Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении оборотных средств из оборота предприятия. Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Основные задачи анализа дебиторской задолженности:

анализ состава и структуры дебиторской задолженности (табл. 6);

определение реальной величины дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;

прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.

Таблица 6. Состав и структура дебиторской задолженности

Статья активов	Значение
	на начало периода		на конец периода		Изменение +,-
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Расчеты с дебиторами, всего В том числе:	17455	100	18709	100	1254	7,18
с покупателями и заказчиками	3700	21,2	3800	20,31	100	2,7
по векселям полученным	6220	35,63	6303	33,69	83	1,33
по авансам выданным	4100	23,49	4200	22,45	100	2,44
с прочими дебиторами	3435	19,68	4406	23,55	971	28,27

 

Данные таблицы 6 свидетельствуют об увеличении дебиторской задолженности на 1254 тыс. руб., или на 7,18%. Ее увеличение в основном произошло по расчетам с прочими дебиторами. Сумма неоплаченных счетов прочими дебиторами увеличилась на 971 тыс. руб., или на 28,27% и составила на конец года 4406 тыс. руб. Удельный вес средств в расчетах с прочими дебиторами увеличился с 19,68% до 23,55%, то есть на 3,87%.

Качество задолженности характеризуется показателями ее оборачиваемости:

коэффициентом оборачиваемости (количеством оборотов):

 

Ко.дз = Впр / ДЗср;

 

длительностью одного оборота (дни):

 

То.дз = Т / Ко.дз,

 

где Впр - выручка от продажи продукции;

ДЗср - средняя дебиторская задолженность;

Т - длительность анализируемого периода.

Ко.дз = 19311/11804 = 1,64, скорость одного оборота в отчетном году составляет 219,5 дней [360/1,64].

Анализ денежных средств предприятия

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Анализ оборачиваемости денежных средств предприятия проводится аналогично анализу оборачиваемости дебиторской задолженности:

коэффициент оборачиваемости денежных средств:

 

Ко.дс = Впр / ДСср,

 

где ДСср - средние остатки денежных средств (средняя арифметическая остатков денежных средств на начало и конец периода);

период оборота денежных средств:

 

То.дс = Т / Ко.дс = ДСср х Т / Впр.

 

Период оборота денежных средств показывает срок от момента поступления денег на расчетный счет предприятия до момента их выбытия.

Ко.дс = 19311/9427,5 = 2,05

Период оборота денежных средств составил в течение отчетного года:

Tо.дс=360/2,05=175,6 дней, т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило 175,6 дней.