Анализируя текущее финансовое положение организации в целом, используют относительные показатели платежности и платежеспособности.
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Анализ платежеспособности организации на основании полученных данных за весь рассматриваемый период (табл. 6) указывает на то, что анализируемая организация в текущем периоде неликвидна: значение общего показателя ликвидности недостаточно велико – 0,45 в 2001г. и 0,48 в 2002г. и в 2003г., при допустимом значении ≥1, что, в свою очередь, указывает на то, что ОАО «Крымский консервный комбинат» не в состоянии покрыть даже краткосрочные обязательства и находится в неустойчивом состоянии кредитоспособности.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности также отражает недостаточное количество оборотных денежных средств для покрытия краткосрочной задолженности предприятия. Его значение не менялось в течение анализируемого периода и составило 0,01 в 2001г. – 2003г. при допустимом значении в границах (0,2 – 0,7), что указывает на то, что краткосрочную задолженность ОАО «Крымский консервный комбинат» не в состоянии погасить даже частично за счет собственных денежных средств.
|
|
Таблица 6
Анализ платежеспособности ОАО «Крымский консервный комбинат»
Коэффициенты платежеспособности | Расчет | 2001г. | 2002г. | 2003г. | Динамика (+,-) | ||
2002г. / 2001г. | 2003г. / 2001г. | 2003г. / 2002г. | |||||
Общий показатель ликвидности баланса | 0,45 | 0,48 | 0,48 | +0,03 | +0,03 | +0,03 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,01 | 0,01 | - | - | - | |
Коэффициент «критической» оценки | 0,32 | 0,38 | 0,31 | +0,05 | -0,01 | -0,07 | |
Коэффициент текущей ликвидности | 1,30 | 1,19 | 0,96 | -0,11 | -0,34 | -0,23 | |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала | 3,31 | 4,35 | -15,46 | +1,04 | -18,77 | -19,81 | |
Доля оборотных средств в активах | 0,31 | 0,43 | 0,44 | +0,12 | +0,13 | +0,01 | |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,21 | 0,14 | -0,06 | -0,07 | -0,27 | -0,20 |
Отрицательная динамика наблюдается при расчете коэффициента «критической» оценки: в 2001г. его показатель составил 0,32, в 2002г. несколько возрос до 0,38 и снова снизился до 0,31 в 2003г. (при достаточном ограничении 0,7 – 0,8). Таким образом, можно сделать вывод о том, что краткосрочные обязательства ОАО «Крымский консервный комбинат» не могут быть немедленно погашены за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам.
|
|
Значение коэффициента текущей ликвидности неуклонно снижается с 1,30 в 2001г. до 1,19 в 2002г. и до 0,96 в 2003г., при рекомендуемом не менее 1,0, а оптимальном не менее 2,0. Это указывает на то, что, мобилизовав все свои оборотные средства, организация не в состоянии рассчитаться по своим текущим обязательствам по кредитам и расчетам. Значение этого показателя дает тревожный прогноз на дальнейшие периоды деятельности ОАО «Крымский консервный комбинат».
Коэффициент маневренности функционирующего капитала указывает на то, что к концу анализируемого периода общая сумма капитала полностью обездвижена в производственных запасах. В 2001г. этот показатель принял значение 3,31, в 2002г. увеличился до 4,35, а в 2003г. принял отрицательное значение (-15,46), что стало следствием привлечения значительной суммы краткосрочных кредитов и займов.
Доля обеспеченности оборотными средствами предприятия в общей сумме активов, несмотря на тенденцию роста, тоже весьма незначительна. В 2001г. она составляла 31%, в 2002г. – 43%, в 2003г. увеличилась до 44%. Это говорит о недостаточной мобильности оборотных средств ОАО «ККК», что является отрицательным показателем при оценке его платежеспособности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами также принял отрицательное значение к концу 2003г. – (-0,06) против 0,21 в 2001г. и 0,14 в 2002г. и (-35,0) за 2003г., при допустимом не менее 0,1. Результат расчетов отражает полное отсутствие собственных оборотных средств организации к концу исследуемого периода, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Обобщая полученные данные анализа, можно сказать о кризисном финансовом состоянии ОАО «Крымский консервный комбинат» к концу 2003г., т.к. его обязательства не перекрываются платежными средствами, хотя можно дать прогноз о возможной положительной динамике на последующие годы. Такая тенденция связана с экономической неустойчивостью АПК страны и отсутствием необходимой сырьевой базы, достаточной для бесперебойной работы данной организации.