Анализ платежеспособности

Цель анализа платежеспособности - оценка способности предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства в установленные сроки.

В процессе анализа студент должен:

1. Рассчитать основные показатели, характеризующие платежеспособность предприятия. Расчет производится на начало и конец анализируемого периода,

2. Оценить расчетный уровень показателей на основе его сравнения с нормативным (рекомендуемым),

3. Оценить динамику показателей в течение анализируемого периода,

4. Сделать вывод о платежеспособности предприятия.

Предварительно студент должен изучить методы анализа платежеспособности предприятия, приведенные в разделе 2.3 [1].

Рассчитанные коэффициенты следует занести в таблицу 4.

 

Таблица 1.

Оценка стоимости и структуры имущества.

Показатели			Расчетные модели	На начало года, т.р.	На конец отчетного периода, т.р.	Изменение
						т.р.	%
	Всего активы (имущество) предприятия		с. 300
I.	Внеоборотные активы		с. 190
	в % к стоимости имущества		(с. 190 / с. 300) * 100
1.1.		Нематериальные активы	с. 110
		в % к внеоборотным активам	(с. 110 / с. 190) * 100
1.2.		Основные средства	с. 120
		в % к внеоборотным активам	(с. 120 / с. 190) * 100
1.3.		Незавершенное строительство	с. 130
		в % к внеоборотным активам	(с. 130 / с. 190) * 100
1.4.		Долгосрочные финансовые вложения	с. 140
		в % к внеоборотным активам	(с. 140 / с. 190) * 100
1.5.		Отложенные налоговые активы	с. 145
		в % к внеоборотным активам	(с. 145 / с. 190) * 100
II.	Оборотные активы		с. 290
	в % к стоимости имущества		(с. 290 /с. 300) * 100
2.1.		Запасы и затраты	с.210
		в % к оборотным активам	(с.210 / с.290) * 100
2.2.		Средства в расчетах	с.(230+240)
		в % к оборотным активам	(с.(230+240) / с. 290) * 100
2.3.		Денежные средства и краткосрочные
		финансовые вложения	с.(250 +260)
		в % к оборотным активам	(с.(250 + 260) / с. 290) * 100
2.4.		НДС по приобретенным ценностям	с. 220
		в % к оборотным активам	(с.220 / с. 290) * 100
2.5.		Прочие оборотные активы	с. 270
		в % к оборотным активам	(с.270 / с. 290) * 100

 

Таблица 2.

Анализ источников финансирования имущества.

Показатели		Расчетные модели	На начало года	На конец  отчетного периода	Изменение
					тыс.руб.	%
1.	Собственные средства предприятия	с. 490 + с. 640, 650
	в % к валюте баланса	((с. 490 + с. 640, 650)/с. 300) * 100
1.1.	Собственные оборотные средства	с. 490 + с. 640, 650 - с. 190 + с. 590
	в % к собственным средствам	((с. 490 + с. 640, 650 - с. 190 + с. 590) /                       (с. 490 + с. 640, 650)) * 100
2.	Заемные средства предприятия	с. 590 + с. 690 - с. 640, 650
	в % к валюте баланса	((с. 590 + с. 690 - с. 640, 650)/с. 300) * 100
2.1.	Долгосрочные заемные средства	с. 590
	в % к заемным средствам	(с. 590/(с. 590 + с. 690 - с. 640, 650)) * 100
2.2.	Краткосрочные заемные средства	с. 690 - с. 640, 650
	в % к заемным средствам	((с. 690 - с. 640, 650)/(с. 590 + с. 690 -                   - с. 640, 650)) * 100
2.2.1.	Краткосрочные кредиты банков и займы	с. 610
	в % к краткосрочным заемным средствам	(с. 610/(с. 690 - с. 640, 650)) * 100
2.2.2.	Задолженность перед предприятиями-кредиторами	с. 621 + с. 622 + с. 627
	в % к краткосрочным заемным средствам	((с. 621 + с. 622 + с. 627)/(с. 690 - с. 640, 650)) * 100
2.2.3.	Задолженность по налогам и сборам	с. 626
	в % к краткосрочным заемным средствам	(с. 626/(с. 690 - с. 640, 650)) * 100
2.2.4.	Задолженность перед государственными
	внебюджетными фондами	с. 625
	в % к краткосрочным заемным средствам	(с. 625/(с. 690 - с. 640, 650)) * 100
2.2.5.	Задолженность перед персоналом	с. 624
	в % к краткосрочным заемным средствам	(с. 624/(с. 690 - с. 640, 650) * 100
2.2.6.	Прочие краткосрочные пассивы	с. 623 + с. 628
	в % к краткосрочным заемным средствам	((с.623 + с. 628)/(с. 690 - с.640, 650)) * 100

