2020-01-14
92
Таблица 8
| Оборотные активы | 2002 год | 2003 год | ||||
| Аблолютное значение, т. руб. | Коб, оборотов | Доб, дней | Аблолютное значение, т. руб. | Коб, оборотов | Доб, дней | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Запасы | 276493 | 3,315 | 108,59 | 338680 | 0,058 | 6181,86 |
| НДС по приобретённым ценностям | 9703,5 | 115,36 | 3,12 | 5721,5 | 3,64 | 98,85 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) | 61628,5 | 18,16 | 19,82 | 40282 | 0,52 | 695,95 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 7970,5 | 140,45 | 2,56 | 34392 | 0,61 | 594, 19 |
| Денежные средства | 2128,5 | 525,93 | 0,68 | 2518 | 8,28 | 43,50 |
| Прочие оборотные активы | 51922 | 21,56 | 16,70 | 39457 | 0,53 | 681,70 |
Как видно по таблице 8 произошло замедление оборачиваемости всех элементов активов. Запасы занимают наибольший удельный вес в структуре оборотных активов, изменение величины запасов и период оборачиваемости запасов оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому рассмотрим эту статью активов более подробно, разбив её на элементы:
|
|
|
Табл 9
| Актив | Аблолютное значение, т. руб | Коб, оборотов | Доб, дней | Аблолютное значение, т. руб | Коб, оборотов | Доб, дней |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| Запасы, в том числе | 276493 | 3,315 | 108,59 | 338680 | 0,058 | 6181,86 |
| сырьё, материалы и другие аналогичные ценности | 41652 | 22,01 | 16,36 | 45061,5 | 0,44 | 136,36 |
| затраты в незавершённом производстве | 227081 | 4,04 | 89,18 | 291296,5 | 0,07 | 5142,86 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 2406 | 381 | 0,94 | 2287 | 8,62 | 41,76 |
| Товары отгруженные | 1209 | 758,21 | 0,47 | - | - | - |
| Расходы будущих периодов | 3973 | 230,73 | 1,56 | 35 | 563,51 | 0,64 |
| Прочие запасы и затраты | 172 | 5329,52 | 0,07 | - | - | - |
В целом произошло увеличение величины запасов. Приведенные данные свидетельствует о замедлении оборачиваемости производственных запасов (сырьё и материалы), следовательно о снижении деловой активности предприятия. Замедление оборачиваемости производственных запасов может произойти за счет накопления излишних, неходовых, залежалых материалов, а также за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции.
Замедление оборачиваемости готовой продукции приводит к тому, что она залеживается на складах, что увеличивает расходы, связанные с хранением готовой продукции. Увеличение остатков готовой продукции на складах приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, нехватке денежной наличности, потребности в кредитах, и уплаты процентов по ним.
Мы получили данные для расчёта длительности производственного цикла деятельности предприятия- это время в течении которого из сырья производятся готовые товары.
|
|
|
ПКЦ = средние остатки незавершенного пр – ва * дни периода / Себестоимость выпущенной продукции
2002 год: ПКЦ=227081*360/ 916677=89,18 дней
2003 год: ПКЦ=291296,5*360/19723=5142,86 дней
На предприятии Бинат продолжительность нахождения средств в процессе производства возросла с 89,18 дней до 5142,86 дней в отчетном году. Т.е увеличилось время, в течении, которого предприятие из сырья и материалов выпускает готовую продукцию, это приводит к росту незавершенного производства.
В заключении анализа необходимо сказать о мероприятиях по ускорению оборачиваемости оборотных средств:
· Сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства;
· Улучшение организации материально – технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства материальными ресурсами;
· Ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;
· Совершенствование порядка планирования и формирования оборотных средств.
Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия
(пассивов).
Динамика, структура и структурная динамика пассивов за 2002 год.
