Основные взаимосвязи в открытой экономике

Под открытой экономикой понимается такое хозяйство, направление развития которого ориентируется на тенденции, действующие в мировом хозяйстве, при этом экономические явления и процессы рассматриваются с точки зрения, как процессов, проходящих в целом в мировой экономике, так и с точки зрения взаимодействия двух стран между собой в экономической области: в движении товаров, услуг, труда, капитала, в расчетах между странами.

На уровень открытости влияют масштаб страны, численность населения, величина внутреннего рынка, условная обеспеченность сырьем, географическое положение, особенности национальной политики государства, а также характер внешнеэкономических связей.

Для определения абсолютной картины макроэкономических отношений между различными экономиками необходимо использование двух весомых взаимосвязанных инструментов: счета национального дохода и счета платежного баланса.

В качестве показателей открытости экономики в общем виде можно рассматривают долю внешнеэкономического сектора в ВВП. Валовым внутренним продуктом в открытой экономике является сумма внутренних и зарубежных расходов на товары и услуги, произведенные с участием национальных факторов производства. Основное тождество национальных счетов для открытой экономики имеет следующий вид:

Y = C + I + G + ЕХ - IM, где ЕХ — экспорт; IM — импорт; Y - эффективный спрос, C - потребление, I - инвестиции, G - государственные закупки.

Разность между экспортом и импортом товаров и услуг известна как баланс текущих операций (или сальдо счета текущих операций). Обозначив его через NX, получим NX = EX - IM.

Немало важен баланс текущих операций так, как с помощью его измеряют объем и направления международных задолженностей. Баланс текущих операций страны равняется величине, на которую изменяются ее чистые активы за рубежом (или баланс движения капитала). Отсюда следует взаимосвязь счета текущих операций и счета движения капитала. Если платежный баланс находится в равновесии, то NX = -NK, где NX – баланс тек.операци, NK баланс движения капитала. Сумма C + I + G – называется внутренней абсорбцией(А). Сальдо баланса можно описать как: NX=Y-A.

Важное значение в мировой экономике является взаимосвязь сбережений и баланс текущих операций так, как открытая экономика может сберегать путем либо увеличения объема капитали, либо покупки иностранных активов.

Условие равновесия открытой экономики определяется суммой не только инвестициями, сбережения, но и объемом экспорта и импорта. Товары, произведенные в стране, но проданные за рубежом, – это внутреннее производство, оплаченное иностранцами. Импорт, соответственно, часть дохода, направленного на оплату иностранной продукции. Если экспорт больше импорта, то это равносильно дополнительным инвестициям во внутреннюю экономику, и наоборот.

Статистика экспорта, импорта и других внешнеэкономических потоков отражается в платежном балансе.

Структуру платежного баланса можно представить следующим образом:

1) Счет текущих операций. Данный раздел отражает экспорт и импорт товаров и услуг, и все операции, не связанные с покупкой и продажей собственности, обменом финансовыми активами, возникновением и погашением международной задолженности (включая коммерческие кредиты).

2) Счет движения капитала. Здесь отражаются операции, в результате которых происходит обмен правами собственности на материальные, нематериальные и финансовые активы, предоставление кредитов или погашение задолженности.

3) Финансирование дефицита платежного баланса. Данный раздел представляет собой уравновешивающую статью, если: экономика не находится в состоянии равновесия, государство либо вынуждено снижать свои резервы, либо, наоборот, суммы резервных активов и монетарного золота, которые находятся в распоряжении органов государственного управления, увеличиваются. Если экономика находится в состоянии равновесия, изменений золотовалютных резервов не происходит.

Система взаимосвязей в открытой экономике определяется тем, что внутреннее равновесие, выражающееся условием I = S, связано с внешним (Х = M). Соотношение же экспорта и импорта зависит от валютного курса и капитального счета, а состояние последнего от нормы процента (точнее, соотношения внутренней и внешней нормы процента).

При исследовании открытой экономики главная задача состоит в том, чтобы понять какие реальные экономические процессы обеспечивают его выполнение, т.е. за счет каких механизмов достигается равенство текущего и капитального раздела платежного баланса, особенно в том случае, если государство не увеличивает и не уменьшает сумму собственных золотовалютных резервов, т.е.  в случае если экономика «предоставлена самой себе».

   1.2 Внутреннее и внешнее равновесие в открытой экономике. Малая    и большая внутренняя экономика

В мировой экономике главной сложностью является установление макроэкономического регулирования, то есть достижение внутреннего и внешнего равновесия. Решение данной проблемы заключается в учете взаимного влияния как внутренних, так и внешних переменных. Но сложность состоит в том, что переменные имеют обратное воздействие друг на друга, а также   разовое воздействие может повести за собой целую цепочку последний как простых, так сложных, которые могут проявляться в длительном времени.

Внутренним равновесием представляет собой состояние "полной занятости", или равенство совокупного спроса и совокупного предложения на уровне потенциального выпуска, при минимально допустимом уровне инфляции. В краткосрочном аспекте проблема внутреннего равновесия решается прежде всего методами регулирования совокупного спроса с помощью фискальной и денежно-кредитной политики.

Внешнее равновесие предполагает поддержание нулевого сальдо платежного баланса в фиксированном или плавающем режиме валют­ного курса.

