Оцінка платоспроможності та фінансової стійкості підприємства

Платоспроможність - це одна з характеристик фінансової стійкості підприємства, яка показує наявність у нього коштів, достатніх для погашення боргів за всіма короткостроковими зобов'язаннями та одночасного здійснення безперервного процесу виробництва та реалізації продукції.

Потенційними засобами для погашення боргів є грошові кошти, дебіторська заборгованість, яка за нормальним кругообігом коштів повинна перетворитись у готівку, наявні запаси товарно-матеріальних цінностей, які також можна реалізувати. В окремих випадках на погашення боргів можуть бути направлені необоротні активи після їх реалізації. Платоспроможність підприємства оцінюється показниками ліквідності балансу. Необхідність аналізу ліквідності балансу виникає в зв'язку з потребами оцінки кредитоспроможності та поточного контролю за станом фінансових розрахунків. У зв'язку з цим всі активи підприємства можна згрупувати за ступенем ліквідності, а пасиви - за строковістю погашення.

Оцінка фінансової стійкості підприємства має на меті об’єктивний аналіз величини та структури активів і пасивів підприємства та визначення на цій основі міри його фінансової стабільності й незалежності, а також відповідності фінансово-господарської діяльності підприємства цілям його статутної діяльності.

Відповідно до показника забезпечення запасів і витрат власними та позиченими коштами можна назвати такі типи фінансової стійкості підприємства:

) абсолютна фінансова стійкість;

) нормально стійкий фінансовий стан;

) нестійкий фінансовий стан;

) кризовий фінансовий стан.

Фінансово стійким можна вважати таке підприємство, яке за рахунок власних джерел спроможне забезпечити запаси та витрати, не допустити невиправданої кредиторської заборгованості, своєчасно розраховуватись за своїми зобов’язаннями.

Оцінку фінансової стійкості підприємства доцільно здійснювати поетапно, на основі комплексу показників.

Розглянемо методичну послідовність аналізу ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства на умовному прикладі.

Будь-якого користувача фінансової звітності насамперед цікавить питання про ліквідність та платоспроможність підприємства. Для цього за даними балансу підприємства (форма №1) визначають комплекс оціночних показників.

Коефіцієнти фінансової стійкості підприємства
Власний оборотний капітал	Характеризує ту частину власного капіталу підприємства, що є джерелом покриття його поточних активів	Поточні активи - Поточні зобов’язання позитивне значення, збільшення
Коефіцієнт фінансової Незалежності (автономії)	Відображає питому вагу власного капіталу в валюті балансу	Капітал та резерви (власний капітал) / Валюта балансу 1296572 3296845 = 0,39	Більше 0,5 (чи 50%)
Коефіцієнт маневреності	Відображає питому вагу вільних грошових коштів у власному капіталі підприємства	Власний засоби в оборотному капіталу (ЧОК) / Капітал та резерви 449929 - 306572 1296572 = 0,11	0,3 - 0,4
Коефіцієнт заборгованності	Відображає співвідношення між запозиченими та власними коштами	Запозичені кошти /Власні засоби (капітал та резерви) 1296572 2046 + 1541355 + 306572 + 150300 = 0,65	0,5-0 - 0,7
Коефіцієнт фінансування	Відображає співвідношення між власними та запозиченими коштами	Власні засоби (капітал та резерви) / Запозичені кошти (2046+1541355+306572+150300) 1296572 = 1,54	Більше 1,0
Коефіцієнт фінансової напруги	Показує питому вагу запозичених коштів в валюті балансу позичальника	Запозичені кошти/ Валюта балансу Не більше 0,5
Коефіцієнт загальної фінансової стійкості	Показує питому вагу засобів, які має в своєму розпорядженні підприємство в валюті балансу	(Власний капітал+Довгострокові кредити та позики+Дебітори) /Вавлюта балансу 0,8 - 0,9

Відповідно до розрахунків, підприємство має незадовільну фінансову стійкість, оскільки більшість показників свідчать про фінансову залежність компанії, в той час як загальна фінансова стійкість знаходиться у межах встановленої норми.