Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект из трех альтернативных: 1) методом бесконечного повторения проектов; 2) методом эквивалентного аннуитета.
Исходные данные по вариантам, млн.руб.
Показатели | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 |
Проект А: | ||||||||||||||||||||
Единовременные инвестиции | 25 | 30 | 32 | 40 | 26 | 22 | 20 | 18 | 45 | 35 | 38 | 27 | 23 | 37 | 42 | 30 | 38 | 24 | 50 | 46 |
Доход 1-й год | 20 | 22 | 23 | 30 | 19 | 16 | 15 | 14 | 30 | 25 | 27 | 18 | 15 | 24 | 28 | 20 | 28 | 18 | 35 | 32 |
2-й год | 24 | 27 | 25 | 32 | 25 | 19 | 17 | 18 | 35 | 30 | 30 | 23 | 20 | 28 | 33 | 26 | 30 | 22 | 40 | 38 |
Проект Б: | ||||||||||||||||||||
Единовременные инвестиции | 30 | 27 | 28 | 45 | 32 | 28 | 25 | 15 | 40 | 30 | 33 | 25 | 26 | 35 | 46 | 32 | 40 | 30 | 55 | 50 |
Доход 1-й год | 17 | 18 | 15 | 24 | 18 | 13 | 14 | 9 | 18 | 15 | 18 | 13 | 12 | 16 | 20 | 16 | 20 | 17 | 28 | 24 |
2-й год | 20 | 15 | 16 | 26 | 19 | 16 | 15 | 10 | 22 | 18 | 20 | 15 | 15 | 18 | 26 | 19 | 22 | 19 | 33 | 28 |
3-й год | 22 | 19 | 17 | 31 | 22 | 17 | 18 | 12 | 25 | 22 | 23 | 19 | 19 | 20 | 28 | 23 | 26 | 22 | 35 | 33 |
Проект В: | ||||||||||||||||||||
Единовременные инвестиции | 32 | 35 | 34 | 42 | 33 | 30 | 22 | 20 | 42 | 28 | 35 | 30 | 25 | 40 | 48 | 28 | 42 | 28 | 52 | 48 |
Доход 1-й год | 17 | 14 | 15 | 18 | 13 | 12 | 10 | 9 | 15 | 15 | 16 | 10 | 9 | 14 | 20 | 12 | 19 | 12 | 20 | 18 |
2-й год | 15 | 18 | 18 | 21 | 17 | 15 | 11 | 12 | 19 | 16 | 17 | 12 | 12 | 16 | 22 | 13 | 20 | 16 | 26 | 22 |
3-й год | 20 | 22 | 19 | 22 | 18 | 16 | 13 | 15 | 21 | 18 | 21 | 15 | 14 | 19 | 23 | 15 | 20 | 18 | 26 | 25 |
4-й год | 25 | 18 | 17 | 25 | 18 | 17 | 14 | 17 | 22 | 19 | 22 | 22 | 19 | 20 | 23 | 15 | 21 | 20 | 30 | 30 |
Ставка дисконта, % | 20 | 18 | 19 | 22 | 20 | 18 | 17 | 21 | 20 | 22 | 19 | 20 | 20 | 18 | 20 | 20 | 19 | 22 | 20 | 19 |
|
|
Индивидуальное задание 3 «Оптимизация бюджета инвестиций при формировании инвестиционного портфеля»
Общая сумма финансовых ресурсов предприятия на конкретный период ограничена.
Имеется 1 ситуация: имеется несколько независимых проектов с суммарным объемом требуемых инвестиций, превышающим имеющиеся у предприятия ресурсы;требуется составить инвестиционный портфель, максимизирующий суммарный возможный прирост капитала: а) если проекты поддаются дроблению; б) если проекты не поддаются дроблению.
Имеется 2 ситуация: несколько доступных независимых проектов, которые ввиду ограниченности ресурсов не могут быть реализованы в планируемом году одновременно, однако в следующем году оставшиеся проекты либо их части могут быть реализованы. Требуется оптимальным образом распределить проекты по двум годам.
Исходные данные (денежные потоки по годам), млн.руб.
