2020-01-15
120
Предварительная оценка деятельности организации на основе агрегированных форм, позволяет оценить эффективность и уточнить предварительные выводы относительно создания бизнесом стоимости.
Результаты расчетов представлены в табл.12, табл.13.
Таблица 12
Анализ агрегированного баланса
| Показатель | обозначения | начало года | конец года | изменение за год | доля факторов в изменении баланса, % | ||||
| сумма, тыс. руб. | удельный вес | сумма, тыс. руб. | удельный вес | в тыс. руб. | темп прироста, % | в структуре, % | |||
| АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Внеоборотные активы | А4 | 1 132 660 | 72,1 | 1 390 818 | 77,3 | 258 158 | 22,8 | 5,2 | 113,3 |
| Запасы и НДС по приобретенным ценностям | А3 | 1234 800 | 7,9 | 121 308 | 6,7 | (3 492) | (2,8) | (1,2) | (1,5) |
| Дебиторская задолженность | А2 | 274 510 | 17,5 | 254 986 | 14,2 | (19 524) | (7,1) | (3,3) | (8,6) |
| Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, прочие | А1 | 39 998 | 2,5 | 32 651 | 1,8 | (7 347) | (18,4) | (0,7) | (3,2) |
| БАЛАНС |
| 1 571 968 | 100,0 | 1 799 763 | 100,0 | 227 795 | 14,5 | - | 100,0 |
| ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Капитал и резервы | П4 | 330 856 | 21,0 | 457 567 | 25,4 | 126 711 | 38,3 | 4,4 | 55,6 |
| Долгосрочные пассивы | П3 | 893 230 | 56,8 | 993 912 | 55,2 | 100 682 | 11,3 | (1,6) | 44,2 |
| Краткосрочные пассивы: кредиты и займы | П2 | 80 981 | 5,2 | 72 980 | 4,1 | (8 001) | (9,9) | (1,1) | (3,5) |
| Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | П1 | 266 901 | 17,0 | 275 304 | 15,3 | 8 403 | 3,1 | (1,7) | 3,7 |
| БАЛАНС |
| 1 571 968 | 100,0 | 1 799 763 | 100,0 | 227 795 | 14,5 | - | 100,0 |
По активу баланса:
1. инвестиционная деятельность организации (А4) эффективна, поскольку при увеличении выручки на 32,8% рост внеоборотных активов составил 22,8%. Можно сказать, что организация эффективно инвестирует капитал во внеоборотные активы и соответственно увеличивают выручку.
2. операционная деятельность организации, которая отражается в агрегированной статье А3, также является эффективной, выручка (темп прироста = 32,8%) растет быстрее, чем запасы и НДС, показатель которых вообще является отрицательным (Тпр = - 2,8%), тем самым характеризуя эффективную закупочную и сбытовую деятельность.
3. сбытовая деятельность организации характеризуется сокращением статьи А2 (дебиторская задолженность) на 7,1%, что положительно характеризует организацию и может свидетельствовать о коррекции кредитной политики организации в отношении своих покупателей и других контрагентов в направлении её ужесточения. Сбытовая деятельность эффективна.
4. Высоколиквидные активы организации сократились на 18,4% - это значит, что деятельность в зоне денежных потоков эффективна и организация уменьшает ликвидность.
По пассиву баланса:
Стратегия дорогая и устойчивая, риск минимальный и к концу года она не меняется.
Таблица 13
Агрегированный отчёт о прибылях и убытках.
| Показатель | предыдущий год | отчетный год | изменение за год | доля факторов в изменении чистой прибыли, % | ||||
| сумма, тыс. руб. | удельный вес | сумма, тыс. руб. | удельный вес | в тыс. руб. | темп прироста, % | в структуре, % | ||
| выручка | 1 825 320 | 100,0 | 2 423 501 | 100,0 | 598 181 | 32,8 | - | 565 |
| расходы по обычным видам деятельности | (1 753 762) | (96,1) | (2 120 173) | (87,5) | (366 411) | 20,9 | 8,6 | (346) |
| прибыль от продаж | 71 558 | 3,92 | 303 328 | 12,52 | 231 770 | 323,9 | 8,6 | 219 |
| прочий результат | (52 312) | (2,9) | (125 928) | (5,2) | (73 616) | 140,7 | (2,3) | (70) |
| прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 19 246 | 1,1 | 177 400 | 7,3 | 158 154 | 821,7 | 6,3 | 149 |
| налог на прибыль и отложенные налоги | 340 | 0,0 | (51 956) | (2,1) | (52 296) | (15 381,2) | (2,2) | (49) |
| чистая прибыль | 19 586 | 1,1 | 125 444 | 5,2 | 105 858 | 540,5 | 4,1 | 100 |
| дивиденды | - | - | - | - | - | - | - | - |
| нераспределенная прибыль | 19 586 | 1,1 | 125 444 | 5,2 | 105 858 | 540,5 | 4,1 | - |
| затраты на собственный капитал (по рыночной ставке) | (82 714) | (4,5) | (91 513) | (3,8) | (8 799) | 10,6 | 0,8 | - |
| экономическая прибыль | (118 222) | (6,5) | (28 297) | (1,2) | 89 926 | (76,1) | 5,3 | - |
Проанализировав таблицу 13, можно сказать, что выручка выросла на 32,8 %. Это положительный фактор, так как рост выручки означает, что фирма успешно осуществляет свою операционную деятельность. Расходы по обычным видам деятельности так же выросли (на 20,9%), их темп роста ниже, чем темп роста выручки, что является положительным фактором. Но в целом прибыль от продаж выросла на 323,9%. Прочий финансовый результат отрицательный и он увеличился на 140,7%. В целом прибыль до налогообложения выросла на 821,7 %, а чистая прибыль выросла на 540,5 %. Что является хорошим финансовым результатом деятельности фирмы.
Разработка краткосрочной финансовой политики организации
Анализ рыночной деятельности организации и разработка базовых параметров рыночной политики
Рынки, на которых организация осуществляет свою деятельность, имеют следующие особенности. Основной отраслью, в которой работает предприятие, является кондитерская отрасль.
После активного роста в начале 2000-х годов российский рынок кондитерских изделий по своей емкости приближается к точке насыщения. Достаточно остро сегодня ощущается конкуренция на привлекательном для производителей рынке высокомаржинальных кондитерских изделий, в частности в премиальном сегменте рынка кондитерских изделий, на котором помимо отечественных фабрик представлены транснациональные компании. Наиболее ярко тенденция роста высокоценовых сегментов выражена в Москве и городах миллионниках: здесь быстрее всего повышается общий уровень благосостояния и платежеспособности жителей, которые могут позволить себе покупать более дорогие продукты питания, в том числе кондитерские изделия.
Основные тенденции рынка кондитерских изделий:
· снижение темпов роста объема рынка в натуральном выражении;
· стабилизация доли импорта в объеме российского кондитерского рынка;
· стабилизация доли экспорта в объеме произведенной кондитерской продукции в РФ;
· рост доли брендированной и упакованной продукции;
· рост объемов потребления более дорогостоящей продукции;
· консолидация отрасли за счет волны слияний и поглощений.
Возможные риски в кондитерской отрасли связаны в первую очередь с резкими скачками цен на сырье.
Несмотря на имеющиеся риски, пищевая промышленность остается одной из самых динамично развивающихся отраслей промышленности.
Для оценки рыночной деятельности и конкурентоспособности продукции организации были произведены расчеты, представленные в таблице 14.
Таблица 14
