2020-04-07
86
1. Показатель текущего состояния
| = | текущие активы [1](1) | 1165000 | = 1,7 |
| краткосрочные (текущие) обязательства [1](4) | 694000 |
(Этот показатель характеризует способность выполнять краткосрочные обязательства, осуществлять непредвиденные расходы. Пределы этого показатель рассчитываются по отраслям и в стабильных отраслях он ниже, чем в нестабильных.)
2. Показатель критической оценки
| = | легко реализ-е цен. Счета [1](1) + денеж. средства[1](1) + счета к получению[1](1) | 14600+160000+390000 |
=1,002 |
| краткосрочные обязательства[1](4) | 694000 |
(Это отраслевой показатель служащий ориентиром критической оценки, т. е. показатель текущего состояния организации. Например высокий уровень показателя может навести на мысль, что организация недостаточно эффективно использует свои средства.)
3. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности
| = | чистая выручка от реализации[2](1) | 3414000 | =8,91 |
| средняя сумма дебиторской задолженности (([1](1)текущ + [1](1)баз)/2 | (390000+376000)/2 |
4. Период погашения дебиторской задолженности
| = | количество дней в отчетном периоде(365) | 365 | = 40,96 @ 41 день |
| оборачиваемость дебиторской задолженности (II.3) | 8,91 |
(Этот показатель преобразует показатель 2.3 в эквивалент выраженный в днях. Если нормальный срок погашения равен 30 дням, а реальный срок погашения на несколько дней превышает нормальный, то срочно необходимо принимать меры для исправления ситуации.)
5. Оборачиваемость запасов
| = | С/С реализуемой продукции [2](2) | 1886000 | =4,86 |
| средняя сумма товарно-материальных запасов[1](1) | (372000+40400)/2 |
(Этот показатель характеризует возможность организации распоряжаться своими средствами, обычно стараются его максимизировать.)
6. Период оборота товарных запасов (в днях)
| = | количество дней в отчетном периоде (365) | 365 | =74,5@75 дней |
| оборот запасов[II.5] | 4,86 |
7. Производственный цикл
= период погашения дебиторской задолженности + период оборота запасов
= 41 + 75 = 116 дней.
Фирма которой удается сократить длительность производственного цикла, удучщает свою деятельность:
1) Приобретает товарно-материальные ценности;
2) Преобразует товарно-материальные запасы в конечную продукцию;
3) Реализует конечную продукцию.
Расчет производственного цикла должен коррелировать с расчетом текущего состояния.
8. Оборачиваемость кредиторской задолженности
|
= | С/с реализуемой продукции [2](2) ± изменение товарно-материальных запасов [4] | ||
| средняя сумма кредиторской задолженности [1](4) | |||
| = | 1886000 – 32000 | = 3,68 | |
| (532000 + 473000)/2 | |||
(Этот показатель характеризует быстроту погашения организацией своих обязательств т. к. от компании не требуется раскрытия сумм закупок. Исследователи используют заменяющий показатель – себестоимость реализованной продукции плюс изменение величины товарно-материальных запасов.)
9. Период погашения кредиторской задолженности
|
= | количество дней в отчетном периоде | 365 | = 99 дней |
| оборачиваемость кредиторской задолженности [II.8] | 3,68 |
10. Модифицированная формула расчета производственногоцикла
= период погашения дебиторской задолженности + период оборота товарных запасов - период погашения кредиторской задолженности =
= II.6 + II.4 - II.9 = 75+41-99 = 17 полных дней – цикл оборота рабочего капитала
III категория – показатели финансовой устойчивости, определяющие степень риска, который связан с формированием структуры заемных и собственных средств (используемых для финансирования активов организации).
1. Удельный вес заемных средств в активах
| = | общая сумма обязательств [1](5) | 1152000 | =0,44 |
| общая сумма активов[1](6) | 2613000 |
(Отраслевые нормативы и нормы являются ориентиром для сравнения. Фирмы с агрессивной политикой максимизируют этот показатель.)