Показатели | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | |||
Финансовые ресурсы | 55 | 60 | 57 | 75 | 90 | 52 | 63 | 99 | 82 | 85 | 98 | 78 | 75 | 90 | 75 | 82 | 97 | 70 | 95 | 70 | |||
Проект А
| 0-й год | -30 | 27 | 22 | 35 | 40 | 23 | 34 | 50 | 35 | 44 | 55 | 37 | 30 | 42 | 27 | 34 | 50 | 32 | 44 | 30 | ||
1-й год | 6 | 9 | 7 | 12 | 15 | 8 | 11 | 18 | 13 | 18 | 20 | 12 | 10 | 18 | 10 | 11 | 19 | 10 | 18 | 9 | |||
2-й год | 11 | 10 | 8 | 14 | 17 | 9 | 13 | 20 | 15 | 18 | 22 | 15 | 12 | 16 | 10 | 13 | 20 | 11 | 19 | 12 | |||
3-й год | 13 | 11 | 10 | 15 | 18 | 9 | 15 | 22 | 15 | 20 | 23 | 15 | 15 | 19 | 12 | 13 | 22 | 11 | 20 | 12 | |||
4-й год | 12 | 12 | 11 | 15 | 18 | 10 | 15 | 25 | 14 | 22 | 23 | 18 | 15 | 20 | 13 | 15 | 23 | 13 | 20 | 15 | |||
Проект B | 0-й год | 20 | 30 | 25 | 33 | 42 | 25 | 30 | 45 | 33 | 40 | 50 | 30 | 27 | 45 | 22 | 30 | 48 | 35 | 40 | 33 | ||
1-й год | 4 | 8 | 10 | 13 | 17 | 8 | 12 | 17 | 12 | 15 | 17 | 11 | 8 | 17 | 8 | 10 | 18 | 10 | 12 | 12 | |||
2-й год | 8 | 10 | 10 | 13 | 15 | 9 | 12 | 19 | 14 | 16 | 19 | 12 | 10 | 19 | 8 | 14 | 19 | 12 | 15 | 12 | |||
3-й год | 12 | 13 | 11 | 15 | 15 | 10 | 13 | 19 | 15 | 18 | 20 | 13 | 12 | 20 | 10 | 12 | 20 | 12 | 18 | 16 | |||
4-й год | 5 | 15 | 12 | 16 | 19 | 11 | 15 | 22 | 17 | 19 | 21 | 15 | 16 | 20 | 12 | 13 | 22 | 14 | 22 | 15 | |||
Проект C | 0-й год | 40 | 32 | 28 | 30 | 38 | 29 | 28 | 42 | 30 | 35 | 54 | 34 | 33 | 40 | 30 | 40 | 45 | 28 | 45 | 35 | ||
1-й год | 12 | 11 | 8 | 10 | 15 | 10 | 10 | 15 | 8 | 12 | 16 | 12 | 13 | 15 | 10 | 14 | 16 | 9 | 17 | 13 | |||
2-й год | 15 | 13 | 11 | 12 | 16 | 11 | 13 | 15 | 10 | 12 | 18 | 12 | 15 | 18 | 12 | 16 | 20 | 10 | 19 | 15 | |||
3-й год | 15 | 13 | 13 | 12 | 16 | 13 | 13 | 19 | 12 | 15 | 22 | 15 | 15 | 18 | 13 | 18 | 22 | 10 | 20 | 15 | |||
4-й год | 15 | 14 | 13 | 16 | 20 | 13 | 15 | 20 | 16 | 16 | 25 | 19 | 14 | 21 | 13 | 20 | 25 | 11 | 25 | 18 | |||
Проект D | 0-й год | 15 | 25 | 30 | 37 | 35 | 20 | 25 | 52 | 40 | 42 | 48 | 35 | 40 | 35 | 33 | 37 | 40 | 30 | 37 | 25 | ||
1-й год | 4 | 7 | 10 | 15 | 12 | 7 | 8 | 19 | 16 | 18 | 15 | 13 | 15 | 12 | 14 | 16 | 16 | 11 | 15 | 9 | |||
2-й год | 5 | 9 | 11 | 15 | 16 | 7 | 9 | 20 | 17 | 18 | 18 | 13 | 19 | 14 | 14 | 16 | 18 | 12 | 16 | 10 | |||
3-й год | 6 | 12 | 10 | 17 | 17 | 9 | 12 | 20 | 17 | 19 | 21 | 16 | 20 | 14 | 15 | 15 | 18 | 12 | 17 | 10 | |||
4-й год | 6 | 15 | 12 | 18 | 20 | 11 | 14 | 28 | 18 | 22 | 25 | 16 | 20 | 18 | 17 | 17 | 20 | 10 | 19 | 11 | |||
Ставка дисконта, % | 10 | 12 | 11 | 13 | 10 | 12 | 15 | 14 | 12 | 10 | 9 | 12 | 13 | 15 | 10 | 11 | 14 | 10 | 12 | 12 |