Понятие и типы денежных систем

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………………..		3
ГЛАВА 1.	СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ……………………	5
1.1	Понятие и типы денежных систем………………………….	5
1. 2.	Элементы денежной системы……………………………….	14
ГЛАВА 2.	ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РОССИИ И РАЗВИТЫХ СТРАН МИРА………………………………………………	19
2.1	Денежная система Российской Федерации………………..	19
2. 2	Современная денежная система промышленно развитых стран мира……………………………………………………	26
ГЛАВА 3	ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ФИНАНСОВОГО ОБЩЕНИЯ СО СТРАНАМИ МИРА……………………………………..	32
3.1	Проблема взаимосвязи двух денежных систем…………....	32
3.2	Российский рубль как мировая валюта……………………	37
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………...		45
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.……………………………………......................		48

 

ВВЕДЕНИЕ

Многовековой опыт развития рыночного хозяйства показывает, что наибольший успех достигается там, где сочетаются микро- и макроуровни регулирования процессов воспроизводства. Наглядный пример тому - выработка принципов денежного обращения стран-членов европейского союза (ЕС), которые они заложили в Маастрихтское соглашение, подписанное в 1991 г. Государства ЕС усиливают регулирование рыночных процессов и добиваются успехов во все более планомерном развитии своих национальных экономик.

 Денежная системаРоссии существенно отличается от денежной системы развитых стран. Отсюда потребность в комплексном исследовании теоретических и практических проблем развития отечественной денежной системы на современном этапе ощущается все заметнее. При этом особое значение приобретают понимание объективного характера экономических законов и учет их действия в выработке денежно-кредитной политики на микро- и макроуровнях. Приведенные обстоятельства и обусловили выбор темы данной курсовой работы.

Объект курсовой работы:

денежная система.

Предмет курсовой работы:

  исследование характерных особенностей денежной системы.

Цель курсовой работы: состоит в том, чтобы осветить специфику денежной системы, а также выявить перспективы ее дальнейшего развития.

Задачи курсовой работы:

1. раскрыть понятие и типы денежных систем;

2. рассмотреть элементы денежной системы;

3. проанализировать денежную систему Российской Федерации;

4.  дать характеристику современной денежной системы промышленно развитых стран мира

5. изучить проблемы взаимосвязи национальной и мировой денежных систем

6. показать российский рубль как мировую валюту.

Методы курсовой работы:

Основой исследования послужили общенаучные методы – эмпирического обобщения материала по проблемам исследования, анализа, синтеза, системного подхода и т.д. Для аргументации процессов становления и развития денежной системы использовались методы смежных наук: статистический, социологический, правовой.

Теоретической основой курсовой работы явились многочисленные труды отечественных и зарубежных ученых в области экономики как обобщающего, так и специального характера: С.М Борисова, У. Ст Джевонс, Е.Ф. Жукова, Л.Н Красавиной, С.Р. Моисеева,Н.П. Обухова, С.К. Семенова, Э. Хансен, В.Н. Шенаева, В.М. Юровицкого и др. В работах этих исследователей рассматриваются теоретические и практические вопросы сущности и содержания денежной системы, а также с учетом современных требований освещаются новые закономерности и возможности ее развития в современной экономике России и мира. Кроме вышеуказанных источников, в работе использовались статьи из таких журналов, как «Вопросы экономики», «Деньги и кредит», «Финансы» и др. Таким образом, использованный корпус источников позволил автору попытаться решить задачи, поставленные в ходе исследования темы.

Структура курсовой работы:

 работа состоит из введения, трех глав, каждая имеет по два вопроса, заключения и списка литературы.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

Понятие и типы денежных систем

 

С укреплением государственной власти и образованием рынков в XVI-XVII вв. в Европе возникли объективные предпосылки для государственного регулирования денежного обращения. Каждое государство в законодательном порядке стало определять формы, систему денежного обращения с учетом исторически сложившихся традиций, политических и экономических условий в стране.

Денежная система: «совокупность денежных знаков страны, денежной единицы, порядок и правила эмиссии национальной валюты и формы обращения денег, другие денежные отношения, установленные законом». [19] Понятие «денежная система»включает в себя следующие элементы:

­ название денежной единицы как единицы денежного счета, необходимого для выражения цены товара;

­ масштаб цен;

­ виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством;

­ порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение;

­ методы регулирования денежного обращения;

­ организацию денежного оборота в стране.

