Анализ деловой активности ООО «РИМ»

 

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности.

Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами.

В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Анализ целесообразно провести при помощи табл. 2.5.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса ООО «РИМ»

 

группа	Актив	2017 год	2018 год	2019 год	группа	Пассив	2017 год	2018 год	2019 год	Платежный излишек (недостаток)
										2017 год	2018 год	2019 год
А1	Наиболее ликвидные активы	88	56	7	П1	Наиболее срочные обязательства	627	2716	0	-539	-2660	7
А2	Быстро реализуемые активы	0	160	821	П2	Краткосрочные пассивы	0	0	0	0	160	821
А3	Медленно реализуемые активы	3346	3409	0	П3	Долгосрочные пассивы	0	0	0	3346	3409	0
А4	Трудно реализуемые активы	0	0	0	П4	Постоянные пассивы	2807	909	828	2807	909	828
	Баланс	3434	3625	828		Баланс	3434	3625	828

По данным таблицы можно сделать вывод, что баланс организации не является абсолютно ликвидным в 2017 и 2018 гг. Наблюдается платежный недостаток на протяжении этого периода наиболее ликвидных активов – денежных средств – для покрытия наиболее срочных обязательств. В 2019 году баланс является абсолютно ликвидным.

У ООО «РИМ» по второй группе активов и пассивов имеется платежный излишек, это свидетельствует, о том, что ожидаемые поступления от дебиторов ООО «РИМ»  были больше краткосрочных кредитов.

Из сравнения медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами видно, что у общества достаточно средств для покрытия обязательств.

Сравнивая четвертую группы активов и пассивов видим наличие у организации собственного оборотного капитала на протяжении всего анализируемого периода, что является необходимым условием финансовой устойчивости организации.

За анализируемы период был зафиксирован противоположный от оптимального знак в системе неравенств, что говорит об отличии ликвидности баланса от абсолютной, в большей или меньшей степени. Так, недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Выполнено неравенство А1 > П1 только в 2019 году, это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса.

Выполнено неравенство А2 > П2. Данная ситуация говорит о том, что краткосрочные пассивы не превышают быстро реализуемые активы, значит, организация может оставаться платежеспособной в ближайшем будущем.

Неравенство А3 > П3 выполнено на протяжении рассматриваемого периода. Если первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, то это неравенство характеризует перспективную ликвидность. Его выполнение говорит о том, что медленно реализуемых активов в будущем хватит для погашения долгосрочных обязательств.

Условие A4 < П4 выполняется на протяжении рассматриваемого периода. Это свидетельствует о соблюдении условия финансовой устойчивости организации, наличие у нее собственных оборотных средств.

Таким образом, наблюдается рост ликвидности баланса. К концу 2019 года имеется резерв повышения ликвидности организации.

С помощью показателя комплексной оценки ликвидности баланса (Л общ) оценим изменения финансовой ситуации на предприятии за анализируемый период с точки зрения ликвидности:

Лобщ. = (К1*А1+ К2*А2+К3*А3)/ (К1*П1+К2*П2+К3*П3)

где, К₁, К₂, К₃ - весовые коэффициенты, учитывающие значимость показателей с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

В отечественной практике они имеют значения:

К₁= 1, К₂= 0,5, К₃= 0,3.

Оптимальное значение общего показателя ликвидности: Лобщ³1

Лобщ₂₀₁₇=(1*88+3*3346)/(1*627)=10126/2627=16,15

Лобщ₂₀₁₈=(1*56+0,5*160+3*3409)/(1*2716)=3,82

Расчет общего показателя ликвидности баланса свидетельствует о платежеспособности ООО «РИМ».

Чтобы оценить платежеспособность ООО «РИМ» необходимо рассчитать основные показатели. Эти показатели представлены в табл. 2.6.                                                                          

                                                                                                Таблица 2.6

Анализ платежеспособности ООО "РИМ"

Показатель	Года			Абсолютное отклонение (+;-)		Норматив
	2017	2018	2019	2018/2017	2019/2018
1. Денежные средства и финансовые вложения	88	56	7	-32	-49
2. Дебиторская задолженность	0	160	821	160	661
3. Прочие оборотные активы	3346	3409	0	63	-3409
4. Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (стр.1+2+3)	3434	3625	828	191	-2797
5. Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0
6. Кредиторская задолженность	627	2716	0	2089	-2716
7. Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0	0	0
8. Итого краткосрочных обязательств (стр.5+6+7)	627	2716	0	2089	-2716
9. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1/8)	0,14	0,02	-	-0,12		>0,2-0,25
10. Коэффициент ликвидности (критической оценки срочности) (стр.1+2/8)	0,14	0,08	-	-0,06		>0,7-0,8
11.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (стр.4/8)	5,48	1,33	-	-4,14	-	>2

Оценив данные показатели можно сказать, что большинство коэффициентов не соответствуют нормативному значению и это является отрицательным моментом в деятельности ООО «РИМ». Фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в 2018 году ниже рекомендуемого значения, что свидетельствует о не платежеспособности предприятия, как и в 2017 году. При нормативном интервале коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,33. Однако показатель демонстрирует сильную положительную динамику в прошлом, что позволяет рассчитывать на хорошие значения показателя в будущем.

Коэффициент быстрой ликвидности также не соответствует нормативному значению. Соответственно предприятие не проводит постоянную работу с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения на протяжении всего рассматриваемого периода, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

Наиболее наглядно изменение коэффициентов ликвидности представим на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Динамика коэффициентов ликвидности

На протяжении рассматриваемого периода в 2017 и 2018 гг. динамика всех показателей отрицательна, что говорит об отрицательной ликвидности. В 2019 году краткосрочные обязательства отсутствуют.