2020-01-14
74
Основным видом деятельности общества с ограниченной ответственностью «Центр» является розничная торговля парфюмерией. Общее количество работников ООО «Центр» составляет 28 человек, в том числе:
- руководящего состава - 5 чел.,
- служащих - 23 чел.
Государственные заказы, доля государственного финансирования и задолженность государства перед ООО «Центр» отсутствуют.
ООО «Центр» является клиентом банка, ранее неоднократно кредитовалось, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было.
ООО «Центр» обратилось в банк с заявлением о получении кредита в сумме 200 тыс. рублей, сроком на 1 месяц для увеличения объемов закупки товара.
Денежные средства, полученные в банке ООО «Центр» планирует направить на пополнение оборотных средств.
Среднемесячный оборот за 2009 г. составил – 336,3 тыс. руб. Размер поступлений на расчетный счет предприятия отличается стабильностью. Более 90% поступлений на расчетный счет предприятия составляет торговая выручка.
При сравнительном анализе баланса фирмы за исследуемый год прежде всего отмечаются следующие особенности в динамике операций компании (таблица 6):
|
|
|
1. Основные статьи актива – расчетный счет, товарные запасы и основные средства. Высокий удельный вес этих статей обычно характерен для таких предприятий, и в этом отношении баланс фирмы не является необычным.
2. Дебиторская задолженность увеличилась за три года с 282,1 до 629,6 тыс. долл., т. е. в 2,2 раза. В чем причина такого роста? Сосредоточены ли эти неоплаченные счета у какого-то одного покупателя и не является ли эта задолженность безнадежно просроченной? Растет ли дебиторская задолженность более быстрыми темпами, чем сумма продаж и если да, то связано это с изменением условий кредита или с ухудшением качества клиентуры компании?
3. Товарные запасы фирмы возросли примерно в 2,5 раза. Почему? Каков состав запасов? Это сырье, которое может послужить обеспечением займа в банке, или готовая продукция, которая не продана и поэтому не представляет интереса?
Таблица 6 — Агрегированный баланс ООО «Центр»
| Статья баланса | На начало периода тыс. руб. | На конец периода тыс. руб. |
| Актив | ||
| Касса | 0,4 | 6,7 |
| Расчетный счет | 40,6 | 24,7 |
| Дебиторы | 14,8 | 0 |
| Запасы | 783,0 | 1000,4 |
| Оборотный капитал (всего) | 838,8 | 1031,8 |
| Основные средства (сальдо) | 15,9 | 13,0 |
| Прочие | 8,2 | 5,4 |
| Основные средства – всего | 24,1 | 18,4 |
| Всего активов | 862,9 | 1043,7 |
| Пассив | ||
| Счета к оплате банкам | 60,0 | 313,9 |
| Прочие кредиторы | 677,4 | 540,4 |
| Задолженность текущего года по налогам | 16,0 | 18,2 |
| Краткосрочные обязательства – всего | 753,4 | 872,5 |
| Обязательства – всего | 109,5 | 171,2 |
| Капитал (привилегированные акции) | 0,0 | 0,0 |
| Капитал | 8,4 | 8,4 |
| Нераспределенная прибыль | 99,0 | 160,7 |
|
|
|
4. Основные средства возросли втрое – с 319 тыс. долл. до 1184 тыс. долл. В чем причина? Каков состав средств – здания, оборудование? Какое оборудование было куплено? Если оно приобретено для расширения производства, то какова вероятность, что спрос на продукцию компании будет расти? Если оборудование нужно для обеспечения одного проекта, почему компания не взяла его в аренду?
5. Счета к оплате в пассиве баланса (кредиторская задолженность) также возросли. Этого следовало ожидать, так как прирост запасов обычно покрывается коммерческим кредитом. В этой связи интересно, появились ли у компании новые поставщики и каковы условия погашения кредита.
Но прежде этого необходимо оценить также данные отчета о доходах и расходах компании.
При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается анализу коэффициентов, характеризующих соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита.
Таблица 7 — Динамика дебиторской задолженности
| На начало периода | На конец периода | Изменения | |
| Дебиторская задолженность, Тыс. руб. | 14,8 | 5,7 | -9,1 |
| Доля дебиторской задолженности в составе активов, % | 1,77 | 0,59 | -1,18 |
Как видно из таблицы 7, дебиторская задолженность в течение изучаемого периода уменьшается, а также ее доля в составе активов очень мала. Это является положительным фактором, то есть длительной и просроченной задолженности и задолженности нереальной, у предприятия нет.
Практически по всем статьям кредиторская задолженность предприятия уменьшается (таблица 8). Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами – это нормальное явление, так как налоги начисляются в одном месяце, а уплачиваются в первых числах следующего. А реальной задолженности перед фондами и бюджетом у предприятия нет. Задолженность по заработной плате тоже текущая, возникающая ежемесячно, вследствие оплаты 10-го числа месяца.
Таблица 8 — Динамика кредиторской задолженности
| На начало периода тыс. руб. | На конец периода тыс. руб. | Изменения тыс. руб. | |
| Кредиторская задолженность всего: | 693,4 | 558,6 | -134,8 |
| В т.ч.: Поставщики | 675,4 | 528,6 | -146,8 |
| Задолженность перед персоналом | 2 | 11,8 | +9,8 |
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | - | 5,1 | +5,1 |
| Задолженность перед бюджетом | 16,0 | 13,0 | -3,0 |
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности и платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Оценка платежеспособности приведена в таблице 9.
Финансовая устойчивость предприятия заемщика определяется на основе расчета различных экономических показателей, разносторонне оценивающих структуру пассива баланса.
Таблица 9 — Оценка платежеспособности
| На нач. периода | На конец периода | Платежные обязательства | На нач. периода | На конец Периода | ||||
| 1. Денежная платежеспособность | ||||||||
| Касса | 0,4 | 6,7 | Краткосрочные кред. | 60 | 313,9 | |||
| Расчетный сч. | 40,6 | 24,7 | Кредиты не погашен. в срок | 0 | 0 | |||
| Валютный сч. | 0 | 0 | ||||||
| Другие счета и денежн. ср-ва | 0 | 0 | Кредиторы | 693,4 | 558,6 | |||
| Другие пасивы | 0 | 0 | ||||||
| Краткоср. фин. Вложения | 0 | 0 | ||||||
| ИТОГО: | 41,0 | 31,4 | ИТОГО: | 753,4 | 872,5 | |||
| Коэффициент денежной платежеспособности | 0,054 | 0,036 | ||||||
| 2. Расчетная платежеспособность
| ||||||||
| Денежные средства | 41,0 | 31,4 | Краткосрочные кред. | 60,0 | 313,9 | |||
| Готовая продукция | 760,2 | 977,6 | Кред. не погаш. срок | 0 | 0 | |||
| Дебиторы | 14,8 | 0 | Кредиторы | 693,4 | 558,6 | |||
| Другие активы | 0 | 0 | Другие пасивы | 0 | 0 | |||
| ИТОГО: | 816,0 | 1009,0 | ИТОГО: | 753,4 | 872,5 | |||
| Коэффициент расчетной платежеспособности | 1,083 | 1,156 | ||||||
| 3. Ликвидная платежеспособность | ||||||||
| Денежные средства | 41,0 | 31,4 | Кредиты под запасы | |||||
| расчеты и др. акт. | 14,8 | 0 | и затраты | 60,0 | 313,9 | |||
| Запасы и затраты | 783,0 | 1000,4 | Кредиты не погашен. в срок | 0 | 0 | |||
| Кредиторы и др. пас. | 693,4 | 558,6 | ||||||
| Cобств. обор. cр-ва | 15,0 | 15,0 | ||||||
| ИТОГО: | 838,8 | 1031,8 | ИТОГО: | 768,4 | 887,5 | |||
| Коэффициент ликвидной платежеспособности | 1,092 | 1,163 | ||||||
Нетрудно заметить, что некоторые коэффициенты либо дублируют друг друга, либо противоречат друг другу, либо в настоящих условиях не имеют практического значения. Для характеристики финансовой устойчивости многие из перечисленных коэффициентов, а именно, коэффициент маневренности собственных средств и оценке постоянного актива находиться в функциональной зависимости и при сложении, как правило, дают единицу. Рост одного из них приводит к снижению другого. Кроме того, оценивать финансовую устойчивость по каждому из рассматриваемых двух коэффициентов нецелесообразно, т.к. их уровень зависит от структуры имущества и специфики деятельности предприятия, а рост (снижение) необязательно означает повышение (снижение) финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии предприятия оценивает финансовую устойчивость с той же стороны, что и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, т.е. повторяет последний. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств практически не работает, т.к. долгосрочные кредиты и займы у предприятий, как правило, отсутствуют; тем более предприятия едва ли могут выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в наиболее целесообразных для себя формах.
