2020-01-14
81
Собственный оборотный капитал (СобК), за счет которого формируются собственные оборотные средства, можно рассчитать следующими способами:
1.СобК=ОА (раздел II ф. №1) – ЗКк (раздел V ф. №1)
2.СобК=СК (раздел III ф. №1)+ЗКд (раздел IV ф. №1)-ВА (раздел I ф. №1)
3.СобК=СК (раздел III ф. №1)- ВА (раздел I ф. №1). Данный способ расчета используется: при оценке неудовлетворительности структуры баланса предприятия; в одном из вариантов оценки финансовой устойчивости предприятия.
Величина собственного оборотного капитала будет одинаковой при всех способах расчета, если в балансе нет данных по разделу IV.
Для примера расчета используем первый способ:
367952 - 387844= - 19892 т. руб (начало 2002 года)
451740 – 461233= - 9493 т. руб. (конец 2002/начало 2003 года)
470361 – 656127= - 185766 т. руб. (конец 2003 года).
Итак, определим удельные веса источников финансирования активов предприятия. Данные представлены в таблице.
Табл18
| Источники финансирования | 2002год начало,% | 2002 конец/2003 начало,% | 2003 конец,% |
| Для ВА: · СоснК | 2,84 | 31,94 | 17,47 |
| · ЗКД | 92,68 | 66,01 | 43,91 |
| · ЗКК | 4,48 | 2,05 | 38,62 |
| Итого | 100 | 100 | 100 |
| Для ОА: · ЗКК | 100 | 100 | 100 |
Т.к. краткосрочные заемные средства используются для финансирования ВА и ОА, определим удельный вес ЗКК, идущего на их финансирование:
|
|
|
Табл19
| ЗКК, как источник финансирования: | 2002год начало,% | 2002 конец/2003 начало,% | 2003 конец,% |
| ВА | 5,13 | 2,06 | 28,31 |
| ОА | 94,87 | 97,94 | 71,69 |
| Итого | 100 | 100 | 100 |
Итак, основным источником финансирования ВА является долгосрочный заемный капитал, но замечена тенденция к увеличению доли собственного основного капитала, хотя этот рост не стабильный. Предприятие использует краткосрочные заемные средства для финансирования ВА, что является нарушением, причем доля ЗКК растет. Это свидетельствует о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия. Т. к. банк не допускает не целевого использования средств, финансирование ВА в данном случае осуществляется путем увеличения кредиторской задолженности (поставщикам, бюджету, персоналу).
Предприятие использует часть, имеющихся у него средств на финансирование долгосрочных финансовых вложений, т.к. их величина значительно увеличилась, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности.
ОА полностью финансируются за счет краткосрочных заемных средств, и у предприятия нет собственного оборотного капитала для финансирования ОА. Рассчитаем потребность в собственном оборотном капитале по формуле:
где Доа- продолжительность оборота оборотных активов
Дкз- продолжительность оборота кредиторской задолженности
КЗ- кредиторская задолженность
2002 год (131,80-75,22)*233898,5/75,22=175936,95 т. рублей
|
|
|
2003 год (7965,55-5013,84)*290204/5013,84=170846,71 т. рублей
Таким образом потребность в собственном оборотном капитале сократилась на 5090,24 т рублей.
