Анализ финансовой деятельности интернет-клуба «Онлайн»

В данном пункте второй главы проведем анализ финансовой деятельности клуба «Онлайн», чтобы составить общее представление о деятельности клуба. Прежде всего, рассмотрим анализ структуры баланса. Он проводится на основе составленного уплотненного баланса-нетто и рассмотрения динамики его показателей (Таблица 2.2).

Таблица 2.2

Анализ структуры баланса интернет-клуба «Онлайн» в 2009 году.

Статья	2008 год, тыс.руб.	2009 год, тыс.руб.	Изменение		Удельный вес, %
			(+,-)	%	2008г.	2009 г.
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	189947	191793	1846	0,9719	39,31	42,46
1.3.Незавершенное строительство			0		0,00	0,00
1.4.Долгосрочные финансовые вложения			0
1.5.Прочие внеоборотные активы			0
Итого по разделу 1	189947	191793	1846	0,9719	39,31	42,46
2. Оборотные активы
2.1. Запасы и затраты	113849	114987	1138	1,00	23,56	25,46
2.2. Дебиторская задолженность	3145	3405	260	8,27	0,65	0,75
2.3. Денежные средства и эквиваленты	103080	110011	6931	6,72	21,33	24,36
2.4. Прочие оборотные активы	46201	0	-46201		9,56	0,00
2.5. НДС	27031	31457	4426	16,37	5,59	6,96
Итого по разделу 2	293306	259860	-33446	-11,40	60,69	57,54
Всего активов	483253	451653	-31600	-6,54	100	100
Пассив
3. Собственный капитал
3.1. Уставной и добавочный капитал	200000	200000	0	0,00	41,39	44,28
3.2. Фонды и резервы	110345	140798	30453	27,60	22,83	31,17
3.3.Непокрытый убыток прошлых лет	50201	43184	-7017	-13,98	10,39	9,56
3.4.Непокрытый убыток отчетного года			0
Итого по разделу 3	360546	383982	23436	6,50	74,61	85,02
4. Краткосрочные обязательства
4.1. Займы и кредиты	87305	54903	-32402	-37,11	18,07	12,16
4.2. Кредиторская задолженность	35402	12768	-22634	-63,93	7,33	2,83
Итого по разделу 4	122707	67671	-55036	-44,85	25,39	14,98
5. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 5
Всего пассивов	483253	451653	-31600	-6,54	100	100

 

Из данных таблицы 2.2 мы видим, что 2009 году наблюдается рост как внеоборотных, так и оборотных активов предприятия, которые в структуре актива относятся как 37,94/62,06.

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

Ликвидность – это способность предприятия платить по своим обязательствам. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализовав текущие активы. Под ликвидностью активов понимается быстрота превращения данного вида активов в деньги. Чем быстрее данный вид активов превратится в деньги, тем выше его ликвидность.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на 4 группы:

1) А1 – Группа наиболее ликвидных активов. К ним относятся денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ):

                      (2.1)

2) А2 – Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность (ДЗ) и прочие оборотные активы (ПОА):

(2.2)

3) А3 – Медленно реализуемые активы – запасы (З) и долгосрочные финансовые вложения (ДФВ):

    (2.3)

4) А4 – Труднореализуемые активы – внеоборотные активы (ВА) за минусом долгосрочных финансовых вложений:

(2.4)          

Активы по степени ликвидности рассматриваемого предприятия представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Характеристика активов интернет-клуба «Онлайн» за 2008-2009гг., руб.

Активы	2008 год	2009 год	Отклонение
Наиболее ликвидные активы	123080	130011	6931
Быстрореализуемые активы	35345	37244	1899
Медленно реализуемые активы	113849	114987	1138
Труднореализуемые активы	189947	191793	1846

 

Из данных таблицы 2.3 видно, что в 2009 году все группы активов существенно возросли (рисунок 2.4).

Рисунок 2.4. Динамика активов интернет-клуба «Онлайн» за 2008-2009гг.

 

Так же как и активы, пассивы делятся по степени срочности на 4 группы (Таблица 2.4).

1) П1 - Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (КЗ), задолженность участников по выплате доходов (ЗУВД), прочие краткосрочные обязательства (ПКО):

                    

2) П2 – краткосрочные пассивы и краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и займы (ККиЗ):

                               

3) П3 – Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы:

                                                   

4) П4 – постоянные пассивы – собственный капитал (СК), доходы будущих периодов (ДБП), резервы предстоящих платежей (РПП):

                             

 

Таблица 2.4.

 Оценка пассивов интернет-клуба «Онлайн» за 2008-2009 гг., руб.

Пассивы	2008 год	2009 год	Отклонение
Наиболее срочные обязательства	122707	85604	-37103
Краткосрочные пассивы и краткосрочные обязательства	35002	30701	-4301
Долгосрочные пассивы	-	-
Постоянные пассивы	366545	419888	53343

 

По данным таблицы 2.4 мы видим, что в 2009 году наиболее срочные обязательства предприятия уменьшились на 37103 тыс.рублей, также как и краткосрочные обязательства на 4301, группа постоянных пассивов увеличилась на 53343 тыс.рублей. Предприятие не использует долгосрочные заемные средства, поэтому величина данной группы пассивов равна 0.

Динамика пассивов клуба за 2008-2009гг. представлена на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5. Динамика пассивов интернет-клуба «Онлайн» за 2008-2009 гг.

 

На основе данных о группах активов и пассивов определяется ликвидность баланса предприятия (таблица 2.5), которая должна удовлетворять следующим условиям:

       

Таблица 2.5.

Анализ ликвидности баланса интернет-клуба «Онлайн» за 2008 –2009 гг.

Условие	Расчет		Значение
	2008 год	2009 год	2008 год	2009 год
А1- П1 > 0	123080-122707	130011-85604	373>0	44407>0
А2- П2 > 0	35345-35002	37244-30701	343>0	6543>0
А3- П3 > 0	113849	114987	113849> 0	114987>0
А4 –П4 < 0	189947-366545	191793-419888	-176598	-228095

 

Из таблицы 2.5 мы можем наблюдать что, условия ликвидности полностью соблюдаются. Поэтому, можно сделать вывод, что баланс интернет-клуба «Онлайн» - ликвидный.

Анализ ликвидности баланса дополняется расчетом относительных показателей ликвидности:

1) коэффициент быстрой ликвидности  – характеризует какая часть наиболее срочных обязательств может быть погашена:

,                   

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

  ДЗ – дебиторская задолженность;

  КО – краткосрочные обязательства.

 2) коэффициент абсолютной ликвидности  - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам:

                                      

Коэффициент промежуточной ликвидности  позволяет установить в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Рассчитывается по формуле:

,                                     

где ТА – текущие активы.

Расчет коэффициентов представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6.

Анализ относительных показателей ликвидности интернет-клуба «Онлайн»

 за 2008-2009 гг.

Показатели	Нормативное значение	Значение показателя		Изменение (+,-)
		2008 год	2009 год
Коэффициент быстрой ликвидности	0,2 –0,5	0,46	0,58	0,12
Коэффициент абсолютной ликвидности	-	0,84	0,97	0,13
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8	0,81	0,89	0,08

 

По данным таблицы 2.6 произошло увеличение коэффициента абсолютной ликвидности в 2009 году, что означает - повысилась доля краткосрочной задолженности, которую может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств на 0,13. Можно сделать вывод, что ликвидность анализируемого баланса достаточно стабильна.

Проведем анализ финансовой устойчивости клуба «Онлайн». Финансовая устойчивость предприятия – это степень обеспеченности запасов источниками их формирования. Для оценки финансовой устойчивости рассчитывается ряд показателей по формулам:

1) собственный оборотный капитал (СОК): ,

где СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы.

2) собственный долгосрочный капитал (СДК): ,

где ДК – долгосрочные кредиты и займы.

3) источники формирования запасов (С): ,

где КК – краткосрочные кредиты и займы.

4) излишек (недостаток) собственного долгосрочного капитала (±СДК):

,

где Z – запасы и затраты.

5) излишек (недостаток) всех источников формирования запасов (±С):

,

Расчет показателей представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7.

