double arrow

Задачи анализа рентабельности и характеристика показателей


В экономической литературе различные авторы по-разному классифицируют показатели рентабельности. Одной из таких классификаций является подразделение:

рентабельности хозяйственной деятельности;

показатели финансовой рентабельности;

показатели рентабельности продукции [4, с.180].

Изучение методов определения рентабельности показало, что рентабельность и её динамика напрямую зависит от цен на продукцию.

Отсюда, объективность в системе ценообразования – важная предпосылка, определяющая обоснованный уровень рентабельности, который влияет на динамику уровня цен.

Модифицированная формула расчета показателя общей рентабельности, предложенная А.Д.Шереметом, выглядит так:

 

Р = (Е / 1/УМ) + 1/К                             (1)

 

где:

Р - показатель общей рентабельности работы компании%;

Е - сумма балансовой прибыли, % к объему реализации;

У - удельный вес активной части в общей стоимости основных средств, доли ед.;

М - коэффициент фондоотдачи активной части производственных средств;

К - коэффициент оборачиваемости нормированных средств.

Рентабельность деятельности (R) – норма возмещения на все источники, используемые компанией:

 

(2)

 

С учетом этого основной показатель рентабельности хозяйственной деятельности может быть определен следующим образом:

 

(3)

 

где:

- рентабельность активов;

ЧП - чистая прибыль.

Характеризуя норму возмещения стоимости рабочего капитала в качестве инвестированного капитала используют оборотный ( ), т.е.:

 

(4)

 

Метод цепной подстановки для расчета влияния 4 факторов.

- расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности при плановых показателях:

 

(5)

- расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности при фактическом показателе объема реализованной продукции:

(6)

 

- расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности при фактическом показателе объема реализации и фактическом удельном весе выбранного вида продукции, товара или услуги в общем объеме реализованной продукции:

 

(7)

 

Далее рассмотрим группы взаимозависимых показателей рентабельности.

 

Показатели рентабельности представлены на рисунке 6.

Рисунок 6 – Показатели рентабельности по видам эффективности




 

Показатели рентабельности - это аналитический инструментарий, позволяющий раскрыть содержание бухгалтерских оценок прибыли предприятия для всех лиц, заинтересованных в результатах ее деятельности – собственников, акционеров, государства в лице налоговых органов и т.д.

В экономической литературе различные авторы по-разному классифицируют показатели рентабельности. Одной из таких классификаций является подразделение:

рентабельности хозяйственной деятельности;

показатели финансовой рентабельности;

показатели рентабельности продукции [4;C.180].

 

Таблица 1 - Алгоритмы расчета показателей рентабельности

Показатель рентабельности Формула Пояснение Экономическое содержание
1 2 3 4
Рентабельность имущества (активов)  – рентабельность активов; П – прибыль до налогообложения; ССА – среднегодовая стоимость активов Отражает способность организации контролировать уровень затрат, а также эффективность политики ценообразования
Рентабельность собственного капитала  – рентабельность собственного капитала; П – чистая прибыль; ССК – средняя сумма собственного капитала Характеризует величину прибыли, которую получает компания на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования)
Рентабельность производственных фондов  – рентабельность производственных фондов; П – прибыль; СО – среднегодовая стоимость основных фондов и материальных оборотных средств Самый важный показатель для собственников компании, который во многом определяет стоимость компании на рынке и характеризует величину прибыли, которую получает предприятие на единицу стоимости капитала.
Рентабельность продаж  – рентабельность продаж; П – прибыль;  – выручка  

 



Изучение методов определения рентабельности показало, что рентабельность и её динамика напрямую зависит от цен на продукцию.

Показатель рентабельности имеет математическую зависимость от многих показателей, характеризующих эффективность использования активов, ценовую политику организации, структуру пассивов и активов, финансовую устойчивость, платежеспособность и многие другие.

Экономическая литература рекомендует ряд взаимозависимых показателей, которые характеризуют рентабельность работы компании, представленных в таблице 2.

 

Таблица 2 - Показатели рентабельности и их взаимосвязь

Показатели Формула расчета
1 КР. Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль Средняя стоимость собственного капитала
2 КР. Рентабельность авансированного капитала Чистая прибыль Средняя стоимость активов
3 КР. Рентабельность текущих активов Чистая прибыль Средняя стоимость текущих активов
4 КР. Рентабельность внеоборотных активов Чистая прибыль Средняя стоимость внеоборотных активов
5 КР. Рентабельность производства Прибыль от продаж (чистая) Издержки
6 КР. Рентабельность продажи (по чистой прибыли) Чистая прибыль Оборот
7 КР. Рентабельность продажи (по прибыли от продаж) Прибыль от продаж ( выручка) Оборот
8 КР. Рентабельность перманентного капитала Чистая прибыль Собственный капитал + Долгосрочные обязательства
9 КР. Рентабельность инвестированного капитала Чистая прибыль Долгосрочные обязательства + Краткосрочные займы и кредиты
10 КР. Рентабельность активов Прибыль до налогообложения Средняя стоимость активов

 

Рост в динамике всех без исключения показателей рентабельности оценивается положительно.

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: