Анализ финансовых результатов

 

Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются суммой прибыли или убытка.

Информация, содержащаяся в форме № 2 "Отчет о прибылях и убытках", позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли и динамику показателей.

Анализ финансовых результатов включает оценку валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли предприятия.

Прибыль предприятия представляет собой сумму прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг предприятия (Пр), доходов от участия вдругих организациях (Ддр), процентов к получению (Ппр), прочих операционных доходов (Попер) и прочих внереализационных доходов (Пвн) за минусом процентов к уплате (Упр), а также операционных (Ропер) и внереализационных расходов (Рвн):

 

П = Пр + Ддр + Ппр + Попер + Пвн - Упр- Ропер - Рвн.

 

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия оценивается на основе изучения его финансовых результатов, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе таких результативных финансовых показателях, как прибыль и рентабельность.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает изучение отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

Отчет о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, который является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов прочей финансовой деятельности, а также прочих финансовых операций.

Анализ финансовых результатов включает:

анализ изменений каждого показателя за анализируемый период;

анализ структуры соответствующих показателей и их изменений;

анализ динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;

анализ влияния факторов на прибыль.

Анализ изменения показателей за текущий период проводится с использованием горизонтального анализа, который позволяет определить сравнительные темпы изменения объема реализации продукции и издержек, темпы изменения отдельных составляющих прибыли отчетного периода (табл. 16).

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации (табл. 17). Структурный анализ прибыли (доходов, расходов) можно проводить по сферам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной).

Для выявления долевого участия каждой составляющей в формировании прибыли рекомендуется проводить вертикальный анализ прибыли от обычной деятельности до налогообложения с использованием относительных величин структуры по следующим показателям:

прибыль от продаж;

прибыль до налогообложения;

операционные результаты;

внереализационные результаты.

При этом операционные и внереализационные результаты представляют собой свернутое сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов соответственно.

Необходимо учитывать, что анализ структуры прибыли до налогообложения проводится в том случае, если все слагаемые прибыли являются однонаправленными величинами, т. е. или прибылью, или убытками.

 

Таблица 16. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатель	Отчетный период	Предыдущий период	Изменение, +, -
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	19311	7600	11711
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	16200	3200	13000
Валовая прибыль	311	4400	-1289
Коммерческие расходы	1100	900	200
Управленческие расходы	980	740	240
Прибыль (убыток) от продаж	2320	1471	849
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	10	15	-5
Проценты к уплате	0	0
Доходы от участия в других организациях	300	500	-200
Прочие доходы	480	345	135
Прочие расходы	460	330	130
Прибыль (убыток) до налогообложения	3000	2500	500
Отложенные налоговые активы	250	230	20
Отложенные налоговые обязательства	120	110	10
Текущий налог на прибыль	240	210	30
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	6480	4372	2108

 

По данным таблицы 16 видно, что сумма прибыли до налогообложения увеличилась на 500 тыс. руб.

Таблица 17. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

ПоказательОтчетный периодПредыдущий периодаИзменение, +, -
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	19191	7490	11701
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	16200	3200	13000
Валовая прибыль	311	4400	-1289
Коммерческие расходы	1100	900	200
Управленческие расходы	980	740	240
Прибыль (убыток) от продаж	2320	1471	849
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	10	15	-5
Проценты к уплате	0	0
Доходы от участия в других организациях	300	500	-200
Прочие доходы	480	345	135
Прочие расходы	460	330	130
Прибыль (убыток) до налогообложения	3000	2500	500
Отложенные налоговые активы	250	230	20
Отложенные налоговые обязательства	120	110	10
Текущий налог на прибыль	240	210	30
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	6480	4372	2108

 

Для выявления долевого участия каждой составляющей в формировании прибыли рекомендуется проводить вертикальный анализ прибыли от обычной деятельности до налогообложения с использованием относительных величин структуры по следующим показателям: прибыль от продаж; прибыль до налогообложения; операционные результаты. Необходимо учитывать, что анализ структуры прибыли до налогообложения проводится в том случае, если все слагаемые прибыли являются однонаправленными величинами, т. е. или прибылью, или убытками (таблицу построить самостоятельно).

Основную часть прибыли промышленное предприятие получает от реализации продукции (от продажи). На изменение этой прибыли оказывают влияние следующие факторы:

изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

изменение объема реализованной продукции;

изменение объема продукции, связанное с изменением структуры продукции;

изменение себестоимости продукции;

Влияние изменения отпускных цен на реализованную продукцию:

 

ΔП1 = Σp1*q1 - Σpо*q1,

 

где p - цена единицы продукции;

q - количество реализованной продукции в натуральном выражении;

Σp1*q1 - реализация продукции в отчетном году в ценах отчетного года;

Σpо*q1 - реализация продукции в отчетном году в ценах базисного года.

Влияние изменения объема реализованной продукции:

 

ΔП2 = По*К1 - По = По (К1 - 1), К1 = С1,0 / С0,

 

где По - прибыль базисного года; К1 - коэффициент роста объема реализации продукции; С1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного года; С0 - себестоимость базисного периода.

Влияние изменения объема реализации продукции, обусловленного изменениями структуры продукции:

 

ΔП3 = По (К2 - К1),

К2 = Σpо*q1 / Σpо*qо,

 

где К2 - коэффициент роста реализации в оценке по отпускным ценам;

Σpо*qо - реализация продукции в базисном периоде.

Влияние экономии от снижения себестоимости продукции:

 

ΔП4 = С1,0 - С1,

 

где С1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

Влияние изменений за счет структурных сдвигов в составе продукции:

 

ΔП5 = Со*К2 - С1,0.

 

Расчет влияния изменения цен на материалы и тарифов на услуги (ΔП6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (ΔП7), на прибыль от продажи проводится отдельно по данным бухгалтерского баланса.

Суммарное отклонение дает общее изменение прибыли от продажи за отчетный период:

 

ΔП = П1 - По = ΔП1 + ΔП2 + ΔП3 + ΔП4 + ΔП5 + ΔП6 + ΔП7

или ΔП = ΣPi,

 

где ΔП - общее изменение прибыли;

ΣPi - изменение прибыли за счет i-го фактора.

При проведении факторного анализа прибыли от продажи продукции составляется табл. 18 с соответствующими исходными данными.

 

Таблица 18. Факторный анализ прибыли от продаж продукции

Показатели	Предыдущий период, р.	Отчетный период, р.	Изменение
			р.	%
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	7490	19191	11701	156,22
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	3200	16200	13000	406,25
3. Управленческие расходы	740	980	240	32,43
4. Коммерческие расходы	900	1100	200	22,22
5. Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1471	2320	849	57,72

 

Из таблицы можно сделать вывод, что выручка в отчетном периоде увеличилась на 11701 тыс. руб. или на 156,22%. При этом себестоимость продукции возросла на 13000 тыс. руб. или на 406,25%. А значит прирост выручки продукции меньше прироста себестоимости на 250,03%.

Коммерческие расходы увеличились на 200 тыс. руб..

На начало периода предприятие имело убыток от продаж товаров, продукции и услуг на 849 тыс. руб., к концу же года прибыль от продаж составила 2320 тыс. руб.