Что касается первых четырех показателей, то посмотрим, насколько каждый из них имеет самостоятельное значение и характеризует один из аспектов финансовой устойчивости. Необходимые исходные данные для анализа и оценки финансовой устойчивости содержатся в таблице 10, рассчитанной по балансовым данным
|
|
|
Таблица 10 — Показатели финансовой устойчивости и методика их расчета
| № | Показатель | Ед. измерения | На начало периода | На конец периода |
| 1 | Собственные средства | тыс. руб. | 109,5 | 171,2 |
| 2 | Заемные средства | тыс. руб. | 753,4 | 872,5 |
| 3 | Оборотные активы | тыс. руб. | 838,8 | 1025,3 |
| 4 | Внеоборотные активы | тыс. руб. | 24,0 | 18,4 |
| 5 | Собственные оборотные средства (стр1-стр4-стр16+стр6) | тыс. руб. | 100,3 | 152,8 |
| 6 | Долгосрочные активы | тыс. руб. | - | - |
| 7 | Сумма основных средств, сырья и материалов, незавершенное производство, МБП | тыс. руб. | 30,8 | 28,0 |
| 8 | Стоимость активов | тыс. руб. | 862,9 | 1043,7 |
| 9 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр2/стр1) | б/р | 6,88 | 5,08 |
| 10 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр5/стр3) | б/р | 0,12 | 0,15 |
| 11 | Коэффициент маневренности собственными средствами (стр5/стр1) | б/р | 0,92 | 0,89 |
| 12 | Индекс постоянного актива (стр4/стр1) | б/р | 0,22 | 0,11 |
| 13 | Коэффициент автономии (стр1/стр8) | б/р | 0,13 | 0,16 |
| 14 | Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (стр6/стр8) | б/р | - | - |
| 15 | Коэффициент реальной стоимости имущества (стр7/стр8) | б/р | 0,04 | 0,03 |
| 16 | Убытки | тыс. руб. | - | - |
По данным таблицы 10, общество на конец года имело значительно лучшее финансовое состояние, чем в начале года. Устойчивая тенденция к снижению коэффициента соотношения заемных и собственных средств с 6,88 до 5,08 свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, что подтверждает рост коэффициента автономии (с 0,13 до 0,16).
Коэффициент обеспеченности собственными средствами устойчиво рос и находился в пределах рекомендуемого оптимального уровня. Коэффициент реальной стоимости имущества за отчетный год снизился с 0,04 до 0,03, и не достиг оптимальный величины из - за высокого удельного веса готовой продукции в общей массе оборотных активов.
На основании всего вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что Общество имеет устойчивое положение, в своей деятельности не зависит от сторонних инвесторов и в различных пределах использует привлеченные средства.
Как видно из таблицы 11, коэффициенты ликвидности ниже установленных норм, но имеют тенденцию к росту.
Таблица 11 — Показатели ликвидности*
| № | Наименование коэффициента | Значение | Норматив значение | Смысл показателя | |
| на нач. | на кон. | ||||
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности | 1,11 | 1,18 | не меньше >1 | Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства |
| 2 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,05 | 0,04 | не меньше >0,2-0,25 | Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату |
Таким образом, сделав анализ предприятия-заемщика, можно сделать выводы, ссудная задолженность обеспечена, ссудная задолженность не превышает 50% оборотных средств заемщика. Предприятие ООО «Центр» финансово устойчиво, стабильно развивается, не имеет больших задолженностей. Банк присвоил предприятию, исходя из принадлежности его к классификационной категории – «отличное», то есть заемщик может обслуживать свою задолженность в полном объеме за счет потока денежных средств от своей текущей деятельности и имеющихся ликвидных активов при том, что данное положение с высокой долей вероятности сохранится и в будущем, таким образом банк предоставляет испрашиваемую ссуду, дает положительную оценку деятельности предприятия и присваивает ему 1-ю группу риска.
Заключение
В своей работе я постаралась охарактеризовать малое предпринимательство в настоящее время, выделить особенности малого предпринимательства и обозначить основные и наиболее острые его проблемы.
