Ценовая война на нефтяном рынке между Россией и Саудовской Аравией

Сокращение спроса на поездки и отсутствие производственной активности из-за пандемии COVID-19 в 2019—2020 годах существенно повлияли на спрос на нефть, вызвав падение её цен.

В середине февраля Международное энергетическое агентство прогнозирует, что рост спроса на нефть в 2020 году будет самым низким с 2011 года. Спад спроса в Китае привёл к тому, что на заседании Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) было обсуждено возможное сокращение добычи, чтобы сбалансировать потерю спроса. Картель первоначально заключил предварительное соглашение о сокращении добычи нефти на 1,5 млн баррелей в день после встречи в Вене 5 марта 2020 года, что позволило бы довести уровень добычи до самого низкого уровня со времён Ирансокй войны.

После того как ОПЕК и Россия не смогли договориться о сокращении добычи нефти 6 марта, а Саудовская Аравия и Россия объявили об увеличении добычи нефти 7 марта, цены на нефть упали на 25 процентов.

Саудовская Аравия неожиданно объявила 8 марта, что увеличит добычу сырой нефти и продаст её со скидкой ($6-8 за баррель) покупателям в Азии, США и Европе, после срыва переговоров, поскольку Россия сопротивлялась призывам сократить добычу. Самые большие скидки были направлены на российских потребителей нефти в Северо-Западной Европе.

До этого объявления цена на нефть упала более чем на 30% с начала года, а после объявления Саудовской Аравии она упала ещё на 30%, хотя позже несколько восстановилась. Нефть марки Brent, на которую приходилось две трети мировых поставок сырой нефти, в ночь на 8 марта пережила самое большое падение со времён войны в Персидском заливе 1991 года. Кроме того, цена West Texas Intermediate упала до самого низкого уровня с февраля 2016 года.

Эксперт по энергетике Боб Макнелли отмечал: «Впервые с 1930-х и 31-го годов массовый шок отрицательного спроса совпал с шоком предложения» в этом случае речь шла о тарифном акте Смута-Хоули, ускорившем коллапс в международной торговле во время Великой Депрессии, совпавший с открытием нефтяного месторождения Восточного Техаса во время техасского нефтяного бума. Опасения по поводу российско-саудовской войны цен на нефть вызвали резкое падение цен в США. Акции также оказали особое влияние на американских производителей сланцевой нефти.

Чёрный понедельник (9 марта). Крах

До открытия фьючерсный рынок индекса Доу-Джонса испытал падение на 1300 пунктов, основанное на COVID-19 и падении цены на нефть, описанном выше, вызвав торговую ограниченность или автоматический выключатель, который заставил фьючерсный рынок приостановить торговлю на 15 минут. Это прогнозируемое падение на 1300 пунктов установит, что 9 марта будет одним из самых больших пунктов, на которые упала промышленная средняя Доу-Джонса за один день. Когда рынок открылся 9 марта, индекс Доу-Джонса при открытии упал на 1800 пунктов, что на 500 пунктов ниже прогноза.

Индекс Dow Jones Industrial Average (Доу-Джонса) в США потерял более 2000 пунктов, описанный News International как «самое большое падение за всю историю внутридневной торговли». Индекс Dow Jones Industrial Average ударил по ряду торговых автоматических выключателей, чтобы обуздать панические продажи. Нефтяные компании Chevron и ExxonMobil упали примерно на 15%. Индекс NASDAQ Composite, также находящийся в США, потерял более 620 пунктов. Индекс S&P 500 упал на 7,6%. Цены на нефть упали на 22%, а доходность 10-летних и 30-летних казначейских ценных бумаг США упала ниже 0,40% и 1,02% соответственно. Канадский индекс S&P/TSX Composite завершил выходной день более чем на 10%. Бразильский IBOVESPA отказался от 12%, стерев более чем 15-месячный рост индекса. Австралийский ASX 200 потерял 7,3%— самое большое ежедневное падение с 2008 года, хотя позже в тот же день он восстановился. Лондонский индекс FTSE 100 потерял 7,7%, потерпев худшее падение со времен финансового кризиса 2008 года. BP и Shell Oil испытали внутридневное падение цен почти на 20% FTSE MIB, CAC 40 и DAX также упали, причем Италия пострадала больше всего, поскольку пандемия COVID-19 в стране продолжается. Они упали на 11,2%, 8,4% и 7,9% соответственно. Индекс STOXX Europe 600 упал более чем на 20% ниже своего пика в начале года.

У множества азиатских рынков (Японии, Сингапуре, Филиппинах и Индонезии) акции упали более чем на 20% от своих самых последних пиков, войдя на территорию медвежьего рынка. В Японии индекс Nikkei 225 упал на 5,1%. В Сингапуре индекс Straits Times упал на 6,03%. В Китае индекс CSI 300 потерял 3%. В Гонконге индекс Hang Seng просел на 4,2%. В Пакистане PSX пережил самое большое внутридневное падение за всю историю страны, потеряв 2302 пункта или 6,0%. Рынок закрылся падением индекса KSE 100 на 3,1%. В Индии индекс BSE SENSEX закрылся на 1,942 пункта ниже отметки 35,635, в то время как индекс NSE Nifty 50 снизился на 538 пунктов до 10,451.

Центральный Банк России объявил, что приостановит закупки иностранной валюты на внутренних рынках на 30 дней, в то время как Центральный Банк Бразилии  выставил на аукцион дополнительно $3,465 млрд на валютном рынке в двух отдельных сделках, а Банк Мексики увеличил свою программу валютных аукционов с $20 млрд до $30 млрд. После объявления 2 декабря программы фискального стимулирования на сумму 120 млрд долларов, премьер-министр Японии Синдзо Абэ объявил о дополнительных государственных расходах, а министр финансов Индонезии Шри Муляни также объявил о дополнительных стимулах.