На финансирование внеоборотных активов должны быть направлены собственный основной капитал, а также долгосрочные обязательства, на финансирование оборотных активов – собственный оборотный капитал и краткосрочные заёмные средства.
Возьмем для иллюстрации расчетов данные по разделам условного баланса на 2002 и 2003 год и сведем их в таблицу:
Табл 16
2002 год начало | 2002 год конец/2003 год начало | 2003 год конец | |
Актив: ВА | 443982 | 462222 | 481010 |
ОА | 367952 | 451740 | 470361 |
Баланс | 811934 | 913962 | 951371 |
Пассив: СК | 12629 | 147628 | 84044 |
ДО | 411461 | 305101 | 211200 |
КО | 387844 | 461233 | 656127 |
Баланс | 811934 | 913962 | 951371 |
Весь собственный капитал (собственный основной капитал) в 2002 и 2003 годах был направлен на финансирование внеоборотных активов. Но его для этого оказалось недостаточно. Недостающую сумму предприятие направило из долгосрочных заемных средств, но и этих средств оказалось недостаточно. Поэтому пришлось привлекать часть краткосрочных заемных средств, что является нарушением и свидетельствует о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия.
|
|
Оборотные активы предприятия полностью финансируются за счет краткосрочного заемного капитала, оставшегося после финансирования внеоборотных активов.
В цифрах это выглядит следующим образом:
Табл 17
Дата | Имущество | Источники финансирования |
На начало предыдущего года | ВА (443982) = СоснК(12629)+ЗКд(411461)+ЗКк(19892)
| |
ОА (367952)= ЗКк(387844 -19892)
| ||
Баланс | 811934 | 811934 |
На конец предыдущего года (начало отчетного) | ВА (462222)= СоснК(1477628)+ЗКд(305101)+ЗКК(9493)
| |
ОА (451740)= ЗКк(461233 - 9493)
| ||
Баланс | 913962 | 913962 |
На конец отчетного года | ВА (461010)= СоснК(84044)+ЗКд(211200)+ЗКК(185766)
| |
ОА (470361)= ЗКк(656127 - 185766)
| ||
Баланс | 951371 | 951371 |
Использование для финансирования внеоборотных активов краткосрочных заемных источников говорит о том, что и в 2002 и 2003 годах собственный оборотный капитал со знаком «минус».