2. Удельный вес акционерного капитала в активах
| = | общая сумма капитала [1](2)-[1](5) | 2613000-1152000 | = 0,56 |
| общая сумма акционерного капитала[1](6) | 2613000 |
(Если этот показатель стремится к 1, то это безопаснее для инвесторов, т. к. этот показатель доли активов, сформированной акционерами фирмы.)
3. Доля долгосрочной задолженности в капитале
| = | долгосрочная задолженность[1](5) + дивиденды[3] | ||
| Общая сумма акционерного капитала + долгоср. задолженность | |||
| = | 370000+88000 | = 0,56 | |
| 2613000 | |||
4. Удельный вес заемных средств в капитале
| = | общая сума заемных средств[1](5) | 1152000 | =0,78 |
| общая сумма капитала | 1461000 |
Существует ряд показателей финансовой устойчивости, их сочетание, группы показателей.
В настоящее время правительственные учреждения и организации предусматривают формы, которые обеспечивают их сопоставимость. Такая возможность существовала не всегда.
В 1934 году из-за несопоставимых форм финансовых отчетов Конгресс США создал Комиссию по биржам и ценным бумагам (SEC). Эта комиссия была наделена полномочиями по регулированию деятельности всех компаний, выпускающих на рынок ценные бумаги. Компании были обязаны публиковать свои финансовые отчеты. Частные компании готовили документы для внешних пользователей.
Например, банки часто требуют перед выдачей ссуды финансовые отчеты. Цель этой комиссии – обеспечить точность финансовой информации в публикуемых фирмой отчетах, объективно отражающей экономическую деятельность. Для реализации этой цели SЕС публикует серии бухгалтерских документов, которые предписывают стандарты для профессиональных бухгалтеров.
В настоящее время главная организация, которой SЕС представляет право устанавливать бухгалтерские стандарты – это Совет по стандартам финансового учёта (FАSВ), который выделяет ряд основных целей финансового учёта как особой ветви бухгалтерского учёта. Цели публикуемой финансовой отчетности вытекают из нужд пользователей, не обладающих правом получения финансовой информации непосредственно у предприятий, а получают у менеджера.
Финансовая отчётность в экономики – это предоставление информации, необходимой для бизнеса, принятия экономических решений независимо от того, какими будут эти решения (о требованиях кредиторов, ресурсах фирмы, инвесторах и т.д.).
SЕС и FАSВ не только устанавливают бухгалтерские стандарты, но стараются обеспечить гибкие нормы в различных ситуациях.
Был составлен «Свод обычаев», который известен как «Общепринятые принципы бухгалтерского учёта (GААР)». Главная цель – это предусмотреть финансовую структуру отчетности, которая позволяет сравнить документы различных фирм.
Правила GААР:
1) периодичность отчётности;
2) полнота охвата – все расходы, осуществление которых необходимо для получения доходов, указанных в отчетности;
3) консерватизм – ситуации с неопределённостью определения размеров прибыли. Фирмы должны сообщать наименьшую сумму прибыли и не сообщать о доходах без тщательного обоснования;
4) ясность – информация должна быть изложена на уровне среднего читателя для понимания проблем бизнеса;
5) существенность – отчёты должны содержать информацию, существенную для принятия решения;
6) надёжность – информация должна быть полной и достоверной;
7) преемственность – фирмы должны использовать сопоставимые методы финансовых расчетов для сравнения за различные периоды времени.
В этот список GААР включает требования, которые относятся к внешней отчётности.
Финансовый анализ
Соотношения, вытекающие из финансовой отчётности, дают возможность оценить деятельность фирмы. Приведённые показатели имеют смысл тогда, когда они могут быть с чем-то сравнимы. Процентные изменения финансовой отчётности также являются источником информации и требуют сравнения.
А – горизонтальные процентные изменения характеризуют изменения отдельных компонентов финансовой документации по годам;
В – вертикальный процентный анализ.
В этом анализе один компонент выбирают в качестве основы для выражения других компонентов (обычно обмен реализации).
Изменения в показателях, которые выводились в ходе процентного анализа, показали:
1) компания снизила общепроизводственные расходы на 3%;
2) чистый доход вырос на 0,05% выручки от реализации; одна из основных целей – это обеспечение сравнения финансовой отчётности эта сравнимость возможна между фирмами, отраслями, а также за ряд лет.
