Лекция 2. Сущность понятия финансового состояния предприятия и методы его анализа

2.1. Сущность финансового состояния предприятия и факторы на него влияющие.

В современных условиях рыночной экономики существенно возрос интерес всех участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовой состоятельности и деловой активности предприятий любых форм собственности. Все субъекты рыночных отношений – собственники предприятий и организаций, инвесторы, банки, биржи, покупатели, заказчики, подрядчики, поставщики, страховые компании и т.д. заинтересованы в однозначной оценке платежеспособности и финансовой надежности своих реальных и потенциальных партнеров.

Финансовое состояние - степень обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнёров.

Финансовое состояние предприятия, являясь качественной характеристикой финансово-хозяйственной деятельности, прежде всего, должно демонстрировать наличие и структуру финансовых ресурсов, которыми располагает предприятие, а также эффективность их размещения и использования. Причём, предприятия могут находиться как в устойчивом (нормальном, надёжном) финансовом состоянии, так и в неустойчивом (неудовлетворительном) финансовом состоянии.

При устойчивом финансовом состоянии предприятие является платёжеспособным, то есть имеет возможность в полном объёме и в срок осуществлять расчёты с поставщиками, кредиторами, подрядчиками, рабочими и служащими по заработной плате, выполнять обязательства перед местным и государственным бюджетом и выполнять другие обязательства, обусловленные финансово-хозяйственной деятельностью. При неудовлетворительном финансовом состоянии предприятие испытывает хроническую нехватку денежных средств для выплаты заработной платы, погашения задолженности поставщикам материалов и осуществления других обязательных платежей.

Отсюда следует сделать вывод, что финансовое состояние проявляется в платёжеспособности предприятий, в их способности удовлетворять платёжные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать дивиденды собственникам и заработную плату трудовому коллективу, своевременно вносить платежи в бюджет федеральных и местных органов государственной власти.

При характеристике финансового состояния предприятия, как правило, используют минимум два блока показателей:

 

показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

показатели, характеризующие ликвидность бухгалтерского баланса предприятия

Под финансовой устойчивостьюпредприятия следуетпонимать обеспечение стабильного превышения доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Считается, что финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей и расплачивается в срок по своим обязательствам. Финансовая устойчивость определяется также как состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Под ликвидностью баланса предприятия следует считать степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашению обязательств.  Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса во времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность

Финансовое состояние, являясь результатом взаимодействия всех элементов системы финансово-экономических отношений предприятия, определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов и зависит от их взаимодействия.

2.2. Методы и методики анализа финансового состояния предприятия.

Метод анализа финансового состояния предприятия представляет комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов, путем обработки специальными приемами системы показателей отчетности с целью выявления «финансового здоровья».

Методика анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного обеспечения. Можно выделить следующие методики:

а) экспресс-анализ текущего финансового состояния;

б) углубленная методика анализа финансового состояния предприятия;

в) методика оценки финансового состояния предприятия с точки зрения потенциального банкротства.

 

I) Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового состояния и динамики развития предприятия.

Главная цель аналитической работы – обратить внимание руководства организации или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

- подготовительный этап;

- предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

- обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия.

Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

На первом этапе вначале знакомятся с аудиторским заключением о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документом.

Проверка готовности отчетности к чтению носит в определенной степени технический характер.

Эту работу приходится делать на небольших предприятиях, где нет достаточного опыта подготовки годового отчета.

Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка баланса:

- определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей;

- выверяется правильность заполнения отчетных форм;

- проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги;

- проверяется взаимная увязка показателей отчетных форм и т.п.

Ни в коем случае не следует недооценивать значение этого этапа, поскольку баланс, заполненный с ошибками, является источником неправильных аналитических их решений.

На втором этапе знакомятся с пояснительной запиской к отчету, оценивая условия, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде. Это необходимо также для того, чтобы оценить качественные изменения в имущественном и финансовом положении предприятия. Следует обращать внимание и на расчет некоторых аналитических показателей, например, рентабельность, доля собственных оборотных средств и др.

Анализируя тенденции основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние инфляции и некоторых других искажающих факторов. Следует иметь в виду, что финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием, как финансовых факторов, так и факторов, не имеющих стоимостной оценки. В их числе: возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления, смена форм собственности, уровень квалификации персонала и т.п.

Третий этап - основной в экспресс-анализе. Здесь выполняются расчет и контроль динамики ряда аналитических коэффициентов. Совокупность показателей, которые могут быть использованы в анализе, довольно обширна. Одни из ее вариантов представлен в таблице № 1.