Таким образом, объективная основа существования денежной системы любой страны - товарно-денежные отношения. К субъективным сторонам относятся правовые акты государства, регламентирующие различные стороны организации денежного обращения, которые составляют в целом понятие денежной системы. Государство может менять отдельные элементы денежной системы, но не может ликвидировать товарно-денежные отношения в народном хозяйстве.

Как свидетельствует исторический опыт, стабильность и эластичность денежной системы зависят от того, какие деньги находятся в обращении. Стабильность или устойчивость денежной системы означает относительное постоянство стоимости денежной единицы. Эластичность денежной системы: «это способность денежного обращения расширяться или сужаться в соответствии с потребностями экономического оборота в деньгах». [7] Различают два типа денежных систем:

• система металлического обращения, когда денежный товар - благородные металлы - выполняет все функции денег;

• система обращения денежных знаков, когда в обращении находятсянеразменные на золото и серебро кредитные или бумажные деньги.

При металлическом обращении различают два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм, При биметаллизме роль всеобщего эквивалента в законодательном порядке одновременно закреплялась и за золотом, и за серебром. Монеты из этих металлов свободно чеканились и обращались равноправно. Биметаллизм как денежная система был широко распространен в эпоху первоначального накопления капитала, когда организация денежного обращения не являлась абсолютной прерогативой государства, его монопольным правом. Например, в Англии биметаллизм господствовал с середины XIV до конца XVIII в. Существовало три разновидности биметаллизма:

1) система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно в процессе обращения в соответствии с рыночной ценой металла;

2) система двойной валюты, когда государство устанавливало твердое соотношение между золотыми и серебряными деньгами;

3) система «хромающей» валюты. В этом случае золотые и серебряные монеты являлись законными платежными средствами в одинаковой степени. Но условия их эмиссии были различными. Золотые монеты чеканились свободно, а чеканка серебряных монет осуществлялась в закрытом порядке и была ограничена. По существу, серебряные монеты становились знаком золотых денег. Система биметаллизма была противоречива и неустойчива. Наличие двух мер стоимости (в золотом и серебряном выражении) затрудняло развитие рыночных отношений. Действие закона стоимости в конечном счете привело к монометаллизму.

При монометаллизме в качестве всеобщего эквивалента выступал один металл - золото или серебро. Например, в России с 1834 по 1852 г. существовал серебряный монометаллизм, а с 1897 по 1914 г. - золотой. Добыча золота и серебра в мире ограничена, что сдерживало увеличение денежной массы, а следовательно, развитие товарного производства. Противоречие между количествам денежного товара и потребностью рынка в деньгах удалось разрешить путем выпуска в обращение знаков стоимости - кредитных и бумажных денег.

В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото в теории денег различают три вида денежных систем: золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный стандарт. (рис. 1)

Рис. 1. Основные виды денежных систем

Самой стабильной и эластичной денежной системой была система золотомонетного стандарта. Для нее характерны обращение золотых монет, непосредственное выполнение золотом всех функций денег, свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием, свободный размен денежных знаков на золотые монеты по нарицательной стоимости (например, пятирублевый кредитный билет обменивался на 5 руб. золотом), свободное перемещение золота внутри страны и между странами. Так как стоимость золота как товара подвержена минимальным колебаниям, а излишние деньги в виде золотых монет уходили из обращения и оседали на руках в виде сокровища, то золотомонетный стандарт как самонастраивающаяся денежная система наилучшим образом удовлетворял потребности рыночной экономики, которая была стабильной и эластичной. Устойчивая денежная система стимулировала развитие кредитных отношений, внешнеэкономических связей, полную реализацию законов рыночной экономики, а следовательно, высокие темпы роста общественного производства.

Золотослитковый стандарт, сохраняя за золотом роль денежного товара, ограничивал его использование в обращении. В обращении находились неразменные на золото банкноты, свободное перемещение золота из одной страны в другую запрещалось. При золотослитковом стандарте банкноты обменивались на золото в слитках только при предъявлении их на сумму не меньше установленной законом. В Великобритании золотослитковый стандарт был введен после Первой мировой войны и просуществовал с 13 мая 1925 г по 21 сентября 1931 г.

Золотодевизный стандарт означал свободный размен банкнот на иностранную валюту (девизы), размениваемую на золото. После Первой мировой войны золотодевизный стандарт, базирующийся на золоте и валютах ведущих капиталистических стран, был положен в основу денежных систем 30 стран, в том числе Германии, Дании, Норвегии и т.д. В Германии, например, золотодевизный стандарт был введен в 1924 г. и просуществовал до середины 1931 г.

