Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютные значения финансовых коэффициентов | Индекс роста | ||||||||
числитель, млн.руб. | знаменатель, млн. руб. | ||||||||||
2010 | 2011 | 2012 | 2010 | 2011 | 2012 | 2010 | 2011 | 2012 | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | |
Доля собственного капитала (коэффициент автономии) | Собственный капитал П1300 | Финансовые ресурсы П1700 |
0,048 |
0,045 |
0,046 |
0,958 | |||||
1,622 | 1,755 | 1,928 |
33,612 | 38,719 | 41,93 | ||||||
Уровень перманентного капитала (коэффициент устойчивого финансирования) | Перманентный капитал (П1300+П1400) | Денежный капитал П1700 |
0,08 |
0,099 |
0,094 |
1,175 | |||||
2,699 | 3,843 | 3,949 |
33,612 | 38,719 | 41,93 | ||||||
Коэффициент текущей задолженности | Краткосрочные обязательства П1500 | Финансовые ресурсы П1700 |
0,92 |
0,901 |
0,906 |
0,985 | |||||
30,913 | 34,876 | 37,981 |
33,612 | 38,719 | 41,93 | ||||||
Продолжение таблицы 24
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | ||
Доля банковских заимствований в финансовых ресурсах предприятия | Банковские кредиты и займы (П1400+П1510) | Валюта баланса П1700 |
0,346 |
0,324 |
0,296 |
0,855
| ||||||
11,633 | 12,535 | 12,435 |
33,612 |
38,719 | 41,93 | |||||||
Коэффициент автономии характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала. В 2012 году в1 рубле совокупного капитала находилось 5 коп. собственных оборотных средств, что в 10 раз ниже норматива, (0,046 < 0,5). В динамике наблюдается падающая тенденция это отрицательный фактор, который обусловлен опережающими темпами роста заемного капитала.
Уровень перманентного капитала. Перманентный капитал включает качественные финансовые источники, а его рост определяется двумя факторами: а) реинвестициями из чистой прибыли; б) привлечением долгосрочных банковских кредитов. В 2012 году этот коэффициент составил 0,094, по сравнению с 2010 годом произошло увеличение на 0,014. В динамике наблюдается увеличение, это свидетельствует о том, что увеличиваются источники финансирования для формирования реальный активов предприятия, однако абсолютное значение коэффициента очень низкое, что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент текущей задолженности показывает, сколько краткосрочной задолженности приходится на 1 рубль совокупного капитала. В 2012г он составил 0,906, т.е. на 1 рубль приходится 91 копейка задолженности. Это очень высокий показатель, и для предприятия является отрицательным фактором, а его снижение на 1 коп. по сравнению с 2010г -благоприятной тенденцией, но в целом это показывает крайне не высокий уровень зависимости предприятия от краткосрочных обязательств.
Доля банковских заимствований в финансовых ресурсах предприятия в 2012 году составила 0,296 и по сравнению с 2010 годом имеет тенденцию к снижению, что говорит о сокращении долгосрочных обязательств, займов и кредитов, то есть снижении доли платных источников финансирования, что является положительной тенденцией.
Проанализируем оценку состояния рыночной устойчивости предприятия, которая представлена в таблице 25.
Таблица 25
Оценка рыночной устойчивости предприятия
Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютные значения финансовых коэффициентов | Индекс роста | |||||||
числитель, млн.руб. | знаменатель, млн. руб. | |||||||||
2010 | 2011 | 2012 | 2010 | 2011 | 2012 | 2010 | 2011 | 2012 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
Коэффициент финансовой зависимости («финансовый рычаг предприятия») | Финансовые ресурсы П1700 | Собственный капитал П1300 |
20,722 |
22,062 |
21,748 |
1,049
| ||||
33,612 | 38,719 | 41,93 | 1,622 | 1,755 | 1,928 |