2020-06-29
205
Успешное функционирование предприятия, прежде всего, связано с наличием оптимальной структуры хозяйственных средств и источников их образования, степенью финансовой автономии, а также степенью зависимости хозяйствующего субъекта от инвесторов и кредиторов. Достижение оптимальной структуры финансовых источников задача непростая, очевидно, что многие предприятия сегодня охотно используют заемные средства, сводя к минимуму вложение в дело собственных средств. Однако если удельный вес заемного капитала будет высок и тем более, если речь идет о краткосрочных кредитах и займах, то предприятию может грозить банкротство.
Финансовая устойчивость – это способность предприятия обеспечивать наличие материальных оборотных средств источниками покрытия (собственными и заемными).
В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость.
Определяют финансовую устойчивость с помощью абсолютных и относительных показателей. Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляют на основании данных бухгалтерской отчетности (форм № 1 и 5).
|
|
|
В процессе анализа также определяют и абсолютные показатели финансовой устойчивости. Далее в табл. 2.3 представим анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «РИМ».
Таблица 2.3
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО "РИМ"
| Показатели | Года | Абсолютное отклонение (+;-) | |||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2018/2017 | 2019/2018 | |||
| 1. Источники собственных средств | 2807 | 909 | 828 | -1898 | -81 | ||
| 2. Основные средства и прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) | 2807 | 909 | 828 | -1898 | -81 | ||
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4) | 2807 | 909 | 828 | -1898 | -81 | ||
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | 3434 | 3625 | 828 | 191 | -2797 | ||
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6) | 6241 | 4534 | 1656 | -1707 | -2878 | ||
| 8. Общая величина запасов | 3346 | 3409 | 0 | 63 | -3409 | ||
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8) | -539 | -2500 | 828 | -1961 | 3328 | ||
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8) | -539 | -2500 | 828 | -1961 | 3328 | ||
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8) | 2895 | 1125 | 1656 | -1770 | 531 | ||
| 12. Трехкомпонентный показатель | 0.0.1. | 0.0.1. | 1.1.1. |
|
| ||
Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятие в 2017 и 2018 гг. имело недостаток собственных и привлеченных источников средств, для формирования запасов и относится к третьему типу финансовой устойчивости – неустойчивое финансовое состояние. Запасы не покрываются собственными оборотными средствами. Негативным моментом является неудовлетворительное использование внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. В 2019 году предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.
Далее в табл. 2.4 представим анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «РИМ».
Таблица 2.4
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «РИМ»
| Показатели | Года | Абсолютное отклонение, (+;-) | |||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2018/2017 | 2019/2018 | |
| 1. Источники собственных средств, тыс. руб. | 2807 | 909 | 828 | -1898 | -81 |
| 2. Заемный капитал, тыс. руб. | 627 | 2716 | 0 | 2089 | -2716 |
| 3. Долгосрочные кредиты и заемные средства, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Валюта баланса, тыс. руб. | 3434 | 3625 | 828 | 191 | -2797 |
| 5. Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 2807 | 909 | 828 | -1898 | -81 |
| 6. Оборотные активы, тыс. руб. | 3434 | 3625 | 828 | 191 | -2797 |
| 7. Внеоборотные активы, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 8. К фин. незав. | 0,82 | 0,25 | 1 | -0,57 | 0,75 |
| 9. К фин. зав. | 0,18 | 0,75 | - | 0,57 | -0,75 |
| 10. К фин. уст. | 0,82 | 0,25 | 1 | -0,57 | 0,75 |
| 11. К соотн. ЗК и СК | 0,22 | 2,99 | - | 2,76 | - |
| 12. К маневр. капитала | 1 | 1 | 1 | - | - |
| 13. К обесп. Об.А. СОС | 0,82 | 0,25 | 1 | -0,57 | 0,75 |
Анализ показал, что коэффициент финансовой независимости на конец рассматриваемого периода растет, и отвечает нормативному значению (К фин. незав. > 0,5), что свидетельствует о финансовой независимости предприятия от заемных источников. Это также подтверждается коэффициентом финансовой зависимости.
Коэффициент финансовой устойчивости на конец 2019 года по сравнению с 2018 годом вырос незначительно, но соответствует установленному нормативу (>0,75), что говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на протяжении всего рассматриваемого периода растет, но не удовлетворяет указанную границу (<0,7), что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия от внешних источников в 2018 году. В 2019 году заемный капитал отсутствует.
Коэффициент маневренности капитала на конец 2019 года говорит о наличии собственных оборотных средств, что дает возможности предприятию поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами говорит о том, что оборотные активы предприятия в 2019 году сформированы на 100% за счет собственных источников средств.
