2020-05-25
118
| № п/п | Показатели | Конец 2017 г. | Конец 2018 г. | ||
| 1 | Объем продаж (q), тонн | 151313 | 150880 | ||
| 2 | Средняя цена (p), тыс.руб. за тонну | 51,4 | 54,3 | ||
| 3 | Выручка от продаж в текущих ценах (q*p), тыс.руб. | 7 782 727 | 8 188 238 | ||
| 4 | Выручка от продаж в ценах базисного (предыдущего) периода (q1*p0), тыс.руб. | 7760455,8 | |||
| 5 | I q = (q1*p0)/ (q0*p0) | 0,997 | |||
| 6 | Полная с/с продукции основного производства в текущих ценах (q*s), тыс. руб. | 6 122 407 | 6 491 142 | ||
| 7 | Стоимость 1 тонны продукции основного производства (s), тыс. руб.[=(q*s)/ q] | 40,46 | 43,02 | ||
| 8 | Полная с/с продукции основного производства в ценах базисного периода (q1*s0), тыс.руб. | 6104887 | |||
| 9 | Прибыль от продаж (П), тыс.руб. | 1 010 145 | 1 007 492 | ||
| 10 | Индекс цен (инфляция) | 1 | 1,029 | ||
| 11 | Выручка от продаж в сопоставимых ценах, тыс.руб. [=Выручка от продаж в текущих ценах / Индекс цен] | 7782727 | 7957471,331 | ||
| 12 | Δ П = П1-П0, тыс.руб. | -2 653 | |||
| 13 | Δ П(q) = П0*(Iq-1), тыс.руб. | -2890,65 | |||
| 14 | Изменение полной с/с в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, тыс.руб. [=(q*s) - (q1*s0)] | 368 735 | |||
| 15 | Δ П(s) = s1q1 -s0q1, тыс.руб. | -386 255 | |||
| 16 | Δ П(p) = p1q1 - p0q1, тыс.руб.
| 427 782,2 | |||
| 17 | Δ П = Δ П(q)+Δ П(s)+Δ П(p), тыс.руб. | 38636,55 | |||
Вывод: в 2018 г., по сравнению с 2017 г., прибыль от продаж увеличилась на 38636,55 т. р., или на 3,82%, в том числе:
Прибыль от продаж уменьшилась на 2653 т. р. за счет снижения объема продаж на 433 тонн продукции основного производства.
Прибыль от продаж уменьшилась на 386255 т. р. за счет роста полной с/с продукции на 368735 т. р.
Прибыль от продаж увеличилась на 427782,2 т. р. за счет роста средней цены готовой продукции на 2,9 т. р. за тонну.
Таблица 7
Показатели, характеризующие бизнес-риски
| № п/п | Показатели | Конец 2017 г. | Конец 2018 г. | Норматив | ||
| 1 | Выручка, тыс. руб. | 7 782 727 | 8 188 238 |
| ||
| 2 | Переменные затраты, тыс. руб. | -6 772 582 | -7 180 746 |
| ||
| 3 | Маржинальный доход, тыс. руб. | 1 010 145 | 1 007 492 |
| ||
| 4 | Прибыль от продаж (операционная прибыль), тыс. руб. | 810 872 | 719 254 |
| ||
| 5 | Уровень производственного рычага, % [=с.3/с.4] | 1,25 | 1,40 |
| ||
| 6 | Выплата процентов по займам, тыс. руб. | 0 | 0 |
| ||
| 7 | Уровень финансового рычага [=с.4/(с.4-с.6)] | 1 | 1 | >=1 | ||
| 8 | Общий рычаг [=с.5*с.7] | 1,25 | 1,40 |
| ||
| 9 | Постоянные затраты, тыс. руб. | -429 469 | -513 968 |
| ||
| 10 | Коэффициент маржинальной прибыли [с.3/с.1] | 0,1297 | 0,1230 |
| ||
| 11 | Точка безубыточности в стоимостном выражении [=с.9/с.10], тыс. руб. | 3308871,48 | 4177196,75 |
| ||
| 12 | Минимальный запас финансовой прочности, тыс. руб. | 661 774 | 835 439 |
| ||