Предприятия малого бизнеса на сегодняшний день являются наиболее мобильными и гибкими, способными в отличие от большинства крупных структур наиболее эффективно адаптироваться в быстро меняющейся экономической ситуации. В последнее время в этом рыночном секторе наблюдается устойчивая тенденция экономического роста, чему во многом способствует высокая оборачиваемость активов, благодаря которой предприятия малого бизнеса практически безболезненно обслуживают процентные выплаты и имеют возможность быстро накапливать прибыль. К плюсам малых предприятий следует отнести невысокий вес постоянных затрат на поддержание бизнеса и достаточную прозрачность и прогнозируемость результатов деятельности. Владельцам малых предприятий свойственно четкое понимание стратегии своего бизнеса и ясное видение конечной цели. К тому же, как правило, предприятия малого бизнеса не отягощены долгами, способны быстро перестраиваться в соответствии со сложившейся ситуацией, что и дает повод многим банковским аналитикам называть такие предприятия наиболее перспективным объектом размещения кредитных средств.
Потребность в финансировании у предприятий такого масштаба очень высока. Заемные ресурсы необходимы для увеличения основного капитала, технического переоснащения, а также для пополнения оборотных средств. На сегодняшний день малый бизнес, преследуя цель получения кредита как такового, все чаще готов сменить услуги "теневых" кредиторов на качественный и надежный банковский сервис. В сложившейся ситуации банки способны и должны ускорить процесс развития малого предпринимательства.
На этом, пока еще непроторенном пути неизбежны определенные сложности. Для того чтобы повысить заинтересованность банков в кредитовании малого бизнеса, а этому бизнесу, в свою очередь, успешно развиваться, должен быть разработан действенный механизм поддержки на государственном уровне, который учитывал бы как интересы малых предприятий, так и кредитующих их банков. Со стороны банков в целях увеличения доходности от обслуживания «малых» кредитов требуется сделать этот продукт массовым. Банки должны накопить определенный опыт работы в этом направлении, разработать и внедрить соответствующие кредитные технологии и развернуть филиальную сеть продаж. В условиях интенсивного развития рынка кредитования остро назрела необходимость реализации идеи создания так называемых «кредитных бюро», другими словами, формирования качественной и достоверной информационной базы, включающей в себя набор постоянно обновляемых и пополняемых сведений по финансовой истории реальных и потенциальных заемщиков. Так как малый бизнес наиболее сильно привязан к собственнику, немаловажным фактором «положительного кредитования» является четкое понимание со стороны банка, кому реально он отдает свои деньги.
Основная проблема кредитования малого предпринимательства – высокие издержки обслуживания кредита. Их можно снизить за счет объема – если создать модель, аналогичную выдаче потребительских кредитов. Однако любая формальная вещь приводит к повышению риска. Для банков будет лучше, если предпринимательские объединения станут теснее сотрудничать с банками.
В целом, анализ среды малого предпринимательства и заимствования средств за счет кредитов, предоставляемых банками показал, что поддержка этой сферы осуществляется довольно слабо и неравномерно.
С целью улучшения условий предпринимательской деятельности разрабатываются специальные программы поддержки МБ, на реализацию которых ежегодно выделяются средства из бюджетов и направляются на:
возмещение банком разницы в процентных ставках при льготном кредитовании субъектов малого предпринимательства;
формирование активов гарантийного фонда для кредитования малого бизнеса;
Разработка и реализация экономически грамотных программ кредитования в сочетании с формированием у населения мотивации к предпринимательской деятельности, позволит повысить уровень развития малого бизнеса в небольших городах, а значит, и уменьшить издержки в период вхождения России в цивилизованный рынок.
Подводя итог, можно сказать, что малый бизнес в России - уже реальность, от его развития, от отношения общества и государства к этой сфере экономики зависит и развитие всей России в целом.
Список литературы
1. ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14.06.1995г. № 88-ФЗ
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1.2. от 30.11.1994 г. №51-ФЗ, 26.01.1996г. №14-ФЗ (в редакции последующих изменений и дополнений)
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая.- М. Ось-89, 2004.4. Закон об утверждении областной целевой программы «Поддержка развития малого предпринимательства в Тверской области на 2006-2008 годы» №47-30. Принят Законодательным Собранием Тверской области 20 апреля 2006 года.
