 119013 | 20,78 | 108617 | 17,91 |
| на расчеты с бюджетом | ||||
| на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам | 24819 | 4,09 | ||
Из таблицы 2.5 следует, что основным источником поступления является выручка от продажи.
Рассчитаем для ООО «Экошельф» чистый денежный поток по основной деятельности косвенным методом.
Таблица 2.6 - Расчёт чистого денежного потока по основный деятельности, тыс.руб.
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. |
| Сумма чистой прибыли | 21066 | 52156 |
| Сумма амортизационных отчислений | 528 | 326 |
| Изменение суммы краткосрочных финансовых вложений | +2950 | - |
| Изменение суммы дебиторской задолженности | +137775 | +14850 |
| Изменение суммы запасов | +16056 | +4871 |
| Изменение суммы кредиторской задолженности | +27801 | -24819 |
| Сумма чистого денежного потока | -107386 | 7942 |
Из таблицы 2.6 видно, что в 2007 году по сравнению с 2006 г.г. сумма чистого денежного потока была значительно выше и составляла 7942 тыс.руб., за счет изменения кредиторской задолженности.
В 2006 сумма чистого денежного потока была отрицательной и составляла минус 107386 тыс. руб.
В 2007 году наблюдается заметное изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженности. Это значительным образом повлияло на сумму чистого денежного потока за данный год.
Таким образом, на основании проведённого анализа деятельности ООО «Экошельф» можно сделать следующие выводы:
1. Предприятие является прибыльным, причём наблюдается улучшение его финансовых результатов.
2. Как положительный момент, можно отметить рост эффективности использования основных средств и производительности труда работников.
3. Краткосрочные пассивы не покрываются денежными средствами, что является отрицательным моментом и может привести к критической ситуации, кроме того, происходит ежегодное снижение остатка денежных средств.
4. Чистый денежный поток, определённый по прямому методу, является отрицательным, по косвенному методу по основной деятельности – положительным (в 2007 г.).
Таким образом, следует оптимизировать управление денежными средствами на предприятии.
РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
