2020-04-12
115
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Коэффициент финансовой напряженности (финансовый риск) | Привлеченные финансовые источники (П1400+П1500) | Капитал и резервы П1300 |
19,722 |
21,062 |
20,748 |
1,052
| ||||
| 31,99 | 36,964 | 40,002 | 1,622 | 1,755 | 1,928 | |||||
| Коэффициент финансовой нагрузки («плечо финансового рычага») | Банковские кредиты и займы (П1400+П1510) | Собственный капитал П1300 |
7,172 |
7,142 |
6,45 |
0,899
| ||||
| 11,633 | 12,535 | 12,435 | 1,622 | 1,755 | 1,928 | |||||
| Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований | Займы и кредиты (долгосрочные) П1400 | Кредиты и займы (краткосрочные) П1510 |
0,102 |
0,2 |
0,194 |
1,902
| ||||
| 1,077 | 2,088 | 2,021 | 10,556 | 10,447 | 10,414 | |||||
Коэффициент финансовой зависимости («финансовый рычаг предприятия») (нормативное значение К < 2,0): показывает что в 2012 году на 1 рубль собственного капитала приходится 21 руб. 75 коп. всех финансовых ресурсов предприятия. По сравнению с 2010г. этот коэффициент увеличился, что является негативной тенденцией, причем значение коэффициента в 10 раз хуже нормативного.
|
|
|
Коэффициент финансовой напряженности предприятия (нормативное значение К < 1,0) показывает что на 1 рубль капитала и резервов приходится 20 руб.75 копеек привлеченных финансовых источников. Коэффициент финансовой напряженности не соответствует нормативу, так как (К = 20,75) >1,0. В динамике наблюдается повышение, это говорит о том, что увеличивается доля привлеченных источников и свидетельствует о низкой финансовой устойчивости предприятия.
«Плечо финансового рычага» показывает что на 1 рубль собственного капитала ООО ЧЗБХ «Визирь Компани» приходится 6 руб. 45 коп. коп. банковских кредитов и займов. В динамике наблюдается тенденция к снижению за счет увеличения собственного капитала.
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований.
Развитие предприятия не удается обеспечивать без привлечения банковских займов и кредитов, однако их влияние на экономику предприятия неравнозначно: а) долгосрочные кредиты обеспечивают серьезные экономические выгоды в будущем не создавая проблем для платежеспособности предприятия; б) краткосрочные займы позволяют решать текущие проблемы связанные с дефицитом финансовых источников и при этом создают серьезные проблемы для платежеспособности и финансовой устойчивости.
В 2012 году коэффициент составил 0,194, т.е на каждый рубль краткосрочных займов предприятия приходится 19 коп. долгосрочных займов, а в 2010 10 коп. В динамике происходит увеличение коэффициента, это можно объяснить тем, что наше предприятие стало больше привлекать долгосрочных займов, однако абсолютное значение коэффициента остается крайне низким.
|
|
|
В таблице 26 дана оценка финансовой устойчивости предприятия.
Доля источников спонтанного финансирования показывает, какую долю занимает кредиторская задолженность в денежном капитале. В 2012 году этот показатель был равен 0,657, по сравнению с 2010 годом он повысился на 9,1%. Повышение с одной стороны является положительным фактором, так как кредиторская задолженность участвует в финансировании оборотных средств в качестве бесплатного источника, однако с другой стороны это свидетельствует о высокой зависимости предприятия от внешних источников и о снижении его финансовой устойчивости.
Таблица 26
Оценка финансовой устойчивости предприятия (состояние пассивов)
| Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютные значения финансовых коэффициентов | Индекс роста | |||||||
| числитель, млн.руб. | знаменатель, млн. руб. | |||||||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2010 | 2011 | 2012 | 2010 | 2011 | 2012 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Доля источников спонтанного финансирования | Кредиторская задолженность П1520
| Денежный капитал П1700 |
0,566 |
0,585 |
0,657 |
1,161 | ||||
| 19,034 | 22,648 | 27,567 | 33,612 | 38,719 | 41,93 | |||||
| Коэффициент соотношения банковских займов и кредиторской задолженности | Краткосрочные банковские заимствования П1510 | Кредиторская задолженность П1520 |
0,554 |
0,461 |
0,378 |
0,682 | ||||
| 10,556 | 10,447 | 10,414 | 19,034 | 22,648 | 27,567 | |||||
| Отношение собственного капитала к банковским заимствованиям | Собственный капитал П1300 | Банковские займы и кредиты (П1400+П1510)
|
0,139 |
0,14 |
0,155 |
1,115 | ||||
| 1,622 | 1,755 | 1,928 | 11,633 | 12,535 | 12,435 | |||||
Продолжение таблицы 26
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов долгосрочными инвестициями | Инвестиции в реальные активы (П1370+ П1400) | Внеоборотные активы А1100 |
0,237 |
0,291 |
0,313 |
1,321 | ||||
| 2,689 | 3,833 | 3,939 | 11,351 | 13,171 | 12,6 | |||||
Коэффициент соотношения банковских займов и кредиторской задолженности показывает, сколько краткосрочных банковских займов приходится на 1 рубль кредиторской задолженности. В 2012г. этот коэф. равен 38 копейкам. Чем больше этот коэффициент, тем хуже для предприятия, так как займы предприятие отдает с процентами. По сравнению с 2010г этот показатель уменьшился за счет резкого роста кредиторской задолженности.
Отношение собственного капитала к банковским заимствованиям. Чем больше этот коэффициент, тем лучше. Из анализа таблицы видно, что займы превышают собственный капитал предприятия и по сравнению с 2010г. наблюдается положительная тенденция увеличения с 0,139 до 0,155. Это говорит о том, что у предприятия в 2012году повышается доля собственного капитала за счет увеличения собственного капитала.
Коэффициент покрытия внеоборотных активов долгосрочными инвестициями показывает вложение чистой прибыли и долгосрочных займов в основные средства, строительство. К 2012 году наблюдается рост этого коэффициента до 0,313, т.е. инвестиции составляют от внеоборотных активов 31%.
Следующей таблицей 27 представлена оценка состояния задолженностей предприятия.
Таблица 27
