Анализ ликвидности активов и баланса ОАО «Крымский консервный комбинат»

Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение организации неустойчиво – вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности организации оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

С позиции мобильности оборотные активы организации разделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства в кассе и на расчетном счете. Они наиболее мобильны и могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно (А1).

Быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал (А2). Для обращения этих активов в денежную наличность требуется определенное время.

Медленно реализуемые активы – запасы, налог на добавленную стоимость, задолженность участников по взносам в уставный капитал, а также долгосрочные финансовые вложения (А3).

Труднореализуемые активы – иммобилизованные средства и долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом долгосрочных финансовых вложений (А4).

Пассивы баланса группируются по срочности требований:

Наиболее срочные обязательства – включают в себя кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства (П1).

Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства (П2).

Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей (П3).

Постоянные пассивы – капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров (П4).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Результаты расчетов по данным ОАО «ККК» показывают, что в этой организации сопоставление итого групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Исходя из этих показателей, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву (табл. 5) отражает недостаточное количество денежных средств для покрытия текущих платежей.

Таблица 5

Анализ ликвидности ОАО «Крымский консервный комбинат»

В связи с выбытием основных средств с баланса предприятия, а вследствие этого, сокращения производственных мощностей, за анализируемый период платежного излишка наиболее ликвпидных активов не наблюдается, т.е. денежной наличности для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) не хватает: в 2001г. разница составляла 91,92 тыс. руб., в 2002г. – 132,36 тыс. руб., а в 2003г. – 93,38 тыс. руб.

Сравнительный анализ итогов 2 группы по активу и пассиву отражает достаточную величину краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов для покрытия краткосрочных пассивов в 2001г. – 2002г. В 2001г. она составила 28,69 тыс. руб., в 2002г. – 31,54 тыс. руб. В 2003г. сумма быстро реализуемых активов составила 65,86 тыс. руб., а краткосрочные пассивы, за счет получения организацией банковского кредита сроком погашения до 12 месяцев, составили 120,92 тыс. руб. Недостаток ликвидных активов для покрытия краткосрочных пассивов составил в 2003г. 55,06 тыс. руб.

Таким образом, можно говорить о том, что показатели текущей ликвидности неудовлетворительны, так как платежный резерв по 1 и 2 группе активов недостаточен.

Медленно реализуемые активы, за счет отсутствия у ОАО «Крымский консервный комбинат» долгосрочных обязательств, превысили долгосрочные пассивы в 2001г. на 88,95 тыс. руб., в 2002г. на 129,13 тыс. руб., а в 2003г. на 135,58 тыс. руб. Таким образом, из-за увеличения запасов организации наблюдается тенденция роста суммы платежного излишка по третьей группе активов на 52,42%. Это дает возможность сделать вывод о перспективной ликвидности организации.

Суммы собственного капитала в течение 2001г. – 2002г. хватало для покрытия внеоборотных активов. Платежный недостаток по четвертой группе активов составил 25,71 тыс. руб. в 2001г. и 28,31 тыс. руб. в 2002г. В 2003г. ситуация кардинально изменилась в сторону ухудшения, т.е. возник платежный излишек по четвертой группе активов. В 2003г. он составил 12,86 тыс. руб., что вызвало необходимость обращения к краткосрочным займам в 2003г. Такое положение связано с увеличением суммы нераспределенного убытка к концу 2003г.

Таким образом, на основании анализа ликвидности баланса можно сделать вывод о недостаточно устойчивой платежеспособности данной организации в данный период, что, в свою очередь, указывает на неплатежеспособность данной организации без привлечения дополнительных источников инвестирования.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам внешних пользователей аналитической информации.