2020-01-14
171
Анализ ликвидности денежных потоков предприятия
Ликвидный денежный поток (или изменение в чистой кредитной позиции) является одним из показателей, оценивающих финансовое положение предприятия. Ликвидный денежный поток характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение периода.
Чистая кредитная позиция - это разность между суммой кредитов, полученных предприятием и величиной денежных средств.
Ликвидный денежный поток (ЛДП) рассчитывается по формуле:
ЛДП= - (ДКК+ККК-ДСК) + (ДКН+ККН-ДСН), где (3)
ДК - долгосрочные кредиты
КК - краткосрочные кредиты
ДС - денежные средства
(к и н) - конец и начало периода
Ликвидный денежный поток включает в себя весь объем заемных средств и поэтому показывает влияние кредитов и займов на эффективность деятельности предприятия с точки зрения генерирования денежного потока.
Ликвидный денежный поток рассчитываем на основании данных Бухгалтерского баланса (форма №1) за 2004-2006 гг.
Исходные данные и расчет представлен в таблице 9.
|
|
|
Таблица 9 - Наличие денежных средств и ликвидность денежного потока ЗАО «АПК Юность» за 2004-2006 гг., тыс. руб.
| Показатели | 2004г. | 2005г. | 2006г. | Темп роста (снижения), % |
| Денежные средства на начало отчетного года | 3481 | 2694 | 4539 | 130,4 |
| Денежные средства на конец отчетного периода | 2694 | 4539 | 1087 | 40,3 |
| Долгосрочные кредиты на начало отчетного года | 1173 | 1173 | 1173 | 100,0 |
| Долгосрочные кредиты на конец отчетного периода | 1173 | 1173 | - | - |
|
Продолжение таблицы 9 | ||||
| Краткосрочные кредиты на начало отчетного года | 28143 | 94577 | 110969 | 394,3 |
| Краткосрочные кредиты на конец отчетного периода | 94577 | 110969 | 95898 | 101,4 |
| Ликвидный денежный поток | -67221 | -14547 | -12792 | 19,0 |
По данным таблицы 9 видно, что ликвидный денежный поток ЗАО «АПК Юность» изменяется ежегодно в связи с тем, что долгосрочные кредиты на начало и конец периода остаются неизменными, а в 2006 году на конец отчетного периода отсутствуют вовсе. Краткосрочные кредиты увеличиваются с каждым годом в 4 раза. Изменение ликвидности денежного потока наглядно видно на рисунке 7.
Рисунок 7 показывает, что ликвидный денежный поток ЗАО «АПК Юность» уменьшается ежегодно, поэтому предприятию необходимо увеличить объем долгосрочных кредитов и уменьшить краткосрочные займы на конец отчетного периода для эффективной деятельности предприятия.