5. Артемьева В. Риски кредитования малого бизнеса. //Российское обозрение малых и средних предприятий 2001.- Москва: ТАСИС, Ресурсный центр малого предпринимательства, 2002.
6. Архипов А., Баткилина Т., Калинин В. Государство и малый бизнес: финансирование, кредитование и налогообложение// Вопросы экономики.- 2004.- №4.7. Ахундов Ф.Н. К вопросу об управлении банковской деятельностью//Деньги и кредит.- 2007.- №4.
8. Банки и банковское дело/Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб: Питер, 2008.
9. Банковское дело: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2007.
10. Банковское дело/Под ред. Г.Г. Коробовой.-М., 2004.
11.Банковское дело.- М.: Финансы и статистика, Тютюнник А.В., Турбанов А.В. 2009.
12. Банковские операции: Учебное пособие.- Виноградова Т.Н. Ростов н/Д «Феникс», 2001.
13. Всероссийская конференция представителей малых предприятий «Ускоренное развитие малого предпринимательства как фактор устойчивого роста экономики»/Сборник информационно-аналитических материалов.- М.: Институт предпринимательства и инвестиций, 2004.
14. Деньги, кредит банки/ Никитин В.М., Юдина И.Н.- Барнаул., 2004.
15. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп.– М.: Финансы и статистика, 2007.
16.Индивидуальный бизнес:практическое пособие.Волгин Н.м.,2010.
17. Кредитование малого и среднего бизнеса: проблемы сегодняшнего дня// Труд.- Захаров Ю.2002.-№73...
18. Малое предпринимательство.- М.: Инфра-М, Лапуста М. Г., Старостин Ю. Л. 2006.
19. Малый бизнес:учебное пособие,ред.Горфинкель В.Я.,2009.
20. Малое предпринимательство в системе рыночных реформ: проблемы роста и выживания// Вопросы экономики. Шахмалов Ф. - 2004.-№4.21. Малый бизнес в условиях рынка//Деньги и кредит. Шулятьева Н.А.,2006.- №1.22."Вся Тверь" http://all.tver.ru 23. http://www.rbc.ru[1]
[2] Лапуста М.Г., Старостин Ю.Л. Малое предпринимательство.М.2000.С.47-50
[3] ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14.06.1995г. № 88-ФЗ
[4] Семенов Н. Большой разговор о малом бизнесе//Тверская жизнь.2004.№23
[5] Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1.2. от 30.11.1994 г. №51-ФЗ, 26.01.1996г. №14-ФЗ (в редакции последующих изменений и дополнений)
[6]
[7] Миронов С.М. Малый бизнес России: тенденции и перспективы развития/Монография.СПб.2003
[8]
[9] Деньги, кредит банки/ Никитин В.М., Юдина И.Н.Барнаул.2004.
[10] Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1.2. от 30.11.1994 г. №51-ФЗ, 26.01.1996г. №14-ФЗ (в редакции последующих изменений и дополнений)
[11]
[12]
[13]
[14]
[15] Всероссийская конференция представителей малых предприятий “Ускоренное развитие малого предпринимательства как фактор устойчивого роста экономики”/Сборник информационно-аналитических материалов.М.: Институт предпринимательства и инвестиций.2004.
[16]
[17] «Правило 4-х «р»: position, product, process, personal» -правило Клечковского
[18] нежелание продавцов отвечать может быть вызвано предварительным «инструктажем» со стороны начальства, на это также нужно обратить внимание
[19] Тогда как, осмотр и проверка первичной документации – главным образом, инструменты подтверждения информации
[20]
[21] знание бухгалтерского учета – залог понимания того, как реальные финасово-хозяйственне операции отражаются в отчетности. Наряду с микроэкономикой и финансовым анализом эта дисциплина является необходимой областью знаний кредитного специалиста.
[22] Обязательства и убытки следует учитывать при наличии разумного предположения об их существовании, а активы и прибыль – лишь при наличии разумной уверенности.
[23] Кроме случаев поставки через технические фирмы или таможенных брокеров.
[24] При наличии таких предположений оборудование стоит отражать за балансом, но при этом его можно использовать при расчете кредитного рейтинга.
[25] Задолженность по договорам лизинга, хотя, по сути, и является кредитом, не учитывается в балансе, так же как и оборудование, находящиеся в финансовой аренде. При этом лизинговые платежи находят свое отражение в отчете о прибылях и убытках и отчете о движении денежных средств.
[26]
