2020-01-14
165
Главным недостатком прямого метода анализа движения средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации. Поэтому анализ движения денежных средств можно проводить не только прямым методом, но и косвенным. Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходя из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств.
В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.
Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о прибылях и убытках.
Расчет изменений статей бухгалтерского баланса представлен в таблице 11 за 2006 год (Приложение 29).
Таблица 11 - Изменение статей бухгалтерского баланса ЗАО «АПК Юность» за 2006 г.
| Статьи баланса | Начало периода | Конец периода | Абсолютное отклонение, (+, -) |
| АКТИВ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства | 178559 | 197540 | +18981 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 32511 | 32511 | 0 |
| Незавершенное строительство | 5497 | 5497 | 0 |
| ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 310123 | 308075 | -2048 |
|
Продолжение таблицы 11 | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 5633 | 3479 | -2154 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 95414 | 114592 | +19178 |
| Денежные средства | 4539 | 1087 | -3452 |
| ПАССИВ Уставный капитал | 31 | 31 | 0 |
| Добавочный капитал | 41462 | 41462 | 0 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 478470 | 504183 | +25713 |
| КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Краткосрочные займы и кредиты | 110969 | 95898 | -15071 |
| Кредиторская задолженность | 20568 | 21204 | +636 |
Получив изменения статей, сгруппируем строки баланса по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой в таблице 12 и показатель чистой прибыли из Отчета о прибылях и убытках скорректируем на оттоки и притоки денежных средств по каждому виду деятельности.
В результате рассчитывается совокупный денежный поток.
Таблица 12 - Анализ движения денежных средств косвенным методом ЗАО «АПК Юность» за 2006 г.
| + | ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | Сумма, тыс. руб. |
| Чистая прибыль | +25713 | |
| Амортизационные отчисления | +26599 | |
| Запасы | +2048 | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | +2154 | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | -19178 | |
| Кредиторская задолженность | +636 | |
| + | ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |
| Основные средства | -18981 | |
| Незавершенное строительство | 0 | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 0 | |
| + | ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |
| Краткосрочные кредиты и займы | -15071 | |
| Уставный капитал | 0 | |
| Добавочный капитал | 0 | |
| Долгосрочные кредиты и займы | 0 | |
| = | Суммарное изменение денежных средств | 3920 |
Сальдо по текущей деятельности:
25713+26599+2048+2154-19178+636= 37972 тыс. руб.
Сальдо по инвестиционной деятельности: -18981 тыс. руб.
Сальдо по финансовой деятельности: -15071 тыс. руб.
Совокупный денежный поток: 37972-18981-15071= 3920 тыс. руб.
Полученную сумму сравниваем с изменением денежных средств по балансу.
Изменение денежных средств по балансу составляет: 3452 тыс. руб.
Таким образом, скорректированный поток денежных средств, приведенный в таблице 12, показывает, что фактически расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств в ЗАО «АПК Юность» есть, так как 3452 тыс. руб. < 3920 тыс. руб. Это объясняется рядом причин.
На величину чистой прибыли оказывают влияние расходы, не сопровождающиеся оттоком денежных средств - это амортизация основных средств. Бухгалтерские операции начисления амортизации заключаются, как известно, в отнесении на себестоимость продукции доли амортизационных отчислений. Поскольку уменьшение финансового результата вследствие этого не сопровождается сокращением денежных средств, для определения чистого денежного потока суммы начисленной за период амортизации долгосрочных активов прибавили к чистой прибыли.
Операции выбытия долгосрочных активов также влияют на финансовый результат. Операции продажи объектов внеоборотных активов рассматриваются в составе инвестиционной деятельности. Во избежание двойного учета влияния одной и той же операции на денежные потоки, положительный результат выбытия долгосрочных активов (выручка) при расчете чистого денежного потока от текущей деятельности была показана с «минусом».
На расхождение финансового результата и чистого денежного потока влияют изменения статей оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.
В течение 2006 года в ЗАО «АПК Юность» увеличилась задолженность покупателей. На основании этого мы сделали вывод о том, что поступление денежных средств было меньше зафиксированного в виде выручки в Отчете о прибылях и убытках на величину прироста дебиторской задолженности. Следовательно, для расчета чистого денежного потока от текущей деятельности прирост дебиторской задолженности за период был показан со знаком «минус».
У операций, отражаемых на пассивных счетах, механизм воздействия на движение денежных средств обратный. Рост остатков по статьям краткосрочных обязательств свидетельствует о том, что большая часть активов остается неоплаченной. В данном случае имеет место приток денежных средств. Поэтому при расчете денежного потока по текущей деятельности прирост по статьям краткосрочных обязательств показан со знаком «+».
Таким образом мы определили, какие факторы влияют на величину чистой прибыли и наличие денежных средств предприятия.
