Теоретические основы международного кредита

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение. 4

1 Теоретические основы международного кредита. 5

1.1 Понятие и сущность международного кредита. 5

1.2 Формы международного кредита. 7

1.3 Участие международных финансовых организаций в международном кредитовании. 10

2 Привлечение международных кредитов в Республику Беларусь. 12

3 Проблемы и перспективы международного кредитования. 19

Заключение. 27

Список используемых источников. 29

Приложение А.. 31

Приложение Б………………………………………………………………………32

Приложение В………………………………………………………………………37

Приложение Г………………………………………………………………………38

Приложение Д………………………………………………………………………39

ВВЕДЕНИЕ

 

В последние годы во внешней торговле Республики Беларусь существенно возросло значение кредита, т. е. предоставление заемных средств в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности для осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту товаров.

Исторически международный кредит возник в связи с развитием международной торговли. В качестве кре­диторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государст­ва, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с эконо­мическими законами рынка.

Необходимость развития и совершенствования системы международного кредитования в Республике Беларусь обусловливает важность и актуальность данной темы исследования. Предметом исследования является международный кредит и экономический механизм его функционирования.

Целью настоящей работы является рассмотрение сущности и структурных элементов системы международного кредита, основной терминологии, а также ее видов, проблем и современных направлений развития.

Кредит играет важную роль в развитии международ­ного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличе­нию объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борь­бы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

В современных условиях обострения конкуренции в международной торговле каждое государство стремится создать условия для повышения конкурентоспособности отечественных экспортеров.

Знание процесса кредитования (виды кредита, этапы и условия его предоставления) как для продавцов, так и для покупателей является ключевым моментом для осуществления экспортно-импортных операций. 

Огромную роль в сфере международного кредита играют международные и региональные финансово-кредитные институты: Международный Валютный Фонд, Международный банк Реконструкции и Развития, Европейский банк Реконструкции и Развития и др. Все эти банки существенную часть своих ликвидных ресурсов формируют на рынках капитала: как на международном, так и на национальных. Некоторая же часть отчисляется из бюджетов стран-членов банков. Активные операции банков развития реализуются как кредиты различным, прежде всего развивающимся странам и странам с переходной экономикой, куда можно отнести и Республику Беларусь.

 

 

Теоретические основы международного кредита

1.1 Понятие и сущность международного кредита

 

 

Международный кредит - это предоставление ресурсов  в денежной или товарной форме во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности в сфере международных отношений, в том числе и во внешнеэкономичес­ких связях [3, с. 271].

Международный кредит возник как один из рычагов первоначального накопления капитала.  В современных условиях кредитные отношения охватывают не только международную торговлю, но и другие сферы мировой экономики. Основой его развития стали:

· углубление международного разделения труда;

· интернационализации хозяйственных связей;

· потребность в рациональном использовании ресурсов в мировом хозяйстве;

· выход производства за национальные рамки, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства [3, с. 272].

Источниками международного кредита являются временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме, денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Средства для международного кредита мобилизуются на ме­ждународном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государст­венных, региональных и международных организаций. Размер кре­дита и условия его представления фиксируются в кредитном со­глашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные финансовые организации. Государство может участвовать в международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов.

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива, в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках.

Кредитные отношения в экономике базируются на опреде­ленной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов:

q возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование;

q срочность, означающая возвратность кредита в течение оговоренного срока;

q платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;

q материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашения;

q целевой характер – определение конкретных объектов кредита, его применение прежде всего в целях стимулирования национального экспорта страны-кредитора

q дифференциальный характер кредита – дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщи­ков [8, с. 198].

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями:

· перераспределительная функция – международный кредит осуществляет перераспределение финансовых и материальных средств между странами, позволяя использовать их с большей эффективностью;

· экономия издержек обращения – обеспечение существенного ускорения оборачива­емости капитала;

· ускорение концентрации капитала – возможность использовать заемные средства, позволяющие существенно расширить масш­таб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли.

· обслуживание товарооборота – кредит воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него наличные деньги.

· ускорение научно-технического прогресса – осуществление инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производ­ство научных разработок и технологий [8, с. 200].

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

Выполняя эти взаимосвязанные функции, с одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда, а с другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение при­быльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кре­диторов в конкурентной борьбе.

