2020-01-14
122
Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков [26, С.76].
Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли [26, С.77]:
·расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
·инвестировать в доходные проекты других субъектов хозяйствования с целью получения выгодных процентов;
·уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;
·обновлять основные фонды, приобретать новые технологии.
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. На схеме 1 стрелки, направленные внутрь, показывают притоки денежных средств, наружу – оттоки.
|
|
|
Схема 1
Денежные потоки
 |
Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления – по декадам и пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств [26, С.79].
Сбалансированность денежных потоков по кварталам года графически представлена на схеме 2.
Схема 2
Сбалансированность денежных потоков
 |
+
 | |||
 | |||
0
1 2 3 4 Квартал
 | |||
 | |||
-
------------- прошлый год
отчетный год
Из рисунка видно, что в отчетном году несколько улучшилась сбалансированность денежных потоков, однако основная ее тенденция сохраняется: в первом и втором кварталах наблюдается постоянный излишек денежных средств, а в третьем квартале в связи с массовой заготовкой какого-либо сырья возникает потребность в дополнительных средствах.
|
|
|
