2020-01-14
175
Процедура анализа денежных потоков начинается с анализа денежных средств за отчетный период.
Под движением денежных средств понимается все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Денежный поток есть оборот денег, протекающий во времени непрерывно. Оборот денег включает в себя поступления денег (приток) и их расходование (отток). Процесс формирования денежного потока в результате осуществления хозяйственной деятельности предприятия отражает непрерывный процесс движения денежных средств организации.
Анализ движения денежных средств можно проводить прямым методом. Методика его достаточно проста. Форму №4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Расчет относительных величин произвели по предприятию за 2006 год и представили в таблице 10.
Таблица 10 - Анализ движения денежных средств ЗАО «АПК Юность» прямым методом за 2006 г.
| Наименование
показателей | Сумма, Тыс.руб. | В том числе | Относительные величины | ||||||||||
| По текущей деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельности | всего | Горизонтальный анализ | Вертикальный анализ | ||||||||
| По текущей деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельности | По инвестиционной деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельности | ||||||||
| 1 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | ||
| 1. Остаток денежных средств на начало года | 4539 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х | ||
| 2.Поступило денежных средств всего, в т.ч. | 512571 | 368046 | 40423 | 104102 | 100 | 71,8 | 7,9 | 20,3 | 100 | 100 | 100 | ||
| Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 294021 | 294021 | - | - | 57,4 | х | х | х | 79,9 | - | - | ||
| Бюджетные субсидии | 17211 | 17211 | - | - | 3,4 | х | х | х | 4,7 | - | - | ||
| Страховое возмещение | 2200 | 2200 | - | - | 0,4 | х | х | х | 0,6 | - | - | ||
| Прочие доходы | 54614 | 54614 | - | - | 10,7 | х | х | х | 14,8 | - | - | ||
| Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов | 60 | - | 60 | - | 0,01 | х | х | х | - | 0,1 | - | ||
| Продолжение таблицы 10 | |||||||||||||
| 1 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | ||
| Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям | 37960 | - | 37960 | - | 7,4 | х | х | х | - | 94 | - | ||
| Полученные проценты | 2403 | - | 2403 | - | 0,5 | х | х | х | - | 5,9 | - | ||
| Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 104102 | - | - | 104102 | 20,3 | х | х | х | - | - | 100 | ||
| 3. направлено денежных средств всего,в т.ч. | 516023 | 307084 | 111151 | 97788 | 100 | 59,5 | 21,5 | 19,0 | 100 | 100 | 100 | ||
| На оплату приобретенных товаров, работ, услуг | 232669 | 232669 | - | - | 45,1 | х | х | х | 75,8 | - | - | ||
| На оплату труда | 16892 | 16892 | - | - | 3,3 | х | х | х | 5,5 | - | - | ||
| На выплату дивидендов, процентов | 9190 | 9190 | - | - | 1,8 | х | х | х | 2,9 | - | - | ||
| На расчеты по налогам и сборам | 6367 | 6367 | - | - | 1,2 | х | х | х | 2,1 | - | - | ||
| На командировочные расходы | 202 | 202 | - | - | 0,04 | х | х | х | 0,1 | - | - | ||
| На прочие расходы | 41764 | 41764 | - | - | 8,1 | х | х | х | 13,6 | - | - | ||
| Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов | 7974 | - | 7974 | - | 1,5 | х | х | х | - | 7,2 | - | ||
| Займы, предоставленные другим организациям | 103177 | - | 103177 | - | 20,0 | х | х | х | - | 92,8 | - | ||
| Погашение займов и кредитов (без процентов) | 97788 | - | - | 97788 | 19,0 | х | х | х | - | - | 100 | ||
| 4. остаток денежных средств на конец периода | 1087 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х | ||
|
|
|
Анализируя данные таблицы 10 видим, что сумма поступивших денежных средств составила 368046 тыс. руб. Из них 71,8% приходится на текущую деятельность, 7,9% - на инвестиционную и 20,3% - на финансовую.
Направления денежных средств в ЗАО «АПК Юность» в разрезе видов деятельности можно четко определить по графику, представленному на рисунке 8.
Из рисунка 8 видно, что отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 307084 тыс. руб. Из них 59,5% - это средства, приходящиеся на текущую деятельность предприятия, 21,5% - по инвестиционной деятельности, 19% - финансовая деятельность.
По данным таблицы 10 видно, что из всей поступившей за отчетный 2006 год суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на средства, полученные от покупателей и заказчиков - 57,4%, наименьший - 0,01% - выручка от продажи объектов основных средств.
Положительным моментом в движении денежных средств ЗАО «АПК Юность» является превышение притока средств над их оттоком на 3452 тыс. руб., что свидетельствует о финансовой стабильности предприятия.
Основные направления использования денежных средств можно представить графически на рисунке 9.
На основании рисунка 9 можно сделать вывод о том, что из суммы направленных денежных средств в отчетном периоде наибольший удельный вес приходится на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, наименьший - на командировочные расходы, что составляет 0,04%.
Анализ показывает, что в организации сложилась такая ситуация, когда отток денежных средств от инвестиционной деятельности превысил приток денежных средств. Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.
Также мы определили, что приток по текущей деятельности предприятия преобладает над оттоком. Это говорит о том, что полученных денежных средств достаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. Однако мы наблюдаем отток денежных средств по инвестиционной деятельности, что снижает финансовую независимость организации.
Приток денежных средств является одним из условий финансового благополучия предприятия. Но чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.
