Денежный поток предприятия— поступления и выплаты денежных средств, распределенные по времени и обусловленные деятельностью предприятия. Значение денежного потока как самостоятельного объекта финансового менеджмента определяется той ролью, которую денежный поток играет в формировании результатов деятельности предприятия и его развитии. Понятие «денежный поток предприятия» включает в свой состав многочисленные виды денежных потоков, которые обслуживают хозяйственную деятельность предприятия.
Классификацию денежных потоков производят обычно по следующим признакам:
по видам обеспечивающей деятельности:
— денежный поток производственной деятельности;
— денежный поток инвестиционной деятельности;
— денежный поток финансовой деятельности;
по направлению движения:
— положительный денежный поток;
— отрицательный денежный поток;
по методу исчисления объема:
— валовой денежный поток;
— чистый денежный поток;
по способу оценки во времени:
— настоящий денежный поток;
|
|
— будущий (прогнозируемый) денежный поток;
по уровню достаточности:
— избыточный денежный поток;
— дефицитный денежный поток.
Денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех ее аспектах и структурных подразделениях предприятия, недаром денежный поток представляют как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Темпы развития этого организма, его финансовой устойчивости определяются тем, насколько направления и объемы денежных потоков отрегулированы между собой по времени. Высокий уровень организации действия системы денежных потоков предприятия обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития.
Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, реализации готовой продукции. Организация ритмичных денежных потоков на предприятии повышает уровень организации производственных и снабженческо-сбытовых процессов.
Активно управляя денежными потоками, можно значительно сократить потребность предприятия в заемном капитале, обеспечить рациональное использование собственных финансовых ресурсов, что в свою очередь приведет к росту финансовых результатов.
Сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, ускоряет оборот капитала предприятия, что в итоге обеспечивает неуклонный рост суммы прибыли, генерируемой во времени.
|
|
Неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени даже у успешно работающих предприятий, поэтому чтобы снизить риск неплатежеспособности, необходимо организовать согласование между поступлениями и выплатами денежных средств по суммам и во времени.
В случае появления у предприятия временно свободных остатков денежных средств, необходимо их использовать как дополнительный инвестиционный ресурс, являющийся источником прибыли предприятии.
Рассмотренные аспекты подтверждают положение о необходимости выделения денежных потоков предприятия в самостоятельный объект финансового управления.