Таким образом, золотослитковый и золотодевизный стандарты представляли собой форму «урезанного стандарта» золотого монометаллизма. Благодаря им после Первой мировой войны удалось:

ü восстановить на время устойчивость денежных систем многих стран;

ü   сконцентрировать в центральных банках экономически развитых стран национальные запасы золота и валютных резервов;

ü   повысить регулирующую роль государства в организации денежного обращения;

ü   сократить издержки, связанные с обслуживанием денежного обращения.

В1929 -1933 гг. под ударами мирового экономического кризиса были ликвидированы все формы золотого монометаллизма. (В США размен банкнот на золото прекратился в августе 1971 г. До 1971 г. он допускался, но только для иностранных центральных банков). С 1930-х годов утвердились денежные системы неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег. Знаки стоимости - банкноты, чеки, векселя, казначейские билеты - вытеснили золото из обращения. Оно осело в центральных банках, было тезаврировано домашними хозяйствами и фирмами. Так исторически сложилось два вида денежных систем: система металлического обращения и система обращения неразменных на золото денежных знаков - кредитных и бумажных денег.

Существование в стране той или иной денежной системы предопределялось многими экономическими и социально-политическими условиями, прежде всего уровнем развития общественного производства. Поэтому при изучении и оценке денежных систем следует исходить из материального бытия и формы функционирования денег. В этой связи различают денежные системы, при которых функционируют полноценные и неполноценные деньги.

Полноценные деньги - это монеты из денежного металла. Номинальная стоимость монеты соответствует стоимости содержащегося в ней металла. При обращении полноценных денег допускалась свободная чеканка монет. Чтобы стоимость монеты была равна стоимости денежного металла в слитках, чеканка монет производилась на государственном монетном дворе бесплатно или за мизерную плату. В процессе обращения монеты стирались, теряя свой вес, а следовательно, часть стоимости. Они становились неполноценными. Для предотвращения порчи монет и заполнения каналов денежного обращения неполноценными деньгами государство в законодательном порядке устанавливало возможный предел, или ремедиум, отклонения фактического веса монеты от установленного законом. Обычно он был менее 1% веса монеты. При превышении установленного предела металлическая монета теряла функцию обязательного всеобщего покупательного и платежного средства. В то же время государство уже давно чеканит и выпускает в обращение разменную монету для обслуживания мелких платежей, размена банкнот и полноценных монет. Разменная монета изготавливается из различных неденежных металлов. Номинальная стоимость разменных монет устанавливается государством. Она гораздо выше стоимости содержащегося в них металла и затрат по изготовлению этих денег. Поэтому разница между номинальной стоимостью разменных монет и затрат по их изготовлению составляет эмиссионный доход государства.

Современная денежная система приобрела черты фидуциарной, то есть системы с деньгами без золотого обеспечения. Эффективность и стабильность современных экономик определяют новые факторы и ценности: человеческий капитал (образование, наука, менталитет и культура, здоровье населения и т. д.), высокие технологии инновационный потенциал страны, уровень и качество жизни населения, развитая инфраструктура, развитые институты страны, высокий уровень и качество ВВП, а не накопленные золото и валюта. Золотовалютные резервы служат определенным гарантом стабильности у развивающихся стран. В то время как передовые страны мира имеют саморазвивающиеся экономики и гражданские общества, базирующиеся на ценностях и факторax экономики знаний, информационной экономики, инновационной экономики, достижениях науки и техники, которые являются более «стабильной валютой», чем золото, доллар или евро.

Вторая половина XX в. ознаменовалась появлением денежных систем с электронными деньгами.

В связи с глобализацией мировой экономики возникла тенденция создания консолидированных денежных систем группы стран с единой коллективной валютой и центральным эмиссионным банком. В настоящее время консолидированная денежная система создана группой стран Западной Европы. В качестве коллективной валюты используются евро, эмитируемые Центральным эмиссионным банком Европы. Таким образом, денежные системы прошли долгий исторический путь развития, начав с товарных эквивалентов и закончив коллективной валютой отдельных стран и регионов с эмиссией денег центральными банками на условиях требований рыночной экономики.

