2020-01-14
105
В настоящем разделе приводится описание процедуры подготовки и проведения IPO в узком смысле, по классической схеме – первичное размещение акций, предлагаемое широкой публике через фондовый рынок.
Процедура выхода компании на фондовый рынок с первоначальным публичным предложением (IPO) акций представляет собой многоэтапный и многоплановый процесс, в который оказываются вовлечены как внутренние службы компании, так и привлеченные консультанты, и занимает длительные период времени - до 1,5-2 лет.
При этом к факторам успеха при проведении IPO можно отнести:
- соблюдение формальных требований к эмитентам для выхода на фондовый рынок, учитывая различия в законодательстве и требованиях бирж в России и за рубежом;
- наличие опытных консультантов – андеррайтера, аудиторов, юристов, PR-службы;
- наличие четкого бизнес – плана;
- тщательная заблаговременная подготовка проекта;
- внедрение современной системы корпоративного управления;
- сильная команда менеджеров;
- правильный момент выхода на фондовый рынок.
Процедура подготовки компании к выходу на фондовый рынок включает следующие этапы:
1) стадия предварительной подготовки компании к выходу на IPO:
- построение структуры компании (холдинга);
- постановка системы корпоративного управления;
- подготовка консолидированной финансовой отчетности компании (холдинга) в соответствии с международными стандартами;
2) стадия подготовки к выпуску акций:
- привлечение финансового консультанта (андеррайтера), аудиторов, юридических консультантов;
- проведение процедуры due diligence;
- разработка инвестиционного плана;
- подготовка проспекта ценных бумаг;
3) стадия регистрации выпуска и проспекта ценных бумаг;
4) стадия размещения акций на фондовой бирже.