| 13 | Минимальный объем выручки [=с.11+с.12], тыс. руб. | 3 970 646 | 5 012 636 |
| ||
| 14 | Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. | 420438,5 | 485942 |
| ||
| 15 | Фондоотдача [=с.1/с.14], руб. | 18,51 | 16,85 |
| ||
| 16 | Фондоемкость [=с.14/с.1], руб. | 0,054 | 0,059 |
| ||
| 17 | Среднесписочная численность работников
| 576 | 576 |
| ||
| 18 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 647 090 | 558 568 |
| ||
| 19 | Амортизация за отчетный период, тыс. руб. | -46357,2 | -46357,2 |
| ||
| 20 | Изменение кредиторской задолженности, тыс. руб. | -71 770 | 1 338 |
| ||
| 21 | Изменение дебиторской задолженности, тыс. руб. | 83 604 | 19 793 |
| ||
| 22 | Изменение величины запасов, тыс. руб. | -5 272 | 25 731 |
| ||
| 23 | Операционный денежный поток [=с.18+с.19+с.20-с.21-с.22], тыс. руб. | 450 631 | 468 025 | >0 | ||
| 24 | Реализация ОС, тыс. руб. | 224 434 | 286 796 |
| ||
| 25 | Приобретение ОС, тыс. руб. | -293 622 | -338 828 |
| ||
| 26 | Инвестиционный денежный поток [=с.24-с.25], тыс. руб. | -69 188 | -52 032 | ><0 | ||
| 27 | Привлечение акционерного капитала, тыс. руб. | 0 | 0 |
| ||
| 28 | Привлечение кредитных ресурсов, тыс. руб. | 0 | 0 |
| ||
| 29 | Выплата процентов по кредитам, тыс. руб. | 0 | 0 |
| ||
| 30 | Выплата дивидендов, тыс. руб. | -158 496 | -169 920 |
| ||
| 31 | Финансовый денежный поток [=с.27+с.28-с.29-с.30], тыс. руб. | -158496 | -169920 | ><0 | ||
| 32 | Суммарный денежный поток [=с.23+с.26+с.31], тыс. руб. | 222 947 | 246 073 | >0 | ||
| 33 | Общая сумма активов, тыс. руб. | 1 886 286 | 2 183 917 |
| ||
| 34 | Оборотный капитал, тыс. руб. | 1 725 561 | 1 988 504 |
| ||
| 35 | Х1 [=с.34/с.33] | 0,914 | 0,910 |
| ||
| 36 | Нераспределенная прибыль, тыс. руб. | 1 457 905 | 1 720 848 |
| ||
| 37 | Х2 [=с.36/с.33] | 0,77 | 0,788 |
| ||
| 38 | Операционная прибыль (прибыль от продаж), тыс. руб. | 1 010 145 | 1 007 492 |
| ||
| 39 | Х3 [=с.38/с.33] | 0,54 | 0,46 |
| ||
| 40 | Балансовая стоимость акций, тыс. руб. | 1 725 561 | 1 988 504 |
| ||
| 41 | Общая сумма обязательств, тыс. руб. | 160 725 | 195 413 |
| ||
| 42 | Х4 [=с.40/с.41] | 10,74 | 10,18 |
| ||
| 43 | Выручка, тыс. руб. | 7 782 727 | 8 188 238 |
| ||
| 44 | Х5 [=с.43/с.33] | 4,13 | 3,75 |
| ||
| 45 | Z [=0,717*с.35+0,84*с.37+3,107*с.39+0,42*с.42+0,995*с.44] | 11,58 | 10,75 | >1,23 | ||
| 46 | Чистые активы [=Активы-Обязательства], тыс. руб. | 1 725 561 | 1 988 504 | >=УК | ||
| 47 | УК, тыс. руб. | 3600 | 3600 |
| ||
| 48 | Собственный капитал, тыс. руб. | 1 725 561 | 1 988 504 |
| ||
| 49 | Валюта баланса, тыс. руб. | 1 886 286 | 2 183 917 |
| ||
| 50 | Коэффициент общей финансовой независимости [=с.48/с.49] | 0,915 | 0,911 | >=0,5 |
Выводы:
В 2018 г. значение производственного рычага для завода составило 1,40, т. е. с ростом объема продаж на 1 % прибыль от продаж увеличивалась на 1,40 %.