1.2 Формы международного кредита

Разнообразные формы и виды международного кредита можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений [приложение А]:

1) по назначению:

• торговый (коммерческий) кредит – обслуживает операции внешнеторгового оборота. Целью их предоставления является ускорение реализации товаров на международных рынках и обеспечение бесперебойности расчетов по внешней торговле;

• финансовый кредит – используется для финансирования  инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

2) по форме предоставления:

• товарный – предоставление товаров на условиях отсрочки платежа (фирменный кредит) или на основе лизингового контракта;

• валютный – кредит, который выдается в денежной форме в национальной валюте или в нескольких валютах одновременно;

3) по технике предоставления:

• наличный (финансовый) кредит, зачисляемый на счет заемщика;

• акцептный в форме акцепта (согласия платить) тратты им­портером или банком;

• депозитный сертификат – письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств и праве вкладчика на получение вклада и процентов по нему, используется для займов на международном денежном рынке;

• облигационные займы – осуществляются путем выпуска и размещения облигаций;

• консорциональный кредит предполагает наличие нескольких кредиторов (консорциум банков), которые временно объединяются для выдачи кредита и несут риски в соответствии со своей долей участия в данной операции;

4) по срокам предоставления:

• краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иног­да до восемнадцати месяцев);

• среднесрочные (от одного года до пяти лет);

• долгосрочные (свыше пяти лет).

Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе транс­формации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта.

5) по валюте кредита:

• в валюте страны заемщика;

• в валюте страны кредитора;

• в валюте третьей страны;

• в междуна­родных счетных валютных единицах;

6) по обеспечению:

• обеспеченный кредит предусматривает наличие источника погашения, который сможет использовать кредитор в случае невозврата заемщиком взятых в долг средств.

• бланковый кредит (необеспеченный кредит) выдается без обеспечения, под обязательство заемщика вернуть полученные средства в оговоренные сроки.

7) по виду процентных ставок:

• с плавающими ставками;

• с фиксированными ставками;

• с комбинированными ставками.

8) в зависимости от категории кредитора различаются междуна­родные кредиты:

• государственные (правительственные) кредиты;

• частные кредиты:

банковские кредиты;

фирменные кредиты;

небанковских кредитных организаций;

• смешанные кредиты;

• международных финансовых институтов.

 Государственный кредит может предоставляться в форме прямых кредитов правительства одной страны правительству другой страны. Целью получения государственного кредита страной-заемщиком является, как правило, финансирование дефицита государственного бюджета, импорта товаров стратегического характера, реализации инвестиционных проектов или регулирование сальдо платежного баланса. Государственный кредит также предоставляется путем покупки правительством государственных ценных бумаг, выпущенных в другой стране.

Частный кредит в международном обороте предоставляется банками, предприятиями и фирмами, небанковскими кредитными организациями и международными финансовыми институтами [3, с. 275].

Банковский кредитво внешнеэкономических отношениях используется в первую очередь для обслуживания международной  торговли, экспорта и импорта товаров. Применяется прямое кредитование, предусматривающее перечисление средств непосредственно на оплату товарных документов или на счет заемщика, и косвенное – кредитование лизинговых фирм, учет векселей и т.д. Кредиты могут выдаваться на различные сроки, при этом краткосрочные кредиты чаще всего предоставляются экспортерам, а средне- и долгосрочные кредиты – импортерам.

В современной мировой практике широко используются такие разновидности банковского кредита, как кредит под залог товаров, товарораспорядительных документов и векселей, акцептный кредит, акцептно-рамбурсный, факторинговый, форфейтинговый, кредит покупателю, учетный кредит (в форме тратт).

Акцептный кредит — кредит, выдаваемый в форме акцеп­та, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспорте­ра. При этом перед наступлением срока платежа импортер вно­сит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязатель­ство перед экспортером.

Акцептно-рамбурсный кредит — акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок [15, с. 321].

Под факторингом в международной торговле понимается целый ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных счетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Форфейтирование – покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт) и других финансовых документов [15, с. 322].

Банковские кредиты покупателю предоставляются банком страны экспортера непосредственно банку импортера или реже — самому импортеру. В этом случае кредитующий банк выплачивает экспортеру полную стоимость отгруженных товаров при представлении товарных документов.

Фирменный кредит как форма коммерческого кредита в области внешней торговли представляется экспортером одной страны импортеру другой страны в форме рассрочки платежа за проданный товар от своего имени за счет собственных (или привлеченных) средств.