Табл 10
| Элементы пассивов | 2002год начало | 2002год конец | изменение | ||||
| Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес пассивов,% | Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес пассивов,% | В абс. Знач., тыс.руб. (+,-) | В структуре | Темп роста,% | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Капитал и резервы: Уставный капитал | 300 | 0,037 | 300 | 0,033 | 0 | -0,004 | 100 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | 312106 | 38,440 | 633526 | 69,316 | +321420 | +30,876 | 202,984 |
| Резервный капитал | 45 | 0,006 | 50 | 0,005 | +5 | -0,001 | 111,111 |
| в том числе: · Резервы, образованные в соответствии с законодательством | 45 | 0,006 | 50 | 0,005 | +5 | -0,001 | 111,111 |
| · Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | - | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (299822) | -36,927 | (486248) | -53,202 | (186426) | -16,275 | (162,179) |
| Итого капитал и резервы | 12629 | 1,555 | 147628 | 16,153 | +134999 | +14,598 | 1168,960 |
| Долгосрочные обязательства: Займы и кредиты | 411461 | 50,677 | 30511 | 33,382 | -106360 | -17,295 | 74,151 |
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Прочие долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого долгосрочные обязательства | 411461 | 50,677 | 305101 | 33,382 | -106360 | -17,295 | 74,151 |
| Краткосрочные обязательства: Займы и кредиты | 160477 | 19,765 | 212547 | 23,256 | +52070 | +3,491 | 132,447 |
| Кредиторская задолженность | 226267 | 27,868 | 241530 | 26,427 | +15263 | -1,441 | 106,746 |
| в том числе: · поставщики и подрядчики | 184994 | 22,784 | 226570 | 24,790 | +41576 | +2,006 | 122,474 |
| · задолженность перед персоналом организации | 1360 | 0,168 | 1954 | 0,214 | +594 | +0,046 | 143,571 |
| · задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 8079 | 0,995 | 8843 | 0,968 | +764 | -0,027 | 109,457 |
| · задолженность по налогам и сборам | 29116 | 3,586 | - | - | -29116 | -3,586 | - |
| · прочие кредиторы | 2718 | 0,335 | 4163 | 0,455 | +1445 | +0,12 | 153,164 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | - | - | 48 | 0,005 | +48 | +0,005 | - |
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | 1098 | 0,135 | 7108 | 0,778 | +6010 | +0,643 | 647,359 |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого краткосрочные обязательства | 387844 | 47,768 | 461233 | 50,465 | +73389 | +2,697 | 118,922 |
| Итого пассивов | 811934 | 100 | 913962 | 100 | +102028 | 0 | 112,566 |
Динамика, структура и структурная динамика капитала и резервов за 2002 год.
Табл 11
| Элементы капитала и резервов | 2002год начало | 2002год конец | изменение | ||||
| Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес % | Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес,% | В абс. Знач., тыс.руб. (+,-) | В структуре | Темп роста,% | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Уставный капитал | 300 | 2,375 | 300 | 0,203 | 0 | -2,172 | 100 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | 312106 | 2471,344 | 633526 | 429,137 | +321420 | -2042,207 | 202,984 |
| Резервный капитал | 45 | 0,357 | 50 | 0,034 | +5 | -0,323 | 111,111 |
| в том числе: · Резервы, образованные в соответствии с законодательством | 45 | 0,357 | 50 | 0,034 | +5 | -0,323 | 111,111 |
| · Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | - | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (299822) | -2374,076 | (486248) | -329,374 | (186426) | +2044,702 | (162,179) |
| Итого капитал и резервы | 12629 | 100 | 147628 | 100 | +134999 | 0 | 1168,960 |
|
|
|
Динамика, структура и структурная динамика краткосрочных обязательств за 2002 год
Табл 12
| Элементы Краткосрочных обязательств | 2002год начало | 2002год конец | изменение | ||||
| Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес,% | Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес % | В абс. Знач., тыс.руб. (+,-) | В структуре | Темп роста,% | |
| Займы и кредиты | 160477 | 41,377 | 212547 | 46,082 | +52070 | +4,705 | 132,447 |
| Кредиторская задолженность | 226267 | 58,340 | 241530 | 52,366 | +15263 | -5,974 | 106,746 |
| в том числе: · поставщики и подрядчики | 184994 | 47,698 | 226570 | 49,123 | +41576 | +49,123 | 122,474 |
| · задолженность перед персоналом организации | 1360 | 0,351 | 1954 | 0,424 | +594 | +0,073 | 143,571 |
| · задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 8079 | 2,083 | 8843 | 1,917 | +764 | -0,166 | 109,457 |
| · задолженность по налогам и сборам | 29116 | 7,507 | - | - | -29116 | -7,507 | - |
| · прочие кредиторы | 2718 | 0,701 | 4163 | 0,903 | +1445 | +0,202 | 153,164 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | - | - | 48 | 0,010 | +48 | +0,010 | - |
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | 1098 | 0,283 | 7108 | 1,541 | +6010 | +1,259 | 647,359 |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого краткосрочные обязательства | 387844 | 100 | 461233 | 100 | +73389 | 0 | 118,922 |
Динамика, структура и структурная динамика пассивов за 2003 год.
