2020-04-20
65
Финансовая устойчивость характеризуется с помощью ряда коэффициентов, представленных в таблице 3.4.2.
Таблица 3.4.2.
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Беловское энергоуправление»
| Показатели | Предельно допустимое значение | На 1.01. 2003 | На 1.01. 2004 | На 1.01. 2005 | Отклонение, +/– | |
| 2003-2002 | 2004-2003 | |||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Коэффициент независимости (автономности) | ≥ 0,5 | 0,8542 | 0,8063 | 0,8761 | -0,0479 | +0,0698 |
| 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | ≤ 1 | 0,1707 | 0,2403 | 0,1415 | +0,0696 | –0,0988 |
| 3. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия | ≥ 0,5 | 0,8254 | 0,7632 | 0,8653 | -0,0622 | +0,1021 |
| 4. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия | → 0,5 | 0,8118 | 0,7495 | 0,8422 | -0,0623 | +0,0927 |
| 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | *** | 0,0931 | 0,0789 | 0,0532 | – 0,0142 | –0,0257 |
| 6. Коэффициент маневренности собственных средств | ≥ 0,1 | 0,0333 | 0,0208 | 0,2147 | -0,0125 | +0,1939 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 | 0,1633 | 0,0797 | 0,0339 | –0,0836 | –0,0458 |
1. Коэффициент независимости (автономности) позволяет дать общую характеристику финансовой устойчивости предприятия. Он показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия или какова доля собственности предприятия в общей сумме имущества.
|
|
|
Кавт = III раздел баланса/ итого баланса
Кавт(2002) = 92513 / 108303 = 0,8542
Кавт(2003) = 94871 / 117667 = 0,8063
Кавт(2004) = 101856/116264 = 0,8761
На конец 2002 года удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составил 85,42%, в течение следующего года он снизился на 4,79%п. К концу анализируемого периода значение коэффициента достигло уровня 0,8761. На основании этих показателей можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия в анализируемом периоде находилась на очень высоком уровне, т.к. коэффициент автономности намного превышает допустимый минимум в 0,5.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
Кз и с = (IV раздел баланса + V раздел баланса)/III раздел баланса
Кз и с(2002) = (9498 + 6292) / 92513 = 0,1707
Кз и с(2003) = (8124 + 14672) / 94871 = 0,2403
Кз и с(2004) = 0,1415
Значения данного коэффициента свидетельствуют о том, что в конце 2002 года предприятие привлекало 17,07 коп. заемных средств на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. К концу 2003 года предприятие привлекало 24 коп. заемных средств на каждый рубль собственных средств. На 1.01.2005 года значение показателя составило 14,15 коп. заемных средств на каждый рубль вложенных в активы собственных средств предприятия.
|
|
|
3. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия показывает долю средств предприятия, используемых для предпринимательской деятельности, т.е. долю реальных активов (имущества производственного назначения) в общей сумме имущества предприятия.
КРА = (стр.120+ стр.211+ стр.213)/Итог баланса
КРА(2002) = (87916 + 1472 + 0) / 108303 = 0,8254
КРА(2003) = (88190 + 1611 + 0) / 117667 = 0,7632
КРА(2004) = 0,8653
Относительная величина реальной стоимости имущества производственного назначения намного превышает предельно допустимый минимум. Поэтому можно сказать, что у предприятия достаточная величина имущества производственного назначения для нормальной производственной деятельности.
4. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия является частным случаем предыдущего показателя и показывает долю основных средств в общей сумме имущества.
Крс ОС = стр.120/Итог баланса
Крс ОС(2002) = 87916 / 108303 = 81,18
Крс ОС(2003) = 88190 / 117667 = 74,95
Крс ОС(2004) = 0,8422
Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия за рассматриваемый период намного выше допустимого уровня. Такие высокие значения можно объяснить отраслевой спецификой деятельности предприятия.
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает сколько долгосрочных займов привлечено предприятием для долгосрочного финансирования активов предприятия на ряду с собственными средствами.
Кдп = IV раздел баланса/(III раздел баланса + IV раздел баланса)
Кдп(2002) = 9498 / (92513 + 9498) = 0,0931
Кдп(2003) = 8124 / (94871 + 8124) = 0,0789
Кдп(2004) = 0,0532
К концу 2002 года величина долгосрочных заемных источников составила 9498 тыс. руб. или 9,31% величины устойчивых источников финансирования. В 2003 году данный показатель снизился на 1,42% и составил 7,89% от величины устойчивых источников.
6. Коэффициент маневренности собственных средств определяет долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами.
Км = (III раздел баланса – I раздел баланса)/ III раздел баланса
Км(2002) = (92513 – 87916) / 92513 = 0,0333
Км(2003) = (94871 – 88190) / 94871 = 0,0208
Км(2004) = 0,2147
Рассчитанные значения данного показателя за 3 года свидетельствуют о том, что крайне малая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Однако данную ситуацию можно объяснить отраслевой принадлежностью предприятия.
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует долю оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств предприятия.
Кобесп = (III раздел баланса – I раздел баланса)/ II раздел баланса
Кобесп(2002) = (92513 – 87916) / 18872 = 0,1633
Кобесп(2003) = (94871 – 88190) / 24771 = 0,0797
Кобесп(2004) = 0,0339
Можно сделать вывод, что предприятие к концу анализируемого периода в значительной мере зависит от заемных источников при формировании своих оборотных активов.
Анализ платежеспособности предприятия
