2020-04-12
80
| Наименование | 2010 | 2011 | 2012 | Индекс роста |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Текущие
финансовые потребности (±)
| 3191 | 2571 | 725 | 0,227 |
Собственные оборотные средства (±) 
| -8652 | -9328 | -8651 | 1 |
| Денежные средства (±) ДС = (СОС – ТФП) | 11843 | 11899 | 9376 | 0,792 |
Контрольные уравнения: (П1510 + П1530..1550) = ДС + А1250.
10414=9376+1038
10414=10414
Текущие финансовые потребности, представляют собой разницу между не денежными оборотными средствами и кредиторской задолженностью. Положительное значение текущих финансовых потребностей говорит о том, что не денежные оборотные средства предназначенные для выполнения производственной программы и создания годового дохода не удается профинансировать за счет кредиторской задолженности. Источниками финансирования положительной текущей финансовой потребности являются: а) собственные оборотные средства; б) краткосрочные банковские займы и кредиты. В 2012 году текущие финансовые потребности (+) составили 725 тыс.руб., по сравнению с 2010 годом (3191 тыс. руб.) текущая финансовая потребность снизилась в 0,227 раза. Отрицательным фактором является то, что текущие финансовые потребности не могут быть покрыты собственными оборотными средствами, в связи с их отсутствием.
|
|
|
Денежные средства. Дефицит финансирования в 2012 году составил 9376 тыс.руб. поскольку необходимо финансировать текущие финансовые потребности и покрывать недостаток оборотных средств.
Дефицит финансовых источников предприятия придется покрывать за счет краткосрочных займов и кредитов.
Рассмотрим структуру финансирования текущих финансовых потребностей в процентном соотношении, представленную в таблице 21 и на рисунке 3.
По данным таблицы 21 видно, что денежные средства в 2010 году на 271,1% используются для покрытия недостатка собственных оборотных средств и на 100% для финансирования текущих финансовых потребностей, тогда как в 2012 году нехватка денежных средств для покрытия собственных оборотных средств возросла на 922,1% и составила 1193,2%. Это вызвано тем, что потребность в текущих финансовых источниках в 2012 году уменьшилась в 4,4 раза по сравнению с 2010 годом.
Отрицательным фактором является то, что текущие финансовые потребности больше собственных оборотных средств.
Таблица 21
Структура финансирования текущих финансовых потребностей предприятия, %
| Годы |
ДС = СОС – ТФП | ||
| Потребности в финансировании | Финансовые ресурсы | ||
| ТФП | СОС | ДС | |
| 2010 | 100,0% | -271,1% | 100% |
| 2011 | 100,0% | -362,8% | 100% |
| 2012 | 100,0 % | -1193,2% | 100% |
| 2012 год
| СОС (+) | -8,651 млн. руб. |
| ТФП (+) | 0,725 млн.руб. | |
| ДС(-) | 9,376 млн.руб. |
| потребность | ресурсы | ||
| ТФП (+) |
ДС(-) 1293,2% | ||
| 2010год
| СОС (+) | -8,652 млн. руб. |
| ТФП (+) | 3,191 млн.руб. | |
| ДС(-) | 11843 млн.руб. |
| потребность | ресурсы |
| ТФП (+) |
ДС(-) 271,1% |
Рисунок 3 – Чистый оборотный капитал
Анализ денежных средств показал, что в абсолютном выражении недостача финансирования в 2012 году составила 9,376 млн.руб., тогда как в 2010г. предприятие испытывало дефицит финансирования (-)11,843 млн. руб., то есть величина дефицита денежных средств сократилась на 2467 млн. руб., и эта величина для предприятия является очень значимой, так как составляет около 25% всех источников финансирования.
| (А1200 – А1250) 28292 тыс. руб. |
 |
| ОПЕРАЦИОННЫЙ ЦИКЛ 130 дней |
| ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ 0 |
| «ДНИ КРЕДИТОРА» 130 130 дней |
| ТФП 725 тыс. руб. |
| П1520 27567 тыс. руб. |
|
| ||
| ДС 9376 тыс. руб. |
| СОС -8651 тыс. руб. |
Рисунок 4 - Финансирование текущих активов предприятия (2012)
2.5 Оценка финансовой и рыночной устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, включая их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста финансовых результатов и капитала при сохранении уровня платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия путем эффективного их использования, способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Поэтому финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Основной капитал предприятия состоит из следующих элементов: основные средства; нематериальные активы; незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения.
Состояние производственного потенциала – важнейший фактор эффективности хозяйственной деятельности предприятия и, следовательно, его финансовой устойчивости. Комплексная оценка финансовой устойчивости ООО ЧЗБХ «Визирь Компани» проведена с использованием относительных коэффициентов финансовой устойчивости, сгруппированных по общим признакам:
- оценка состояния основного имущества предприятия;
- оценка состояния оборотного имущества предприятия.
Отдельно оценивается рыночная устойчивость предприятия, при которой оценивается состояние пассивов.
Первая группа показателей определяет состояние основного имущества ООО ЧЗБХ «Визирь Компани», представленная в таблице 22.
Оборотные средства (оборотный капитал) - это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течении года или одного производственного цикла. Оборотные активы представлены во втором разделе бухгалтерского баланса.
Политика управления этими активами важна, прежде всего, для обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия, предполагающей необходимость инвестиций в оборотные средства.
Функциональное назначение оборотных средств заключается в том что: с помощью оборотных средств изготавливается готовая продукция; с помощью оборотных средств обеспечить процесс реализации готовой продукции. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.
|
|
|
Таблица 22
