Отчет об источниках и использовании фондов

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ. 3

1. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ.. 5

1.1 Отчет о прибылях и убытках. 5

1.2 Баланс. 5

1.3 Отчет об источниках и использовании фондов. 7

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ДОКУМЕНТОВ.. 9

2.1 Вертикальный анализ. 9

2.2 Горизонтальный анализ. 11

2.3 Коэффициентный анализ. 13

2.4 Оценка вероятности наступления банкротства. 16

3. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ОПЕРАЦИОННОГО И ФИНАНСОВОГО РЫЧАГОВ И РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 20

4. МОДЕЛИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РОСТА ПРЕДПРИЯТИЯ.. 23

4.1 Сценарий устойчивого роста. 23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 27

Литература. 29

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Развитие рыночных отношений в стране обусловило повышение роли финансов в целом и финансов предприятий в частности. Финансы предприятий стали основными показателями, характеризующими конечные результаты их деятельности, причем, количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяет его место на рынке. Все это привело к повышению роли управления финансами, как на макро-, так и на микроуровне.

Финансовый менеджмент - искусство управления финансами предприятий - уверенно входит в отечественную практику хозяйствования, используя богатый арсенал методов, накопленных рыночной экономикой.

Отечественный финансовый менеджмент, в отличие от западного, "отстоявшегося" в условиях рыночной экономики, характеризуется динамизмом своих подходов и методов (собственно как и все в России характеризуется динамизмом и непредсказуемостью), определяемыми быстрыми изменениями внешних и внутренних условий хозяйствования предприятий. Те управленческие решения, которые вчера обеспечивали предприятию финансовый успех, сегодня могут привести к противоположному результату. В связи с этим искусство управления финансами предприятия требует на современном этапе своевременной корректировки его финансовой идеологии и стратегии, постоянного поиска новых методических приемов обоснования управленческих решений, новых финансовых инструментов реализации этих решений.

Таким образом, актуальность и необходимость применения методик финансового менеджмента в условиях рынка не вызывает сомнений.

Цель данной курсовой работы - проведение Финансово-экономических расчетов по дисциплине "финансовый менеджмент" согласно задания.

В ходе выполнения курсовой работы выполняются следующие задачи:

составление отчетности предприятия

проведение анализа финансовой отчетности,

расчет и анализ финансового и операционного риска,

проведение финансового прогнозирования,

выработка рекомендаций по улучшению финансовых показателей.

ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ

 

Отчет о прибылях и убытках

 

Составим отчет о прибылях и убытках (Таблица 1).

 

Таблица 1

Отчет о прибылях и убытках за год

№	Наименование статей	За 1-й год	За 2-й год
1	Продажи	3721	3992
2	Себестоимость проданных товаров	2440	2614
3	Амортизация	60	66
4	Коммерческие расходы
5	Управленческие расходы	841	912
6	Операционная прибыль (1-2-3-4-5)	380	400
7	Проценты к получению
8	Проценты к уплате	70	85
9	Прочие доходы
10	Прочие расходы
11	Налогооблагаемая прибыль(6+1-8+9-10)	310	315
12	Налог на прибыль	112	114
13	Чистая прибыль	198	201
14	Дивиденды	130	143
15	Нераспределенная прибыль (13-14)	68	58

 

Для определения величины чистой прибыли из налогооблагаемой прибыли следует вычесть соответствующий налог.

Нераспределенная прибыль = Чистая прибыль - Дивиденды.

Баланс

 

Таблица 2

Балансовый отчет на конец года

Наименование статей		31.12.1го года	31.12.2го года
I. Фиксированные активы
нематериальные активы
материальные активы		1 538	1 596
минус амортизация		791	857
итого амортизируемые активы по остаточной		747	739
стоимости
долгосрочные финансовые вложения		205	270
Итого по разделу I		952	1009
II. Текущие активы
Запасы		1 252	1 350
дебиторская задолженность		740	678
краткосрочные финансовые вложения		29	35
Деньги		175	178
Итого по разделу II		2196	2241
БАЛАНС		3148	3250
III. Постоянные пассивы
собственный капитал - всего, в том числе:		1 738	1 796
акционерный капитал		421	421
добавочный капитал		361	361
нераспределенная прибыль		956	1 014
долгосрочный заемный капитал		627	631
Итого по разделу III		2365	2427
IV. Текущие пассивы
краткосрочная банковская ссуда		356	448
задолженность перед поставщиками		136	148
счета к оплате		291	227
Итого по разделу IV		783	823
БАЛАНС		3148	3250

(тыс. долл.)

 

Материальные активы = Земля + Здания и оборудование (первоначальная стоимость)

Запасы = Сырье и материалы + Готовая продукция

Краткосрочные финансовые вложения = ценные бумаг" = 29 (35) Долгосрочный заемный капитал = Долгосрочная банковская ссуда (627; 631) Счета к оплате = Коммерческая задолженность

Для балансового отчет на конец 2-го года необходимо найти накопленную нераспределенную прибыль и амортизацию.

Нераспределенная прибыль рассчитывается по формуле

НП2 = НП1 + НП год,

где НП2 - нераспределенная прибыль на конец второго гола; НП1 нераспределенная прибыль на конец первого года; НП год - нераспределенная прибыль за второй год (в соответствии с отчетом о при былях и убытках - таб.2).

НП2 = 956 + 258 = 1014.

Аналогично рассчитывается накопленная амортизация:

А2 = А1 + А год,

где А2 - накопленная амортизация на конец второго года; А1 амортизация на конец первого года; НП год - амортизация за второй год подставим:

A2 = 791 + 66 = 857.

 

Отчет об источниках и использовании фондов

 

Таблица 3

Отчет о фондах и их использовании за 2-й год

				(тыс. долл)
Наименование	Сумма	Расчет
1	2			3
1. Источники долгосрочных средств:
а) внутренние:
чистая прибыль	201	(из отчета о прибыли)
амортизация*	66	Табл. l
б) внешние:
эмиссия акций
эмиссия облигаций
банковская ссуда	4	631 - 627		(таблица 1)
прочие
Итого (а)	271
2. Использование долгосрочных
средств (долгосрочные вложения):
приобретение фиксированных активов	58	1 596 - 1 538 (из баланса) (из
погашение долгосрочных займов
выплата дивидендов	143	(таблица 1)
Прочее	65	270-205 (из баланса -
		долгосрочные финансовые
		вложения)
Итого (в)	266
Превышение (недостаток) по	5
долгосрочным средствам (а-в)
3. Изменения в работающем капитале:
изменения в текущих активах (с)	45	2 241 - 2 196 (из баланса) (из
изменения в текущих пассивах (d)	40	823 - 783 (из баланса) (из (из баланса)
Итого (c-d)	5

 

По данным таблицы 4 долгосрочные источники средств составили 271 тыс. долл. Использование долгосрочных средств составило 266 тыс. долл. Излишек по долгосрочным средствам составил 5 тыс. долл. Таким образом, предприятие имеет достаточную величину долгосрочных источников финансирования.

Работающий капитал (чистый оборотный капитал) = текущие активы краткосрочные обязательства. Работающий капитал на начало 2-го года 45 тыс. долл., на конец 2-го года 40. Работающий капитал предприятия увеличился на 5 тыс. долл., что положительно для его финансового состояния.

Таким образом, предприятие формирует источники фондов, главным образом, за счет прибыли и амортизации, используя фонды на выплату дивидендов и долгосрочные инвестиции. Источники фондов превышают поступления - использование фондов сбалансировано.