Тема 2. Внутрифирменная система управления рисками

2. 1. Системный подход к риск-менеджменту

Риск-менеджмент - это быстро развивающееся направление. Существует множество описаний различных видов того, что включает в себя это понятие, как им руководствоваться и с какой целью.

Риск-менеджмент – это не просто инструмент для коммерческих и общественных организаций. В первую очередь, это руководство для любых действий, как в краткосрочном, так и в долгосрочном разрезе деятельности организации.

Под управлением рисками следует понимать процесс целеполагания, идентификации, оценки и выбора методов управляющего воздействия в отношении ситуации риска с последующим осуществлением контроля и оценки эффективности принимаемых решений.

В процессе формирования системы риск-менеджмента в компаниях требуется системный подход, когда любой объект рассматривается как совокупность взаимосвязанных элементов (компонентов), имеющий выход (цель), вход (ресурсы), связь с внешней средой и обратную связь.

Внутрифирменная система управления рисками, включающая блоки методологии и организации управления представлена на рис. 2:

Рис. 2. Внутрифирменная система управления рисками

Система управления рисками находится под влиянием как внешних, так и внутренних факторов. Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на результаты риск-менеджмента и уровень риска. Факторы косвенного воздействия могут не оказывать на них прямого влияния, но способствуют их изменению.

2.2. Характеристика элементов внутрифирменной системы риск-менеджмента

В табл. 4 представлены элементы внутрифирменной системы риск-менеджмента и раскрыто их содержание.

Таблица 4

Содержание элементов внутрифирменной системы

риск - менеджмента

Элемент системы	Характеристика элемента
Цель системы управления	Максимизация прибыли при сохранении допустимого уровня риска
Задачи управления	Идентификация и оценка рисков; Обоснование выбора методов управления; Выработка позиции по отношению к риску; Оценка эффективности принятого решения.
Принципы системы	Научность. Управляемость. Комплексность. Интегрированность с общей стратегией. Непрерывность и динамичность управления рисками.
Функции системы управления	Планирование; Организация; Регулирование; Координация; Анализ; Контроль; Стимулирование
Методический инструментарий идентификации и оценки	Современный спектр статистических, математических, экспертных, аналитических и финансовых методов идентификации и оценки рисков
Методы управления	Уклонение; Предупреждение; Контроль Сохранение; Передача.
Информационное обеспечение риск - менеджмента	Внутренние источники информации: бухгалтерский учет и отчетность, данные аудита, маркетинговых исследований и конкурентной разведки, личный опыт управленческого персонала; Внешние источники информации: статистические данные, прогнозная отраслевая информация, сведения о конкурентах, партнерах, поставщиках в официальных СМИ и сети Интернет.

Любое действие в отношении риска должно быть всегда целенаправленно и отсутствие цели делает решение, связанное с риском, лишенным смысла, в связи с этим первый элемент системы риск-менеджмента представлен её целями.

Все цели можно укрупнено подразделить на стратегические и частные (табл. 5):

Таблица 5

Цели управления рисками

Тип целей	Цели
Стратегические цели	обеспечение реализации общей стратегии компании; своевременная адаптация риск-менеджмента к внутренней и внешней среде; обеспечение устойчивого функционирования и развития компании.
Частные цели	достижение максимальной эффективности функционирования системы риск-менеджмента в рамках корпоративного управления; своевременное и полное информационное и аналитическое обеспечение процессов принятия решений по управлению рисками; рост стоимости компании; экономия затрат; максимизация прибыли

Наличие перечисленных целей не исключает необходимости определения для компании главной цели управления рисками.

В этой связи для бизнеса, который преимущественно представлен малыми предприятиями, в качестве основной цели риск-менеджмента выступает максимизация прибыли при сохранении приемлемого уровня риска.

В то же время крупные компании, особенно котирующие свои акции на рынке ценных бумаг, в качестве приоритетной цели управления рисками в настоящий момент наиболее часто выделяют увеличение рыночной стоимости компании, разделяя стоимостную концепцию управления.

Достижение приоритетной цели управления рисками предопределяет решение ряда задач. К основным из которых следует отнести: идентификацию и оценку рисков, обоснование методов управления, выработку позиции по отношению к тому или иному риску, оценку эффективности функционирования системы управления рисками.

Управление рисками базируется на системе принципов (табл. 6):

Таблица 6

Принципы управления рисками

Принцип	Сущность принципа
Управляемость	Качество работы риск-менеджера можно оценить только по тем вопросам, которые лежат в сфере его компетенции.
Системность	В основе принципа лежит рассмотрение объекта как целостного множества элементов в совокупности связей между ними.
Интегрированность	Управление рисками непосредственно связано с другими видами функционального управления.
Учет стратегии в управлении рисками	Управленческие решения в области риск - менеджмента должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией и стратегическими направлениями развития компании
Непрерывность	Управление риском должно осуществляться на постоянной основе
Динамичность	Управления рисками должно отражать внутренние изменения и изменениями внешней среды.

Данные принципы соответствуют новой парадигме риск-менеджмента (переход от фрагментированной и эпизодической модели управления рисками к непрерывной, интегрированной и расширенной).