Кредиты небанковских кредитных организаций в международной экономической сфере предоставляются в денежной форме (факторинговыми и финансовыми компаниями) и товарной форме (лизинговыми компаниями).

Кредиты международных финансовых организаций предоставляются Международным валютным фондом (МВФ), Группой Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), региональными банками развития и т. д. Кредитование обычно осуществляется на более льготных условиях, чем при выдаче частных кредитов, и зачастую является для страны-заемщика своеобразным условием и гарантией привлечения дополнительных международных частных инвестиций.

Смешанные кредиты предоставляются совместно различными субъектами международных кредитных отношений – частыми компаниями, банками, государством и международными финансовыми институтами [3, с. 280].

Таким образом, международный кредит имеет различные формы, которые характеризуют различные стороны кредитных отношений.

1.3 Участие международных финансовых организаций в международном кредитовании

В современных условиях обострения конкуренции в международной торговле каждое государство стремится создать условия для повышения конкурентоспособности отечественных экспортеров. В этих целях государство во многих странах с развитой рыночной экономикой осуществляет операции по рефинансированию сделок промышленных компаний и банков, вовлеченных в экспортное кредитование. Происходит это в разнообразных формах. В одних странах созданы специальные государственные и полугосударственные (смешанные с участием частного капитала) банковские институты внешнеторгового кредитования, в других - банковские консорциумы, перед которыми ставится задача создания благоприятных условий рефинансирования внешнекредитных операций коммерческих банков в центральном банке.

Возрастающую роль в сфере международного кредита играют международные и региональные финансово-кредитные институты: Международный валютный фонд (МВФ), Группа Всемирного банка, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), региональные банки развития и др.

МВФ предоставляет кредиты странам-членам на кратко- и среднесрочной основе для финансирования временных дефицитов платежных балансов. Поскольку МВФ не является банком, право на получение такого финансирования имеют все страны-члены, а не только кредитоспособные государства. Условия займов включают меры, направленные на исправление экономической политики, приведшей к нарушению платежных балансов [18].

Всемирный банк является одним из важнейших источников финансовой и технической помощи, оказываемой развивающимся странам мира и странам с переходной экономикой. Мы не являемся банком в обычном значении этого слова. Группа Всемирного банка состоит из двух уникальных организаций развития, принадлежащих 186 странам-членам – Meждународного банка реконструкции и развития (МБРР) и Международной ассоциации развития (МАР). Эти два учреждения действуют сообща, но каждое из них играет особую роль в процессе воплощения в жизнь идей всеобъемлющей и устойчивой глобализации. Цель МБРР – сокращение масштабов бедности в странах со средним уровнем дохода и в кредитоспособных странах с низким уровнем дохода, в то время как внимание МАР сосредоточено на беднейших странах мира.

Их деятельность дополняется работой Международной финансовой корпорации (IFC), Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям (MIGA) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) [21].

Совместно эти учреждения предоставляют развивающимся странам займы по низким ставкам, беспроцентные кредиты и гранты, помогая им решать стоящие перед ними задачи в самых разных областях деятельности, таких как образование, здравоохранение, государственное управление, инфраструктура, развитие финансового и частного секторов, сельское хозяйство, охрана окружающей среды и управление природными ресурсами. Кроме того, Группа Всемирного банка осуществляет совместное финансирование конкретных проектов или программ, объединяя свои ресурсы со средствами других кредиторов, и предоставляет гарантии частным кредиторам для реализации проектов в странах-членах банка [21].

Европейский банк реконструкции и развития является международным финансовым учреждением, которое финансирует проекты в 29 странах от центральной Европы до Средней Азии. Вкладывая капитал прежде всего в частные предприятия, потребности которых не могут быть полностью встречены рынком, Банк помогает развитию предпринимательского сектора и способствует переходу к открытой и демократической рыночной экономике. ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств, привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными организациями в целях поддержки процессов приватизации и их структурной реорганизации, а также совершенствования коммунального хозяйства.

С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:

· проведению структурных и отраслевых реформ;

· развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;

· укреплению финансовых организаций и правовых систем;

· развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;

· внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем.

В ответ на глобальный экономический кризис, ЕБРР повышает свои инвестиции и работает над развитием широкого диапазона инициатив по улучшению экономической ситуации в странах операций [17].

Таким образом, участие международных организаций, таких как МВФ, Всемирный банк, ЕБРР, в международном кредитовании крайне важно для развития экономик различных стран.