Табл 13
| Элементы пассивов | 2003год начало | 2003год конец | изменение | ||||
| Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес пассивов,% | Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес пассивов,% | В абс. Знач., тыс.руб. (+,-) | В структуре | Темп роста,% | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Капитал и резервы: Уставный капитал | 300 | 0,033 | 600 | 0,063 | +300 | +0,03 | 200 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | 633526 | 69,316 | 643276 | 67,616 | +9750 | -1,7 | 101,539 |
| Резервный капитал | 50 | 0,005 | 80 | 0,008 | +30 | +0,003 | 160 |
| в том числе: · Резервы, образованные в соответствии с законодательством | 50 | 0,005 | 80 | 0,008 | +30 | +0,003 | 160 |
| · Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | - | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (486248) | -53,202 | (559912) | -58,853 | (73664) | -5,651 | (115,149) |
| Итого капитал и резервы | 147628 | 16,153 | 84044 | 8,834 | -63584 | -7,319 | 56,930 |
| Долгосрочные обязательства: Займы и кредиты | 30511 | 33,382 | 211200 | 22,200 | -93901 | -11,182 | 69,223 |
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Прочие долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого долгосрочные обязательства | 305101 | 33,382 | 211200 | 22,200 | -93901 | -11,182 | 69,223 |
| Краткосрочные обязательства: Займы и кредиты | 212547 | 23,256 | 315689 | 33,183 | +103142 | +9,927 | 148,527 |
| Кредиторская задолженность | 241530 | 26,427 | 338878 | 35,620 | +97348 | +9,193 | 141,305 |
| в том числе: · поставщики и подрядчики | 226570 | 24,790 | 292451 | 30,740 | +65881 | +5,95 | 129,078 |
| · задолженность перед персоналом организации | 1954 | 0,214 | 3527 | 0,371 | +1573 | +0,157 | 180,502 |
| · задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 8843 | 0,968 | 23028 | 2,421 | +14185 | +1,453 | 260,409 |
| · задолженность по налогам и сборам | - | - | 15481 | 1,627 | +15481 | +1,627 | - |
| · прочие кредиторы | 4163 | 0,455 | 4391 | 0,462 | +228 | +0,007 | 105,477 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 48 | 0,005 | 37 | 0,004 | -11 | -0,001 | 77,083 |
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | 7108 | 0,778 | 1523 | 0,160 | -5585 | -0,618 | 21,427 |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого краткосрочные обязательства | 461233 | 50,465 | 656127 | 68,966 | +194894 | +18,501 | 142,255 |
| Итого пассивов | 913962 | 100 | 951371 | 100 | +37409 | 0 | 104,093 |
|
|
|
Динамика, структура и структурная динамика капитала и резервов за 2003год.
