Источником аналитической информации для проведения экономического анализа являются данные учёта о значениях основных показателей деятельности (ОПД) за рассматриваемые периоды времени. Выявление тенденций в динамике экономических результатов деятельности целесообразно осуществлять на протяжении не менее 3-х лет по годовым итоговым показателям.
Цепные темпы прироста показателей рассчитываются по следующей формуле:
(3.4)
где yi - уровень сравниваемого периода
yi-1 - уровень предшествующего периода
Пример обобщения исходных данных по ОПД предприятия за период с 200(Х) по 200(Х+3) приведен в Таблице 3.1 и 3.2.
Таблица 3.1 – Динамика основных показателей деятельности предприятия и их приростов (Горизонтальный анализ)
Год Показатели | 201(Х) | 201(Х+1) | Тпр,% | 201(Х+2) | Тпр,% | 201(Х+3) | Тпр,% | ||
Чистый доход, тыс. руб. | 35 962,8 | 40 488,0 | 12,6 | 58 117,5
| 43,5 | 62 141,8 | 6,9 | ||
Расходы, тыс. руб. | 29 824,2 | 34 961,2 | 17,2 | 49 395,0 | 41,3 | 59 732,0 | 20,9 | ||
Чистая прибыль, тыс. руб. | 6 138,6 | 5 526,8 | -10,0 | 8 722,5 | 57,8 | 2 409,7 | -72,4 | ||
ОСА, тыс. руб. | 29 477 | 34 000 | 15,34 | 40 722 | 19,77 | 43 132 | 5,92 | ||
СК, тыс. руб. | 16 588 | 19 000 | 14,54 | 23 620 | 24,31 | 23 712 | 0,39 | ||
a | 0,17 | 0,13 | -23,53 | 0,15 | 15,38 | 0,03 | -80,00 | ||
b | 1,22 | 1,19 | -2,46 | 1,42 | 19,33 | 1,44 | 1,41 | ||
c | 1,77 | 1,78 | 0,56 | 1,72 | -3,37 | 1,81 | 5,23 | ||
ROE | 0,37 | 0,29 | -21,62 | 0,37 | 27,59 | 0,10 | -72,97 |
Таблица 3.2 – Динамика основных показателей деятельности предприятия и их приростов (Структурный анализ)
Год Показатели | 201(х) | % | 201(х+1) | % | 201(х+2) | % | 201(х+3) | % |
Д, тыс. руб. | 35962,8 | 100 | 40488 | 100 | 58117,5 | 100 | 62141,8 | 100 |
Расходы, тыс. руб. | 29824,2 | 82,9 | 34961,2 | 86,3 | 49395 | 85 | 59732 | 96,1 |
ЧП, тыс. руб. | 6138,6 | 17,1 | 5526,8 | 13,7 | 8722,5 | 15 | 2409,7 | 3,9 |
Сравнительный анализ основных показателей деятельности (ОПД), приведенных в таблице 3.1 и 3.2, позволяет сделать следующие выводы. Наблюдаются положительные темпы прироста в 201(Х+1) и 201(Х+2) гг. Однако, в первом периоде темп прироста расходов превышает темп прироста доходов, что вызывает сокращение (отрицательный прирост) прибыли предприятия на 10% по сравнению с базовым – 201(Х)г. Во втором периоде возникает обратная ситуация – проявляется тенденция более высоких темпов прироста доходов над расходами, что вызывает увеличение прибыли на 57,8% по сравнению с 201(Х+1)г. В 201(Х+3) году наблюдается значительное замедление роста показателей, как доходов, так и расходов, но при значительном превышении темпов прироста расходов над доходами, что вызывает сокращение прибыли на 72,4% по сравнению с 201(Х+2) годом. Имеется устойчивая тенденция снижения показателя «маржа прибыли», причём в 201(Х+3) году произошло резкое снижение этого показателя. Показатели трансформации и структуры капитала в основном имели тенденцию к небольшому росту. Таким образом, можно сделать вывод, что на снижение рентабельности собственного капитала значительное влияние оказало снижение прибыли на каждый рубль реализации.
|
|
Структурный анализ показал, что доля расходов предприятия в Д возрастала из год в год, причём в последний год произошло значительное увеличение доли с 85% до 96,1%.
Приведенные в таблице 3.2 данные ниже отображены в виде графиков на рисунке 3.1.
Рисунок 3.1 – Графики динамики основных показателей деятельности предприятия за период с 201Х по 201(Х+3) гг.
Как видно на рисунке 3.1 за исследуемый период наблюдается устойчивая тенденция роста доходов, связанная с развитием мощностей, и в итоге - увеличением объемов продаж в целом по предприятию. Таким образом, для данного предприятия определяющим фактором роста доходов является динамичное расширение, связанное с вводом новых мощностей. При этом, менеджмент должен учитывать, что каковы бы высоки ни были доходы, их всегда необходимо сопоставлять с расходами. Как видно на рисунке 3.1, наблюдается увеличение темпов прироста расходов по отношению к темпу прироста доходов, а в 200(Х+3)г. прослеживается тот факт, что в ближайшем будущем графики доходов и расходов могут пересечься, что приведёт к образованию убытков на предприятии. Такая тенденция иллюстрирует снижение экономической эффективности деятельности предприятия.