Финансовое состояние предприятия (ФСП) – характеристика стабильности его деятельности, под которой в узком смысле понимается способность хозяйствующего субъекта формировать запасы и затраты в требуемом объеме и с необходимой периодичностью. Данная характеристика является комплексной, то есть оценка ФСП возможна лишь с помощью рассмотрения целого ряда расчетных величин из разных разделов анализа.
Одним из сигнальных показателей ФСП является его платежеспособность. Ясно, что необходимым условием обеспечения запасов и затрат источниками формирования является способность вовремя удовлетворять финансовые требования поставщиков материалов, товаров, техники, выплачивать заработную плату и т.д.
Из данных таблицы 3 видно, что к коэффициентам, не соответствующим рекомендуемым значениям, относятся коэффициент абсолютной ликвидности (отклонение от рекомендуемого значения в 2009 году составило 0,3,в 2010 году – 0,45), коэффициент промежуточного покрытия (отклонение от рекомендуемого значения в 2009 году – 0,55, в 2010 году – 0,51) и коэффициент общего покрытия (отклонение от рекомендуемого значения в 2009 году – 0,26, в 2010 году – 0,01.
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Таким образом, предприятие на 2009 и 2010 гг. было вполне платежеспособно. В 2009 и в 2010 годах предприятие могло погасить всю краткосрочную задолженность, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности превышал ориентировочно установленные нормы 2009 году на 0,3, а в 2010 – превышал на 0,45.
Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической ликвидности) отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент промежуточного покрытия в 2009 году был выше нормы на 0,55, а в 2010 году он уменьшился на 0,04, но оба показателя – выше единицы. Это говорит о том, предприятие может выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент покрытия) характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.
|
|
Коэффициент общего покрытия в 2009 и 2010 годах был ниже нормы. Это говорит о том, что предприятие не могло полностью выплатить долги в короткий срок. Но данная ситуация не носит критического характера и считается в данном случае приемлемой и нормальной при условии качественной работы предприятия и значительного повышения уровня коэффициента в 2010 году, который был приближен к рекомендуемому значению.
Анализ ликвидности баланса предприятия Таблица 4 | |||||||||||
Актив | Периоды | Пассив | Периоды | Актив / Пассив (1) | Актив / Пассив (2) | ∆ | Рекомендуемое отношение актив / пассив | Отклонение от рекомендуемого значения | |||
2009, тыс.руб. | 2010, тыс.руб. | 2009, тыс.руб. | 2010, тыс.руб. | 1 | 2 | ||||||
Внеоборотные активы | 4079 | 4533 | Собственный капитал | 10128 | 11724 | 0,40 | 0,37 | -0,03 | ‹ 1 | 0,6 | 0,63 |
То же + долгосрочный заемный капитал | 10298 | 12245 | 0,39 | 0,37 | -0,02 | ‹ 1 | 0,61 | 0,63 | |||
Оборотные активы | 14575 | 15535 | Краткосрочные обязательства | 8356 | 7823 | 1,74 | 1,99 | 0,25 | › 1 | 0,74 | 0,99 |
Запасы и затраты | 0 | 0 | Краткосрочные кредиты банков | 0 | 0 | - | - | - | › 1 | - | - |
Незавершенное производство + готовая продукция | 0 | 0 | Краткосрочные займы | 0 | 0 | - | - | - | › 1 | - | - |
Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + дебиторская задолженность | 12930 | 11793 | Кредиторская задолженность перед поставщиками, подрядчиками, прочими кредиторами, векселя. Задолженность перед бюджетом, по зарплате и социальным выплатам | 8356 | 7823 | 1,55 | 1,5 | -0,05 | › 1 | 0,55 | 0,5 |