Расчет оценки стоимости чистых активов ОАО

Показатели

На 1.01. 2003

На 1.01. 2004

На 1.01. 2005

Изменение 2003-2002

Изменение 2004-2003

Абс.

Тр,%

Абс.

Тр,%

А

1

2

3

4

5

6

7

1. НМА

1

0

0

-1

–

–

–

2. Основные средства

87916

88190

94717

274

100,31

+6527

107,40

3. Незавершенное строительство

1500

4332

2121

+2832

В 2,9 раза

–2211

48,96

4. доходные вложения в материальные ценности

–

–

–

–

–

–

–

5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения[1]

1063

2515

3515

+1452

В 2,37 раза

+1000

139,76

А

1

2

3

4

5

6

7

6. Прочие внеоборотные активы[2]

–

359

0

+359

–

–

–

7. Запасы

1812

2039

2684

+227

112,53

+645

131,63

8. НДС по приобретенным ценностям

1951

2710

1154

+759

138,9

–1556

42,58

9. Дебиторская задолженность[3]

13952

17189

9608

+3237

123,2

–7581

55,90

10. Денежные средства

108

333

1400

+225

В 3,08 раза

+1067

В 4,2 раза

11. Прочие оборотные активы

–

–

–

–

–

–

–

12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)

108303

117667

115199

+9364

108,65

–2468

97,90

13.Долгосрочные обязательства по кредитам и займам

–

–

–

–

–

–

–

14. Прочие долгосрочные обязательства[4],[5]

9498

8124

5504

–1374

85,53

–2620

67,75

15. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам

–

–

–

–

–

–

–

16. Кредиторская задолженность

6292

14672

8904

+8380

В 2,33 раза

–5768

60,69

17. Задолженность участникам (учредителям)по выплате доходов

–

–

–

–

–

–

–

18. Резервы предстоящих расходов

–

–

–

–

–

–

–

19. Прочие краткосрочные обязательства5

–

–

–

–

–

–

–

20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)

15790

22796

14408

+7006

144,37

–8388

63,20

21. Стоимость чистых активов АО (стр.12–стр.20)

92513

94871

100791

+2358

102,55

+5920

106,24

По результатам проведенных в таблице 3.6. расчетов можно сделать вывод, что чистые активы ОАО «Беловское энергоуправление» возрастали на протяжении всех 3 лет. За весь анализируемый период прирост составил 8278 тыс. руб. или 8,95%. Все показатели превышали величину, равную сумме уставного и добавочного капиталов, соответствующего года. Тенденция положительная, так как позволяет предприятию осуществлять свою деятельность и не подвергаться риску ликвидации в соответствии с законодательством РФ.

 

Оценка дебиторской задолженности

 

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

В форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность организации» отражаются показатели, характеризующие состояние расчетов с контрагентами.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности в 2002 году составим таблицу 3.7.1.

Таблица 3.7.1

Анализ дебиторской задолженности ОАО «Беловское энергоуправление» за 2002 год

Показатели	Движение средств				Тр остатка, %
	Остаток на начало года	Возникло	Погашено	Остаток на конец года
А	1	2	3	4	5
1. Дебиторская задолженность, всего	13423	636740	636210	13952	103,94
1.1. Краткосрочная	13423	636740	636210	13952	103,94
Уд.вес в дебиторской задолженности, %	100	100	100	100	100
А) в т.ч. просроченная	8063	377	1825	6615	82,04
Уд.вес в дебиторской задолженности, %	60,7	—	0,29	47,41	78,11
– из нее свыше 3 мес.	7280	—	1077	6203	85,21

 

На анализируемом предприятии в 2002 году произошло незначительное увеличение дебиторской задолженности (на 3,94%). Особенное внимание следует обратить на динамику просроченной дебиторской задолженности. Хотя и имело место сокращение данного показателя, но на конец 2002 года ее удельный вес в общей величине дебиторской задолженности все еще превышает 78%. Этот факт нельзя назвать положительным потому, что негативно сказывается на платежеспособности предприятия и на его финансовой устойчивости в целом.

Таблица 3.7.2.

Анализ дебиторской задолженности ОАО «Беловское энергоуправление» за 2003 год

Показатели	Движение средств				Тр остатка, %
	Остаток на начало года	Возникло	Погашено	Остаток на конец года
А	1	2	3	4	5
1. Дебиторская задолженность, всего	13952	627520	624283	17189	123,2
1.1. Краткосрочная	13952	627520	624283	17189	123,2
Уд.вес в дебиторской задолженности, %	100	100	100	100	100
А) в т.ч. просроченная	6615	293	985	5923	89,54
Уд.вес в дебиторской задолженности, %	47,41	0,05	0,16	34,46	72,69
– из нее длительностью свыше 3 месяцев	6203	143	638	5708	92,02

 

В 2003 году имел место рост дебиторской задолженности (+23,2%). Величина просроченной дебиторской задолженности сократилась почти на 13%п. Положительным моментом можно считать динамичное сокращение просроченной дебиторской задолженности, хотя темпы сокращения просроченной дебиторской задолженности замедлились и составили в 2003 году 10,5% против 18% в 2002 году.

 

Таблица 3.7.3.

Анализ дебиторской задолженности ОАО «Беловское энергоуправление» за 2004 год

Показатели	Движение средств				Тр остатка, %
	Остаток на начало года	Возникло	Погашено	Остаток на конец года
1. Дебиторская задолженность, всего	17189	835114	842965	9608	55,90
1.1. Краткосрочная	17189	835114	842965	9608	55,90
Уд.вес в дебиторской задолженности, %	100			100
А) в т.ч. просроченная	5923	—	5923	—	—
Уд.вес в дебиторской задолженности, %	34,46	—	0,7	—	—
– из нее длительностью свыше 3 месяцев	5923	—	0,7	—	—

 

В 2004 году произошло сокращение дебиторской задолженности на 44,1%. Динамичное сокращение было на 78% обусловлено погашением просроченной дебиторской задолженности. Это свидетельствует о том, что ОАО «Беловское энергоуправление» не придется в будущем списывать просроченную дебиторскую задолженность на убытки.