Анализ безубыточной деятельности предприятия

 

Управление безубыточностью предприятия позволяет решить такие задачи как:

- определение объема реализации продукции для достижения эффективной финансово-хозяйственной деятельностью;

- определение оптимального ассортиментного набора продукции;

- создание оптимальной системы ценообразования;

- регулирование уровня риска.

Весь анализируемый период 2007-2008 годы предприятие работает с прибылью. Нов целях увеличения суммы прибыли необходимо увеличивать объемы реализации и снижать себестоимость.

Основными материалами для организации производственного процесса являются макулатура и кокс – для котельной. Цены закупа на уровне среднерыночных. В целях поиска более дешевого сырья и материалов отделу снабжения предприятия необходимо активизировать работу.

Вклад на покрытие (валовая маржа) – это разность выручки от реализации продукции и переменных затрат на производство этой продукции.

 

	1 кв 07	2 кв 07	3 кв 07	4 кв 07	1 кв 08	2 кв 08	3 кв08	4 кв08
значение	2163,84	2241,04	2712,72	2781,60	2720,40	2772,40	2830,04	2899,80

 

Увеличение вклада на покрытие в 2008 году связано с ростом выручки от реализации продукции.

Точка безубыточности (порог рентабельности) – это величина объема продаж, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои затраты (постоянные и переменные), не получая прибыли.

 

	1 кв 07	2 кв 07	3 кв 07	4 кв 07	1 кв 08	2 кв 08	3 кв08	4 кв08
значение	3615	3801	5128	5226	5085	5157	5193	5270

 

Чем меньше сумма постоянных затрат у предприятия, тем ниже будет порог рентабельности.

Коэффициент вклада на покрытие показывает какая доля в объеме продаж может быть использована для покрытия постоянных затрат и формирования прибыли.

 

	1 кв 07	2 кв 07	3 кв 07	4 кв 07	1 кв 08	2 кв 08	3 кв08	4 кв08
значение	0,41	0,41	0,39	0,39	0,39	0,39	0,39	0,40

 

Как видно из таблицы, на протяжении всего анализируемого периода предприятие более 30% объема продаж может использоваться на покрытие постоянных затрат и формирования прибыли.

Запас финансовой прочности – это оценка дополнительного (т.е. сверх уровня безубыточности) объема продаж. Данный показатель предназначен для оценки уровня риска. Чем он больше, тем стабильнее положение предприятия.

 

	1 кв 07	2 кв 07	3 кв 07	4 кв 07	1 кв 08	2 кв 08	3 кв08	4 кв08
значение	31,80%	31,15%	26,32%	26,60%	26,83%	27,05%	27,67%	28,11%

 

У предприятия на протяжении всего анализируемого периода есть запас финансовой прочности, т.к. предприятие работает рентабельно.

Операционный рычаг отражает риск потери операционной прибыли в результате изменения объема реализации, цены, постоянных и переменных затрат на 1%.

Операционные рычаги рассматриваемого предприятия не высоки, что характеризует средний уровень риска финансово-хозяйственной деятельности, и в то же время отражают возможность резкого увеличения операционной прибыли при снижении используемых показателей при расчете операционного рычага всего на 1%.

За 4 квартал 2008 года Операционный рычаг:

По объему составляет 3,56;

По цене составляет 8,99;

По переменным затратам 5,44;

По постоянным затратам 2,56.

Самый большой рычаг по цене - 8,99; то есть при увеличении цены выше точки безубыточности на 1%, прибыль увеличится на 8,99%, и наоборот. При снижении цен прибыль уменьшится в той же пропорции.

 

Оценка финансового состояния предприятия

 

Поквартальный анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность показал, что предприятие платежеспособно в течении анализируемого периода, причем общий объем обязательств всегда ниже суммы текущих активов, что говорит об удовлетворительном состоянии финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент автономии отражает сильную зависимость предприятия от заемных источников, представленных долгосрочной задолженностью по кредитам банка и кредиторской задолженностью. Он отражает не устойчивое финансовое состояние.

Рассматриваемое предприятие – ООО «ДаЮань» – обеспечен собственными оборотными средствами – текущие обязательства не превышают текущие активы, в связи с этим, значения рассматриваемого показателя выше нуля в течении 2 анализируемых лет.

Согласно значениям показателей, характеризующих деловую активность предприятия, рассматриваемое предприятие получило прибыль в процессе ведения финансово-хозяйственной деятельности в течение всего рассматриваемого периода.

Анализ актива показал высокую долю оборотных активов в общем объеме активов, большую часть которых составляют материалы и готовая продукция. Политика управления дебиторской задолженностью на предприятии сформирована не корректно, в результате чего 35% всех активов не может быть использована в настоящий момент времени.

Значение коэффициента «степень износа» показало низкую степень изношенности основных производственных средств – до 7%, позволяющую вести данному предприятию эффективную производственно-хозяйственную деятельность.

Анализ пассива показал, что предприятие пользуется и долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. Основную задолженность по состоянию на 1 января 2009 года – 71% от общей суммы пассивов составляет долгосрочная задолженность по займам и кредитам банка. За анализируемый период роста доли заемных средств в общих пассивах предприятий не происходит.

Анализ безубыточной деятельности предприятия показал необходимость снижения себестоимости производимой продукции и повышения отпускных цен. Повышение отпускных цен произвести на практике возможно, т.к. уровень цен на производимую продукцию ООО «ДаЮань» самые низкие среди конкурентов, продающих продукцию в РБ. Но повышение цен может привести к снижению объемов реализации. Поэтому менеджерам необходимо предварительно произвести расчеты обоснованности поднятия отпускных цен.

Операционные рычаги отражают средний предпринимательский риск, связанный с деятельностью предприятия.

Таким образом, политика построения финансово-хозяйственной деятельности на рассматриваемом предприятии удовлетворительна. Необходимо вести работу по снижению себестоимости продукции, а также повышать эффективность управления затратами предприятия.