Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютные значения финансовых коэффициентов | Индекс роста | ||||||||
числитель, млн.руб. | знаменатель, млн. руб. | ||||||||||
2010 | 2011 | 2012 | 2010 | 2011 | 2012 | 2010 | 2011 | 2012 | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | |
Уровень недвижимого имущества предприятия | Недвижимое имущество А1150 | Активы предприятия А1600 |
0,258 |
0,314 |
0,299 |
1,159 | |||||
8,683 | 12,158 | 12,562 | 33,612 | 38,719 | 41,930 | ||||||
Доля оборотных средств в имуществе (активах) предприятия | Оборотные активы А1200 | Активы предприятия А1600 |
0,662 |
0,66 |
0,699 |
1,056 | |||||
22,261 |
25,548 | 29,33 | 33,612 | 38,719 | 41,930 | ||||||
Продолжение таблицы 22
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | ||
Доля долгосрочных инвестиций (незавершенное строительство) в активах предприятия | Финансовые вложения А1170 | Имущество (активы) А1600 |
- |
- |
- |
- | ||||||
- |
- | - | 33,612 | 38,719 | 41,930 | |||||||
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия | Долго- и краткосрочные финансовые вложения (А1170+А1240) | Валюта баланса А1600 |
- |
- |
- |
- | ||||||
-
|
- | - | 33,612 | 38,719 | 41,930 | |||||||
Из таблицы 22 видно, что уровень недвижимого имущества в активах предприятия на 2012г составляет почти 30% от всего имущества, что в 1,159 раз больше по сравнению с 2010 годом, уровень которых составил 25,8% от активов предприятия.
Доля оборотных средств в имуществе предприятия в 2010году составляла 66,2%, а в 2012 году она возросла в 1,056 раза и составила 70% от всех активов предприятия.
Вложения в незавершенное строительство, долгосрочные и краткосрочные вложения у предприятия отсутствуют на протяжении всего анализируемого периода.
Поэтому по двум показателям можно сделать вывод, что их рост является положительным фактором. Так как предприятие должно развивать свои производственные мощности, но при этом основную часть капитала вкладывать в оборотные средства (запасы, продукция, денежные средства и т.д.).
Таблица 23
Оценка состояния основных средств предприятия
Наименование | Алгоритм расчета | Абсолютные значения финансовых коэффициентов | Индекс роста | |||||||
числитель, млн.руб. | знаменатель, млн. руб. | |||||||||
2010 | 2011 | 2012 | 2010 | 2011 | 2012 | 2010 | 2011 | 2012 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
Коэффициент инвестирования | Собственный капитал П1300 | Внеоборотные активы А1100 |
0,143 |
0,133 |
0,153 |
1,07 | ||||
1,622 | 1,755 | 1,928 | 11,351 | 13,171 | 12,6 | |||||
Индекс постоянного актива | Внеоборотные активы А1100 | Капитал и резервы П1300 |
6,998 |
7,505 |
6,535 |
0,934 | ||||
11,351 | 13,171 | 12,6 | 1,622 | 1,755 | 1,928 |
Продолжение таблицы 23
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | ||
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам | Незавершенное строительство А1160 | Основные средства А1150 |
0,202 |
0,003 |
- |
- | ||||||
1,755 | 0,038 | - | 8,683 |
12,158 |
12,562 | |||||||
Коэффициент покрытия основных средств перманентным капиталом | Перманентный капитал (П1300 + П1400) | Основные средства А1150 |
0,31 |
0,316 |
0,314 |
1,013 | ||||||
2,699 | 3,843 | 3,949 | 8,683 |
12,158 |
12,562 | |||||||
Индекс постоянного актива показывает, сколько основных средств и внеоборотных активов приходится на каждый рубль собственных средств. Коэффициент показывает, что в 2012 году на каждый рубль собственных средств, приходится 6,5 руб. внеоборотных активов. В динамике показатель снизилсяпо сравнению с 2010 годом, однако это существенно не меняет дела, поскольку у предприятия стоимость внеоборотных активов во много раз больше стоимости собственного капитала, то есть предприятие не имеет возможности формировать внеоборотные активы за счет собственных средств, и естественно в формировании оборотных активов собственные средства не участвуют.
Коэффициент инвестирования показывает, сколько на 1 рубль внеоборотных активов приходится собственного капитала. В 2012 году на 1 рубль внеоборотных активов приходится 15 копеек собственного капитала. В динамике происходит увеличение показателя по сравнению с 2010 годом на 1 копейку. В целом эта динамика положительна, однако предприятие не может сформировать внеоборотные активы за счет собственного капитала, это говорит о высокой зависимости от заемных источников. Коэффициент инвестирования в соответствии с первым правилом финансирования должен быть не менее 1,0. В 2012 году на нашем предприятии он составил 0,153, что меньше норматива, это говорит о плохой структуре источников предназначенных для финансирования основных средств.
Коэффициент отношения долгосрочных инвестиций к основным средствам показывает отношение незавершенного строительства связанного с модернизацией, к остаточной стоимости основных средств. В 2012 году у предприятия не было незавершенного производства.
Коэффициент покрытия основных средств перманентным капиталом имеет слабо выраженную положительную динамику, однако его значение показывает, что перманентный капитал может профинансировать основные средства только на 30%, что говорит об отсутствии у предприятия собственных основных средств и о крайне низком уровне финансовой устойчивости предприятия.
По данным таблицы 24 можно рассмотреть структурные характеристики финансовых ресурсов предприятия.
Коэффициент автономии характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала. В 2012 году в1 рубле совокупного капитала находилось 5 коп. собственных оборотных средств, ниже норматива, (0,046 < 0,5). В динамике наблюдается падающая тенденция это отрицательный фактор, который обусловлен опережающими темпами роста заемного капитала.
Таблица 24