Анализ собственного капитала

 

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества (ВА):

 

СОС = СК - ВА.

 

Расчет собственных оборотных средств представлен в таблице 9.

Как правило, долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, поэтому они приравниваются к источникам собственных средств.

 

Таблица 9. Расчет наличия собственных оборотных средств

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменение +,-
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс.р.	%
1. Источники собственных средств (капитал и резервы)	113560	100	116461	100	2901	2,55
2. Внеоборотные активы	73852	65	78976	67,8	5124	6,9
3. Собственные оборотные средства (СОС) (п.1-п.2)	39708	35	37485	32,2	-2223	-5,6

 

Как видно из таблицы 9, величина собственных оборотных средств предприятия уменьшилась на конец года на 2223 тыс. руб. или на 5,6%.

Анализ заемного капитала

 

Заемные источники финансирования деятельности предприятия, в основном, представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить ее состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения (табл. 10).

 

Таблица 10. Анализ кредиторской задолженности

Вид кредиторской задолженности	Значение
	на начало периода		на конец периода		изменение +,-
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс.р.	%
Кредиторская задолженность, всего В том числе:	12983	100	13200	100	217	1,67
задолженность поставщикам и подрядчикам задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы	2850 3101 2500 2100 2432	21,95 23,89 19,26 16,17 18,73	2990 3600 2800 2001 1809	22,65 27,27 21,21 15,16 13,71	140 499 300 -99 -623	4,9 16,09 12 -4,7 -25,62

 

Из таблицы 10 видно, что на предприятии наблюдается тенденция роста кредиторской задолженности на 217 тыс. руб. или 1,67% по сравнению с началом периода. Большую часть объема кредиторской задолженности (27,27% на конец года) составляет задолженность перед персоналом организации, а также с поставщиками и подрядчиками (22,65% на конец года). Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 499 тыс. руб. или 16,09% и на 140 тыс. руб. или на 4,9% соответственно.

Так же произошло увеличение задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 300 тыс. руб. (12%).

В отчетном году уменьшилась задолженность по налогам и сборам на 99 тыс. руб. или 4,7%, их доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась с 16,17% и к концу года составила 15,16%.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Финансовое равновесие предприятия зависит от соответствия предоставленных и полученных объемов кредитования.

Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, определения темпов их роста используют данные бухгалтерского баланса и приложения к нему (табл. 11).

Эффективность использования кредиторской задолженности рассчитывается аналогично дебиторской задолженности (с построением соответствующей таблицы).

 

Таблица 11. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (на конец отчетного периода)

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
С покупателями или поставщиками	3700	2850	850	-
По векселям	6220		6220	-
По авансам	4100		4100	-
С бюджетом		2100	-	2100
По оплате труда		3101	-	3101
С государственными внебюджетными фондами		2500		2500
С прочими	3435	2432	1003
Итого	17455	12983	12173	7701

 

Данные таблицы 11 свидетельствуют, о превышении дебиторской задолженности над кредиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 4472 тыс. руб. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской произошло из-за увеличения статьи расходов "по векселям" на 6220 тыс. руб., по авансам - на 4100 тыс. руб., с покупателями и поставщиками на 850 тыс. руб., а так же с прочими на 1003 тыс. руб.

По остальным позициям кредиторская задолженность превышает дебиторскую:

С бюджетом на 2100 тыс. руб.

По оплате труда на 3101 тыс. руб.

С государственными внебюджетными фондами на 2500 тыс. руб.

Анализ финансового положения предприятия