 Динамика показателей финансовой устойчивости интернет-клуба «Онлайн»

 за 2007-2008гг.

Показатель	2008год	2009год	Отклонение
Собственный оборотный капитал (СОК)	176598	228095	51497
Собственный долгосрочный капитал СДК	176598	228095	51497
Источники формирования запасов (С)	299305	313699	14394
Излишек (недостаток) собственного долгосрочного капитала	62749	113108	50359
Излишек (недостаток) всех источников формирования запасов	185456	198712	13256

 

На основе полученных данных устанавливается тип финансовой устойчивости предприятия в соответствии с видами устойчивости (таблица 2.8).

 

Таблица 2.8.

Классификация типов финансового состояния

Вид финансового состояния	Условие
Абсолютная устойчивость	Z< СОС+КК
Нормальная устойчивость	Z= СОС+КК
Неустойчивое финансовое положение	Z=СОС+КК+ВСС
Кризисное финансовое состояние	Z> СОС+КК+ВВС

 

Согласно показателям: Z<СОС+КК, 113849<176598+122707. Можно сделать вывод, что интернет-клуб «Онлайн» характеризуется абсолютно устойчивым финансовым состоянием.

Показатели группы деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Для оценки деловой активности ООО «Лесовик» были рассчитаны основные показатели (таблица 2.9).

Таблица 2.9.

Анализ деловой активности интернет-клуба «Онлайн» за 2008-2009гг.

Показатель	Формула расчета	2008 год	2009 год	Изменение
1. Производительность труда через выручку от реализации, тыс.руб./чел.	Выручка от реализации численность работающих	82877	88458	5581
2. Фондоотдача, руб./руб.	Выручка от реализации стоимость основных средств	5,14	5,65	0,51
3. Оборачиваемость средств в расчетах, обороты	Выручка от реализации дебиторская задолженность	21,10	21,38	0,28
4. Оборачиваемость средств в расчетах, дни	365/стр.3	17,3	17,07	-0,23
5. Оборачиваемость запасов, обороты	Выручка от реализации Запасы и затраты	6,55	6,92	0,37
6. Оборачиваемость запасов, дни	365/стр.5	55,7	52,7	-2,95
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	Кредиторская задолженность*365  выручка от реализации	17,13	14,08	-3,05
8. Продолжительность операционного цикла	Стр.6+стр.4	73,0	69,77	-3,23
9. Продолжительность финансового цикла	Стр.4+стр.7	34,43	31,15	-3,28
10. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность выручка от реализации	0,047	0,047	0
11. Оборачиваемость совокупного капитала	Выручка от реализации итог баланса	1,52	1,58	0,06

 

По данным таблицы 2.9 видно, что в 2009 году произошло увеличение выработки работающих на 5581 тыс.руб., это положительно повлияло на финансовые результаты клуба.

Кроме того, произошло увеличение фондоотдачи на 0,51, это показывает, что основные фонды предприятия использовались эффективно. Аналогичная ситуация складывается и с оборотными активами, так как увеличилось количество их оборотов на 0,28 и уменьшилась их продолжительность на 0,23 дня. В связи с этим снизилась продолжительность операционного и финансового циклов. На данные существенные изменения оказало влияние уменьшение дебиторской задолженности на 1899 тыс.руб.

Изменения в структуре дебиторской задолженности говорят об улучшении платежеспособности предприятия.

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности показал, что в 2009 году кредиторская задолженность меньше дебиторскую задолженность на 6543 тыс.руб. (37244-30701).

Кроме того, в 2009 году увеличена оборачиваемость совокупного капитала из-за увеличения выручки от реализации услуг.

Таким образом, можно сделать вывод, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом значительно возросла деловая активность и платежеспособность предприятия.

Проведенный анализ финансовой деятельности интернет-клуба «Онлайн» показал, что в 2009 году произошло улучшение финансового состояния, увеличение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, основной причиной чего являлось увеличение выручки от реализации услуг клуба. Не смотря на увеличение финансовых показателей предприятия, основной стратегической целью на 2010-2011гг. должно являться повышение объемов реализации услуг.