Современные денежные системы имеют высокий уровень развития и требуют соблюдение ряда обязательных условий; главные среди них:

1) централизованный порядок эмиссии денег центральным банком на условиях кредитования коммерческих банков; 2) кредитный характер эмиссии денег, подлежащих возврату в банковскую систему; 3) обеспечение выпускаемых в обращение денег необходимыми товарными массами, работами и услугами; 4) эластичный характер денежного обращения и монетаризации народного хозяйства, отвечающий требованиям сбалансирования рыночной экономики; 5) определение структуры денежной массы, находящейся в обра­щении; предоставление правительству денежных средств только на условиях кредитования, т.е. возвратности; 7) регулирование денежного обращения центральным банком посредством расширения и сокращения эмиссии денег и изменения ставок рефинансирования; 8) проведение денежно-кредитной политики, соответствующей интересам развития реального сектора и всей рыночной экономики; 9) генерация рыночной экономики посредством целенаправленной эмиссии денег на основе программ развития отраслей народного хозяйства и регионов; 10) организация кассового обслуживания предприятий и населения по выдаче наличных денег.

  Выпущенные центральным банком эмиссионные ресурсы поступают в соответствующие каналы хозяйственного оборота и образуют денежное обращение. Денежная масса, находящаяся в обращении, многократно превышает размер выпущенных эмиссионных ресурсов, Поскольку последние постоянно совершают свои обороты или находятся в обращении. Увеличение масштабов денежного обращения осуществляется в результате кредитных операций банков и платежных операций за счет средств клиентов. Операции банков по организации денежного обращения, вызывающие увеличение денежной массы, получили название банковской мультипликации.

Мультипликационные операции банков связаны с совершением платежей по счетам предприятий в связи с их коммерческими обязательствами и выдачей кредитов предприятиям. В ходе этих операций деньги переходят с одного банковского счета на другой, увеличивая общую массу денег, находящихся в обращении. Главная задача мультипликаций деятельности банков заключается в ускорении совершения платежей и оборачиваемости денежной массы, что снижает темы эмиссии денег центрального банка.

Итак, в докризисный период сформировалось представление, согласно которому секьюритизация активов и использование финансовых деривативов обеспечивают диверсификацию рисков и тем самым представляют собой элемент саморегулирования рыночной системы. В качестве еще одного его элемента рассматривалось мультиплицирование денег в результате кредитных операций. Но дальнейшие события показали, что в условиях полномасштабного кризиса оба механизма саморегулирования экономики не срабатывают. Более того, хеджирование рисков с использованием широкого набора деривативов привело к возникновению системного риска, затрагивающего всю финансовую систему.

Глобальный финансовый кризис, начавшийся в августе 2007 г., был спровоцирован излишней ликвидностью в экономике США. Эта ликвидность попала на фондовый рынок и рынок недвижимости в результате политики стимулирования совокупного спроса. Началом финансовых потрясений стала неожиданная и полная остановка операций на нескольких сегментах финансового сектора, в частности рынка коммерчески: бумаг, обеспеченных банковскими активами (asset-backed commercial papers - ABtP), бумаг с аукционной ставкой (auction-rate securities - ARS), облигаций под обеспечение жилищной ипотеки (residental mortgage-backed securities - RMBS), облигаций под залоговое обеспечение (collateralised debt obligations - CDO). Это привело к потере ликвидности рынком межбанковского кредитования. Позднее возникли серьезные трудности на рынке кредитных дефолтных свопов (credit default swaps - CDS). В результате общие потери от падения всех фондовых рынков в мире за год (август 2007 - август 2008 г.) составили, по экспертным оценкам, порядка 16 трлн долл. [3]

В таких условиях ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, центральные банки Швейцарии и Японии фактически выступили в поддержку не только банковского сектора, но и фондового рынка, превратившись из кредиторов последней инстанции в «создателей» рынков последней инстанции (market makers of last resort). Тем самым ведущие центральные банки приняли на себя ответственность за перекредитование экономики, за действия спекулянтов на фондовом рынке и надувание спекулятивных пузырей. 13 октября 2008 г. ФРС США, ЕЦБ, центро-банки Англии, Швейцарии и Японии заявили о предоставлении до начала 2009 г. неограниченной (конечно, в разумных пределах) долларовой ликвидности мировой финансовой системе со стороны ФРС (по предварительным оценкам, речь идет о не менее чем 600 - 700 млрд евро). Предпринятые меры носят чрезвычайный характер. При их реализации выяснилось, что отсутствуют необходимые инструменты предоставления ликвидности банковскому сектору. Их пришлось создавать в спешном порядке.

Принятие эффективных мер по недопущению в будущем глобальных финансовых кризисов требует активного международного сотрудничества, такого же масштабного, как проведение Бреттон-Вудской и Ямайской международных конференций. Это позволит решить ряд проблем, которым до последнего времени не уделялось должного внимания.