Табл 14
| Элементы капитала и резервов | 2003год начало | 2003год конец | изменение | ||||
| Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес % | Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес,% | В абс. Знач., тыс.руб. (+,-) | В структуре | Темп роста,% | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Уставный капитал | 300 | 0,203 | 600 | 0,713 | +300 | +0,51 | 200 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | 633526 | 429,137 | 643276 | 765,404 | +9750 | +336,267 | 101,539 |
| Резервный капитал | 50 | 0,034 | 80 | 0,095 | +30 | +0,061 | 160 |
| в том числе: · Резервы, образованные в соответствии с законодательством | 50 | 0,034 | 80 | 0,095 | +30 | +0,061 | 160 |
| · Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | - | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (486248) | -329,374 | (559912) | -666,214 | (73664) | +336,84 | (115,149) |
| Итого капитал и рез | 147628 | 100 | 84044 | 100 | -63584 | 0 | 56,930 |
Динамика, структура и структурная динамика краткосрочных обязательств за 2003 год
Табл 15
| Элементы Краткосрочных обязательств | 2003год начало | 2003год конец | изменение | ||||
| Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес,% | Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес % | В абс. Знач., тыс.руб. (+,-) | В структуре | Темп роста,% | |
| Займы и кредиты | 212547 | 46,082 | 315689 | 48,114 | +103142 | +2,032 | 148,527 |
| Кредиторская задолженность | 241530 | 52,366 | 338878 | 51,648 | +97348 | +2,525 | 141,305 |
| в том числе: · поставщики и подрядчики | 226570 | 49,123 | 292451 | 44,572 | +65881 | -,551 | 129,078 |
| · задолженность перед персоналом организации | 1954 | 0,424 | 3527 | 0,538 | +1573 | +0,114 | 180,502 |
| · задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 8843 | 1,917 | 23028 | 3,510 | +14185 | +1,593 | 260,409 |
| · задолженность по налогам и сборам | - | - | 15481 | 2,60 | +15481 | +2,60 | - |
| · прочие кредиторы | 4163 | 0,903 | 4391 | 0,670 | +228 | -0,233 | 105,477 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 48 | 0,010 | 37 | 0,006 | -11 | -0,004 | 77,083 |
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | 7108 | 1,541 | 1523 | 0,232 | -5585 | -1,309 | 21,427 |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого краткосрочные обязательства | 461233 | 100 | 656127 | 100 | +194894 | 0 | 142,255 |
На основе представленных таблиц можно сделать выводы о состоянии капитала организации. Доля собственного капитала в пассиве баланса очень мала в начале 2002 года – 1,555%, к концу 2002 года произошел рост величины собственного капитала на 1068,960% (16,153% пассива).это свидетельствует о том, что снизилась степень финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Однако к концу 2003 года количество собственного капитала резко снизилось на 43,07% и его доля в пассиве баланса составляет 8,834%. Следует отметить, что произошел рост величины уставного капитала организации, этот рост может произойти за счет увеличения размера уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций за счет взносов акционеров или выпуска дополнительных акций.
Увеличилась также величина добавочного капитала в 2002 году на 102,984%, в 2003 году на 1,539%. Такое изменение произошло за счет продажи акций по цене выше их номинальной стоимости, т.е. за счет получения предприятием эмиссионного дохода.
Рост величины резервного капитала сомнителен, т. к. это возможно лишь тогда, когда предприятие производит обязательные отчисления в резервный капитал из чистой прибыли, а предприятие «Бинат» и 2002 и 2003 году получило убыток.
Следует отметить, что велика доля заемного капитала, причем происходит снижение величины долгосрочных займов и кредитов в 2002 году на 25,849%.в 2003 году на30,777%, а краткосрочный заемный капитал вырос в 2002 году на 18,922%, в 2003 году на 42,255%. Отмечается тенденция постепенного снижения зависимости от долгосрочного заемного капитала и увеличения зависимости от краткосрочного заемного капитала. Это может быть связано с тем, что предприятие решило постепенно отказаться от долгосрочных займов, т.к. проценты за их использования выше, чем проценты по краткосрочным кредитам и займам.
Из данных таблицы следует, что за 2002 год уменьшилась сумма заемных средств на 32971 т. рублей (сумма абсолютных изменений долгосрочных и краткосрочных обязательств),а в 2003 году увеличилась на 100993т. рублей. Доля кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента срока её погашения, увеличилась на 6,746% в 2002 и на 41,305% в 2003 году.
Следует отметить, что привлечение заемных средств должно содействовать временному улучшению финансового состояния, но эти средства замораживаются в обороте из – за низкой оборачиваемости оборотных активов.
Между статьями актива и пассива существует тесная взаимосвязь, т.к. каждая статья актива имеет свои источники финансирования, отложенные в пассиве. С другой стороны каждый элемент актива может стать источником погашения обязательств по пассиву. В ходе совместного анализа активов и пассивов оценивается устойчивость финансового состояния предприятия.
