2020-01-15
770
Состояние, размеры и качество дебиторской и кредиторской задолженности оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации, поэтому их анализ имеет очень важное значение. В современных условиях рынка стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, работ и услуг. Для улучшения финансового состояния современным организациям необходимо постоянно следить за соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать состояние расчётов по просроченным задолженностям. Всё это требует проведения тщательного анализа дебиторской и кредиторской задолженности.
Аналитические данные для оценки структуры долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности исследуемого предприятия за 2008 г. представлены в таблице 5.
Таблица 5
Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 г.
| Элемент задолженности | На 1.01.8г. | На 1.01.9г. | Изменение (+,-) |
| 1. Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ), всего, тыс. р.: | 71189 | 31876 | -39313 |
| В том числе: 1.1 Покупатели и заказчики | 50540 | 19141 | -31399 |
| - в% к краткосрочной ДЗ | 71,0 | 60,0 | -11,0 |
| 1.2 Векселя к получению | 0 | 0 | 0 |
| - в% к краткосрочной ДЗ | 0 | 0 | 0 |
| 1.3 Задолженность дочерних и зависимых обществ | 0 | 0 | 0 |
| - в% к краткосрочной ДЗ | 0 | 0 | 0 |
| 1.4 Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал | 0 | 0 | 0 |
| - в% к краткосрочной ДЗ | 0 | 0 | 0 |
| 1.5 Авансы выданные | 19918 | 12175 | -7743 |
| - в% к краткосрочной ДЗ | 28,0 | 38,2 | +10,2 |
| 1.6 Прочие дебиторы | 731 | 560 | -171 |
| - в% к краткосрочной ДЗ | 1,0 | 1,8 | +0,8 |
| 2. ДЗ краткосрочная просроченная, тыс. р. | 945 | 0 | -945 |
| 3. Удельный вес просроченной краткосрочной ДЗ в составе ДЗ краткосрочной,% | 1,3 | 0 | -1,3 |
| 4. ДЗ краткосрочная просроченная свыше трех месяцев, тыс. р. | 0 | 0 | 0 |
| 5. Удельный вес просроченной свыше трех месяцев ДЗ краткосрочной в составе всей просроченной ДЗ краткосрочной,% | 0 | 0 | 0 |
| 1. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р. | 60609 | 22359 | -38250 |
| В том числе: 1.1 Поставщики и подрядчики | 26181 | 21424 | -4757 |
| - в% ко всей КЗ | 43,2 | 95,8 | +52,6 |
| 1.2 КЗ срочная (задолженность перед бюджетом и перед государственными внебюджетными фондами) | 14476 | 0 | -14476 |
| - в% ко всей КЗ | 23,8 | 0 | -23,8 |
| 1.3 Задолженность перед персоналом организации | 0 | 0 | 0 |
| - в% ко всей КЗ | 0 | 0 | 0 |
| 1.4 Векселя к уплате | 0 | 0 | 0 |
| - в% ко всей КЗ | 0 | 0 | 0 |
| 1.5 Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами | 0 | 0 | 0 |
| - в% ко всей КЗ | 0 | 0 | 0 |
| 1.6 Авансы полученные | 3306 | 483 | -2823 |
| - в% ко всей КЗ | 5,4 | 2,2 | -3,2 |
| 1.7 Прочие кредиторы | 8994 | 366 | -8628 |
| - в% ко всей КЗ | 14,8 | 1,6 | -13,2 |
| 2. КЗ просроченная, тыс. р. | 0 | 0 | 0 |
| 3. Удельный вес просроченной КЗ в составе КЗ,% | 0 | 0 | 0 |
| 4. КЗ просроченная свыше трех месяцев, тыс. р. | 0 | 0 | 0 |
| 5. Удельный вес просроченной свыше трех месяцев КЗ в составе всей просроченной КЗ,% | 0 | 0 | 0 |
Данные аналитической таблицы 5 позволяют сделать следующие выводы о структуре, динамике и состоянии дебиторской и кредиторской задолженности:
за отчетный год произошло снижение как дебиторской задолженности, на 39313 тыс. р., так и кредиторской - на 38250 тыс. р.
в структуре краткосрочной дебиторской задолженности большую часть занимает задолженность покупателей и заказчиков, хотя а отчетный период ее величина существенно уменьшилась, с 50540 тыс. р. до 19141 тыс. р. Аналогично большую долю в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, на конец года - 95,8%.
сумма авансов выданных за 2008 г. увеличилась на 10,2% и составила 12175 тыс. р.
В целом качество дебиторской задолженности можно охарактеризовать как высокое, так как по состоянию на конец отчетного периода в ней отсутствует просроченная задолженность. Также отсутствие просроченной кредиторской задолженности положительно характеризует предприятие с точки зрения инвестиционной привлекательности, так как это означает наличие действенной политики по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. Т.е., предприятие вовремя расплачивается со своими кредиторами, и это позволяет потенциальным кредиторам судить о нем как о платежеспособном.
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
Для более полноценного анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо сравнить коэффициенты оборачиваемости и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей.
Информация для сравнительного анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей представлена в таблице 6.
Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод о том, что за исследуемый период оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности значительно снизилась. Такой большой разрыв объясняется тем, что выручка от продаж, величина которой используется для расчета коэффициента оборачиваемости, за отчетный период очень существенно снизилась, так как производственная деятельность в отчетном году не велась.
Таблица 6
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2007- 2008 гг.
| Показатель | 2007г. | 2008г. | Изменение |
| 1. Темп роста,% | |||
| 1.1 ДЗ | 217,94 | 44,77 | -173,17 |
| 1.2 КЗ | 77,55 | 36,89 | -40,66 |
| 2. Оборачиваемость в оборотах | |||
| 2.1 ДЗ | 7,18 | 0,24 | -6,94 |
| 2.2 КЗ | 5,37 | 0,3 | -5,07 |
| 3. Оборачиваемость в днях | |||
| 3.1 ДЗ | 50 | 1500 | +1450 |
| 3.2 КЗ | 67 | 1200 | +1133 |
| 4. Превышение (снижение) краткосрочной ДЗ над КЗ, тыс. р. | 10580 | 9517 | -1063 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 6,94 оборота, и на конец года его величина говорит о том, что за период дебиторская задолженность совершает всего 0,24 оборота, и соответственно ее полный период оборота длится 1500 дней. Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности также имеет аналогичную отрицательную тенденцию. Более того коэффициент обороты кредиторской задолженности выше, чем дебиторской, что крайне негативно для предприятия. Однако можно отметить, что темп роста дебиторской задолженности предприятия, хотя и значительно снизился, но, тем не менее, превышает темп роста кредиторской задолженности, и в абсолютном выражении величина дебиторской задолженности превышает кредиторскую на 9517 тыс. р.
