Операционный и денежный цикл предпр-я

Основные этапы движения оборотного капитала: 1. Ден. активы исп-ся для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов матер. активов. 2. Запасы матер. оброт. активов в рез-те непосредств. производств. деят-ти превращаются в запасы годотов продукции. 3. Запасы готовой прод-и реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобраз-ся в дебиторскую задолж-ть. 4. Оплаченная дебиторская задолж-ть преобраз-ся в ден. активы (кот. могут храниться в форме высоколиквидных краткосроч. финанс. вложений). Операционный цикл – продолжит. времени, необходимого для приобрет-я сырья, материалов, запасов, их переработки, послед. продажи и получения за это денег. Включает: Производственный цикл – период полного оборота матер. элементов, исп. для обслуживания производств. процесса с момента поступ-я сырья до отгрузки покупателю. Финанс. цикл – период полного оборота ден. ср-в, инвестированных в оборот. активы с момента оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты до получения денег за отгруженную прод-ю. Период обращения кредиторск. задолж-ти – время между получением сырья, материалов и луфабрик. и их оплатой. Период обращения дебит. задолж-ти – время между продажей готовой прод-и и оплатой счетов к получению.

ОЦ = ППЦ + ПОдз, ОЦ = ПОкз + ПФЦ ППЦ – период производств. цикла, ПФЦ – период финанс. цикла.

ППЦ = ПОм + ПОнз + ПО гп, ПФЦ = ППЦ + ПОдз – Покз

Снижение длит-ти операц. цикла – положит. тенденция, т.к. сокращается потребность в оборот. ср-вах. Причины сокращения: сокращение времени производств. цикла, ускорение оборач-ти дебиторской задолж-ти, замедление оборач-ти кредиторской задолж-ти.