Способы государственного регулирования внутреннего и внешнего равновесия одинаковы: кредитно-денежная и бюджетно-налоговая политика.

Обеспечение внешней сбалансированности может осложниться мо­бильностью движения капитала, т. е. напряженностью процесса пере­лива капитала между странами как реакции внутренней процентной ставки на изменения по сравнению с ее мировым уровнем.

Проблема обеспечения внутреннего и внешнего равновесия относит­ся к функционированию товарного, денежного и валютного рынков. Достижение внутреннего и внешнего равновесия выступает важной проблемой макроэкономического регулирования так, как вызывает необ­ходимость принимать во внимание взаимное влияние внутренних и внешних переменных, а также их обратного воздействия друг на друга.

Достижение внутреннего и внешнего равновесия в экономике

На рисунке 1.1 можно выделить четыре сектора, характеризующиеся определенным сочетанием состояний внешнего и внутреннего равновесия. Зона левее прямой Y соответствует дефициту платежного баланса (ВР < 0) и избыточному спросу, что сопровождается инфляцией (n). Зона II соответствует дефициту платежного баланса (ВР < 0) и избыточному предложению, которое сопряжено с безработицей (u). Зона III соответствует положительному сальдо платежного баланса (ВР > 0) и избыточному предложению (u). Наконец, зона IV указывает на положительное сальдо платежного баланса и избыточный спрос (π). На основе данного графика можно составить представление относительно правильного выбора направлений и инструментов экономической политики в целях приближения к полному равновесию (точка Е).

Рисунок 1.1- Выбор направлений и инструментов для достижения равновесия

Точка Н, расположена в секторе I, где наблюдается дефицит платежного баланса и высокая инфляция. Достижение общего равновесия в точке А требует, как снижения государственных расходов (для преодоления инфляции), так и роста ставки процента (для выравнивания платежного баланса). На графике это соответствует движению влево-вверх от точки Н. Аналогичная проблема в ситуации, когда состояние экономики соответствует точке А, может быть решена только ужесточением фискальной политики без изменения ставки процента, поскольку ее уровень в точке А соответствует равновесному в точке Е. Если находиться в точке N, денежное сжатие, приводящее к росту ставки процента, должно сопровождаться некоторым фискальным расширением (точка N - левее точки Е). Сокращение денежной массы, повышая ставку процента, значительно улучшает платежный баланс, способствуя притоку капитала. Однако это же денежное сжатие может привести к снижению экономической активности в стране и росту безработицы, поэтому требуется определенное фискальное расширение для восстановления занятости.

В зонах I и III необходимые направления изменения фискальной и денежной политики зависят от относительной величины внутреннего и внешнего дисбаланса. В зонах II и IV можно совершенно определенно указать направления изменения обоих инструментов политики (G и R) для достижения равновесия в точке Е. В зоне IV дефицит платежного баланса и безработица всегда требуют фискального расширения в сочетании с жесткой монетарной политикой. Рост ставки процента, хотя и препятствует установлению полной занятости, но приносит меньше вреда, чем пользы, компенсируя Дефицит платежного баланса через приток капитала. Уровень R, как и G, в зоне II всегда ниже необходимого для равновесия в точке Е. Аналогичные рассуждения справедливы и для зоны IV.

Равновесие товарного рынка обеспечивается соотношением совокупного спроса на товары и услуги (AD - aggregate demand) и совокупного предложения товаров и услуг (AS – aggregate supply).

Внутреннее и внешнее равновесие особенно взаимосвязаны в малой открытой экономике.

 Малая открытая экономика(МОЭ) представляет собой экономику страну, на которую оказывают большое влияние экономики других стран, но которая практически не влияет на экономическое развитие других стран. При этом величину ставки процента данной страны определяет величина мировой ставки процента. В стране с малой открытой экономикой приток капитала может быть каким угодно при мировой ставке процента. В данном случае имеется в виду, что страна занимает незначительное место на мировом рынке, однако ее экономика открыта для международного сотрудничества.

Это означает, что страна, никак не влияя на уровень мировой процентной ставки, в соответствии с ее величиной может занимать капитальные ресурсы в любых необходимых объемах. В такой экономике задача внешнеэкономического равновесия может даже превалировать над задачей внутреннего равновесия. Например, если на экспорт идет более половины производимой в Саудовской Аравии продукции, то такая экономика зависит больше от того, как складывается для нее равновесие на внешнем рынке, чем от равновесия на внутреннем рынке.

По-другому дело обстоит в большой открытой экономике. Большая открытая экономика(БОЭ) способна оказывать значительное влияние на состояние международного рынка и уровень мировой ставки процента.

В стране с большой открытой экономикой существует положительная зависимость между притоком капитала и величиной внутренней процентной ставки. Такие страны занимают значительную долю мирового рынка и активно влияют на его состояние. Чем выше внутренняя ставка процента в такой стране (r), тем более привлекательными становятся данные активы для зарубежных инвесторов и тем больше поток капитала из-за рубежа.

Так, в России общее равновесие зависит скорее от мировых цен на углеводороды (они определяют состояние российского платежного баланса и, соответственно, курса рубля), чем от состояния ее работающих на внутренний рынок отраслей.