Основные черты старой и новой парадигмы представлены в табл. 7:

Таблица 7

Основные черты старой и новой парадигмы риск - менеджмента

Старый подход

Новый подход

Фрагментированный риск-менеджмент: каждый отдел предприятия самостоятельно управляет рисками (в соответствии со своими функциями). Эпизодический риск-менеджмент: управление рисками осуществляется когда менеджеры посчитают это необходимым Ограниченный риск-менеджмент:управление страхуемыми и финансовыми рисками.

Интегрированный, объединенный риск-менеджмент: управление рисками координируется высшим руководством, каждый сотрудник предприятия рассматривает риск-менеджмент, как часть своей работы: Непрерывный риск-менеджмент: Процесс управления рисками непрерывен Расширенный риск-менеджмент: Рассматриваются все существенные риски и возможности их менеджмента.

Цели и задачи управления рисками следует соотносить с функциями управления, которые представляют собой обособленные виды деятельности в общем контуре менеджмента.

В качестве функций управления рисками можно выделить:

· планирование;

· организация процессов управления рисками;

· регулирование;

· координация;

· стимулирование;

· информационное обеспечение;

· анализ;

· контроль.

Функция планирования в риск - менеджменте заключается в разработке плана управления и определении потребности в обучении персонала. Особенностью планирования является альтернативность в построении параметров, определяющая разные варианты состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. В динамике риска планирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений.

Организация в управлении риском представляет собой создание организационной структуры или четкое распределение риск - менеджмента между сотрудниками отделов на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, участвующими в управлении рисками, разработка необходимых норм, нормативов, методик и т.п.

Функция регулирования управления рисками отражает воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости деятельности компании в случае возникновения отклонения от заданных параметров.

Координация обеспечивает согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.

Функция стимулирования в свою очередь позволяет мотивировать менеджеров и специалистов к заинтересованности в результатах деятельности по управлению рисками.

Посредством функции анализа и контроля осуществляется проверка организации работы по достижению целей риск-менеджмента, аккумулируется и анализируется информация о степени выполнения намеченной программы, соотношении прибыли и риска, на основании которой могут вноситься изменения в планы предприятия по организации риск - менеджмента.

Функция информационного обеспечения представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных управленческих решений в области управления рисками.

Важным элементом системы риск-менеджмента является инструментарий идентификации и оценки риска, позволяющий выявить риски компании, определить их специфику, исследовать особенности их реализации, включая оценку размера потерь или шансов, изменение спектра рисков во времени и степень взаимосвязи между ними.

Высокая значимость надежного информационного обеспечения предопределяет включение в систему управления рисками такого элемента. Вся информация о характеристиках отдельных рисков может быть получена как из внешних, так и внутренних источников. К внутренним относятся бухгалтерский учет и финансовая отчетность, материалы ревизий и аудита, данные маркетинговых исследований и конкурентной разведки, личный опыт руководителя. Внешняя информация включает статистические данные, прогноз экономической и политической ситуации, сведения о конкурентах партнерах, поставщиках и потребителях. Каждое предприятие имеет свою информационную среду для определения источников и факторов риска, и одна из функций риск-менеджера заключаются в своевременном выявлении, группировке и ранжировании опасностей (шансов).

Выбор конкретных решений, связанных с управлением рисками, базируется на концепции теории принятия решений.

Теория принятия решений в условиях риска и неопределенности основывается на следующих исходных положениях:

· конкретный идентифицированный риск четко определен.

· избран показатель, который наилучшим образом характеризует эффективность решения в области управления (вероятная дополнительная прибыль, экономия затрат, экономическая добавленная стоимость и.т.д.)

· имеется конечное количество способов управления идентифицированным риском.

· имеется конечное число ситуаций развития события под влиянием изменения факторов риска. Число таких ситуаций в процессе принятия решений должно быть детерминировано в диапазоне от крайне благоприятных (наиболее оптимистическая ситуация) до крайне неблагоприятных (наиболее пессимистическая ситуация).

· по каждому из рассматриваемых идентифицированных рисков возможна или невозможна оценка вероятности его реализации.;

· выбор решения осуществляется по наилучшей из рассматриваемых альтернатив.

Контрольные вопросы

1. Дайте определение системы управления рисками.

2. Для компаний какой формы собственности приоритетной целью риск-менеджмента является максимизация стоимости?

3. На каких принципах базируется система управления рисками?

4. Из каких источников может быть получена информация об отдельных видах рисков компании?

5. Какие исходные положения лежат в основе принятия решений в условиях риска и неопределенности?

Тесты

1. Реализация риск-менеджмента в компании включает в себя:

а) выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска;

б) прогнозирование этой деятельности для снижения уровня риска;

в) разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий и получены дополнительные шансы.

2. Содержательная сторона риск-менеджмента это:

а) сравнение вероятностей и характеристик риска;

б) выбор мер по минимизации или устранению последствий риска;

в) организация службы управления рисками на предприятии.

3. Что из перечисленного не является элементом системы риск-менеджмента?

а) выявление расхождений в альтернативах риска;

б) разработка оптимальных планов действий в ситуации риска;

в) учет психологического восприятия рискованных проектов.

4. Какие категории задач риск-менеджмента можно выделить?

а) применение риск-менеджмента;

б) применение методов риск-менеджмента;

в) управление рисками по их типам;