Уровень финансового рычага в 2018 г. составил 1. У предприятия нет процентных выплат по кредиту. Таким образом, общий рычаг был равен 1,40.
В 2018 г. для компании точка безубыточности составила 4177196,75 тыс. руб. Это такое значение выручки, полученной предприятием в 2018 г., при котором доходы полностью покрыли расходы завода.
В 2018 г. запас финансовой прочности предприятия был равен 4011041,25 тыс. руб., т. е. завод продал продукции на 4011041,25 тыс. руб. больше, чем это требовалось для покрытия всех его затрат.
В 2018 г. фактическая выручка предприятия (8188238 тыс. руб.) превысила минимальный объем выручки (5012636 тыс. руб.) на 3175602 тыс. руб., что свидетельствует о стабильности работы предприятия в отчетном году.
В 2018 г. к оэффициент фондоотдачи завода был равен 16,85 рублям, т. е. каждый рубль стоимости основных фондов предприятия генерировал выручку в размере 16,85 рубля.
В 2018 г. коэффициент фондоемкости завода составил 0,059 рубля.
В 2018 г. значение о перационного денежного потока для завода составило 468025 тыс. руб.
В 2018 г. значение инвестиционного денежного потока для завода было равным –52032 тыс. руб.
В 2018 г. значение финансового денежного потока для завода составило -169920 тыс. руб.
В 2018 г. значение суммарного денежного потока для завода составило 246073 тыс. руб.
В 2018 г. для завода Z-счет Альтмана составил 10,75, т.е. вероятность банкротства компании в рассматриваемом году была очень низкой.
Чистые активы завода в 2018 г. (1988504 тыс. руб.) превысили УК (3600 тыс. руб.) на 1984904 тыс. руб., что положительно характеризует работу предприятия в отчетном году.
Коэффициент общей финансовой независимости в 2018 г. составил 0,911, что намного выше нормативного показателя, который равен 0,5.
|
|
|
Таблица 8
Анализ эффективности деятельности ООО «Пискаревский молочный завод» на основе линейного динамического норматива
| Показатели | Нормативный ранг | Конец 2017 г. | Конец 2018 г. | Темп роста | Фактический ранг | Выполненные НС | Инверсии |
| Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб. | 1 | 647090 | 558568 | 0,86 | 6 | 0 | 5 |
| Выручка (РП), тыс. руб. | 2 | 7782727 | 8188238 | 1,052 | 2 | 3 | 1 |
| Объем производства основной продукции (ТП), тонн | 3 | 151313 | 150880 | 0,997 | 5 | 0 | 3 |
| Стоимость реализованной продукции (СС), тыс. руб. | 4 | 6122407 | 6491142 | 1,060 | 1 | 2 | 0 |
| Среднемесячная з/п работников (ЗП), тыс. руб. | 5 | 119,36 | 125,53 | 1,051 | 3 | 1 | 0 |
| Среднесписочная численность работников (ЧР), чел. | 6 | 576 | 576 | 1 | 4 | 0 | 0 |
| Итого | 6 | 9 | |||||
| Эффективность (Эф) | 0,4 | 0,4 | |||||
По расчетам, Эф = 0,4, т. е. эффективность деятельности предприятия в 2018 г. была ниже среднего уровня.
Выявим причины отклонения фактического порядка роста показателей от нормативного, которые привели к снижению эффективности. Для этого рассчитаем для каждого показателя величину bi:
bЧП = 6 – 1 = 5;
bРП = 2 – 2 = 0;
bТП = 5 – 3 = 2;
bСС = 2 – 4 = -2;
bЗП = 1 – 5 = -4;
bЧР = 4 – 6 = -2.
Рассчитанные значения bi свидетельствует о том, что необходимо принять меры по увеличению темпов роста чистой прибыли и объема производства. В то же время необходимо снизить темпы роста таких показателей, как: стоимость реализованной продукции, среднемесячная з/п работников.
В результате, корректирующий динамический норматив для МКХП имеет следующий вид:
bЧП > bТП > bРП > bЧР и bСС > bЗП.
Таблица 9