			Таблица 3.
Показатели финансовой устойчивости и автономности.
Показатели				Расчетные модели	На начало   года	На конец отчетного   периода
1. Коэффициент автономии				((с. 490 + с. 640, 650)/с. 300)
2. Отношение заемных и привлеченных средств к собственным				((с. 590 + с. 690 - с. 640, 650)/(с. 490 + с. 640, 650)
3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами				((с. 490 + с. 640, 650 - с.190 + 590)/с. 290
4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами				((с. 490 + с. 640, 650 - с.190 + с. 590)/с. 210
5. Коэффициент маневренности				(с. 490 + с. 640, 650 - с. 190)/(с. 490 + с. 640, 450)
6. Коэффициент инвестирования				(с. 490 + с. 640, 650)/с. 190
7. Чистые активы				(с. 190 + с. 290 - (с. 590 + с. 690 - с. 640)
8. Уставной капитал				с.410

Таблица 4.
Показатели платежеспособности предприятия.
Показатели	Расчетные модели	На начало   года	На конец отчетного   периода
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	с. (260 + 250)/(с. 690 - с. 640,650)
2. Коэффициент ликвидности (промежуточный)	с. (240 + 250 + 260)/(с. 690 - с. 640, 650)
3.Коэффициент текущей ликвидности	с. 290/(с. 690 - с. 640, 650)

 

 

ОЦЕНКА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

 

Студент должен определить показатели, характеризующие скорость оборачиваемости оборотных активов. Предварительно необходимо изучить методы расчета показателей оборачиваемости, приведенные в разделе 2.4 [1]. Для более подробного изучения вопроса можно также воспользоваться соответствующей теорией из [2].

Рассчитанные показатели следует занести в таблицу 5.

 

Таблица 5.
Показатели скорости оборачиваемости оборотных активов.
Показатели	Значение показателя
1. Коэффициент оборачиваемости
2. Период оборота, дн.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

 

Цель анализа - оценка финансовой эффективности деятельности предприятия.

Студент должен выполнить:

1. Анализ прибыли предприятия. При этом должны быть решены следующие задачи:

1.1. Анализ прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) по методике, представленной в разделе 2.5.1 [1],

1.2. Факторный анализ прибыли от продаж продукции по методике, представленной в разделе 2.5.2 [1],

1.3. Факторный анализ чистой (нераспределенной) прибыли по методике, представленной в разделе 2.5.3 [1],

1.4. По методике, представленной в разделе 1.6.9 [1], построить векторные диаграммы, иллюстрирующие результаты факторного анализа балансовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли,

2. Анализ рентабельности. При этом должны быть решены следующие задачи:

2.1. Определение рентабельности деятельности предприятия в отчетном периоде на основе расчета показателей, приведенных в разделе 2.5.4 [1]. Рассчитанные показатели внести в таблицу 6,

2.2. Факторный анализ рентабельности продукции по методике, представленной в разделе 2.5.5 [1],

2.3. Факторный анализ рентабельности продаж по методике, представленной в разделе 2.5.6 [1],

2.4. По методике, представленной в разделе 1.6.9 [1], построить векторные диаграммы, иллюстрирующие результаты факторного анализа рентабельности продукции и рентабельности продаж,

3. Сделать выводы об уровне финансовой эффективности и его динамике в отчетном периоде.

При факторном анализе рентабельности продукции и рентабельности продаж оценку влияния структурных сдвигов не производить.

Таблица 6

Расчет показателей рентабельности по данным бухгалтерской отчетности

Показатели	Значение показателя
1. Рентабельность собственного капитала
2. Рентабельность акционерного капитала
3. Рентабельность перманентного капитала
4. Рентабельность активов
5. Рентабельность оборотных активов
6. Рентабельность продукции
7. Рентабельность продаж