Тесты и тестовые задания

Выберите один или несколько правильных вариантов ответов

18. Информационная прозрачность в наибольшей степени характерна:

а) для биржевого рынка производных финансовых инструментов (ПФИ)

б) внебиржевого рынка ПФИ;

в) одинаково характерна для обоих сегментов рынка ПФИ;

г) одинаково нехарактерна для обоих сегментов рынка ПФИ.

19. Наибольшая доля объема современного мирового рынка ПФИ приходится:

а) на товарные деривативы;

б) на валютные деривативы;

в) на фондовые деривативы;

г) на процентные деривативы.

20. Текущий курс рубля к евро равен 30 руб./евро. Форвардный курс составляет 33 руб./евро. Таким образом, евро торгуется к рублю:

а) со скидкой 20%;

б) со скидкой 10%;

в) с премией 10%;

г) с премией 20%.

21. Процентная ставка по инструментам в евро больше, чем но инструментам в долларах США. Для того чтобы вложения в те и другие инструменты приносили одинаковую прибыль, форвардный курс евро к доллару должен быть:

а) больше текущего;

б) меньше текущего;

в) таким же как текущий;

г) непредсказуемо отличающимся от текущего.

22. Снижение инфляции в России способствует:

а) росту форвардного курса рубля к мировым валютам;

б) снижению форвардного курса рубля к мировым валютам;

в) сохранению форвардного курса рубля к мировым валютам на неизменном уровне;

г) непредсказуемым колебаниям форвардного курса рубля к мировым валютам.

23. Предприятие покупает фьючерсный контракт на сумму 1000 долл., по курсу 30,0 руб./долл. Текущий курс на момент завершения срока контракта составит 31,0 руб./долл. В этом случае.

а) предприятие перечисляет контрагенту 29000 руб. и получает от него 1000 долл.;

б) контрагент перечисляет предприятию 1000 руб.;

в) возможен любой из перечисленных вариантов, но первый вероятнее;

г) возможен любой из перечисленных вариантов, но второй вероятнее.

24. Предприятие, ожидающее поступления средств в иностранной валюте и желающее хеджировать будущие поступления:

а) покупает фьючерсный контракт;

б) продает фьючерсный контракт:

в) одновременно покупает валюту на фьючерсном рынке и продает на форвардном;

г) ничего из перечисленного.

25. При увеличении нормы резервного (страхового) депозит привлекательность фьючерсов для спекулянтов:

а) растет;

б) снижается;

в) остается неизменной;

г) изменяется непредсказуемым образом.

26. Волатильность (неустойчивость) котировок срочных контрактов на длительные сроки:

а) больше волатильности котировок аналогичных контрактов на короткие сроки;

б) меньше волатильности котировок аналогичных контрактовна короткие сроки;

в) равна волатильности котировок аналогичных контрактом на короткие сроки;

г) непредсказуемо отличается от волатильности котировок аналогичных контрактов на короткие сроки.

27. Риск неисполнения контрагентом обязательств по форвард ному контракту:

а) больше, чем по фьючерсному контракту;

б) меньше, чем по фьючерсному контракту;

в) такой же, как по фьючерсному контракту;

г) непредсказуемо отличается от риска неисполнения контрагентом обязательств по фьючерсному контракту.

28. Ликвидность фьючерсных контрактов на акции, как правило.

а) больше, чем ликвидность валютных фьючерсов;

б) меньше, чем ликвидность валютных фьючерсов;

в) такая же, как ликвидность валютных фьючерсов;

г) непредсказуемо отличается от ликвидности валютных фьючерсов.

29. При увеличении нормы резервного депозита по фьючерсному контракту:

а) потенциальный доход спекулянтов на единицу вложенных средств растет, а убыток снижается;

б) потенциальный доход спекулянтов на единицу вложенных средств снижается, а убыток растет;

в) потенциальные доход и убыток спекулянтов на единицу вложенных средств растут;

г) потенциальные доход и убыток спекулянтов на единицу вложенных средств снижаются.

30. Для инвестора, вложившего средства в активы в иностранной валюте, валютный риск заключается в возможности:

а) роста курса этой валюты;

б) снижения курса этой валюты;

в) сохранения курса этой валюты неизменным;

г) случайных колебаний курса этой валюты.

31. Риск потерять имущество вследствие национализации относится:

а) к валютным рискам;

б) к инвестиционным рискам;

в) к кредитным рискам;

г) к страновым рискам.

32. Снижение курса национальной валюты сопряжено с потерями:

а) для банка, у которого активы в иностранной вал юте превышают обязательства в иностранной в да юте;

б) для банка, у которого обязательства в иностранной валюте превышают активы в иностранной валюте;

в) для обоих банков;

г) ни для одного из банков.

33. Стимулирование должников к ускорению платежей в качестве средства страхования валютного риска целесообразно при ожидании:

а) роста курса валюты платежа;

б) снижения курса валюты платежа;

в) стабилизации курса валюты платежа;

г) дестабилизации курса валюты платежа.

34. 65% активов банка и 35% пассивов банка выражены в евро (общий объем активов равен объему пассивов). Потери при снижении курса евро сведет к минимуму следующее изменение доли активов и пассивов банка в евро:

а) 60% активов и 45% пассивов;

б) 50% активов и 35% пассивов;

в) 50% активов и 15% пассивов;

г) 60% активов и 55% пассивов.

35. Курс доллара к ведущим мировым валютам растет. В сегментах  мирового товарного рынка, на которых валютой платежа является доллар, это выгодно:

а) экспортерам;

б) импортерам;

в) и тем и другим;

Г) ни тем ни другим.

17. Для хеджирования будущих поступлений средств в иностранной валюте может использоваться:

а) покупка опциона «колл»;

б) продажа опциона «колл»;

в) покупка опциона «пут»;

г) продажа опциона «пут».

18. Для хеджирования будущих платежей по обязательствам в иностранной валюте может использоваться:

а) покупка опциона «колл»;

б) продажа опциона «колл»;

в) покупка опциона «пут»;

г) продажа опциона «пут».

19. Покупка фьючерсного контракта на доллары США позволяет хеджировать:

а) короткую позицию по долларам США;

б) длинную позицию по долларам США;

в) закрытую позицию по долларам США;

г) ничего из перечисленного.

20. Страхование политического риска неплатежа в мировой практике распространено:

а) шире, чем страхование коммерческого риска неплатежа;

б) реже, чем страхование коммерческого риска неплатежа;

в) так же широко, как страхование коммерческого риска неплатежа;

г) вообще не распространено.

21. Установление лимитов коммерческих кредитов направлено на минимизацию:

а) валютного риска;

б) риска ликвидности;

в) кредитного риска;

г) расчетного риска.

22. Наименьшим уровнем политических рисков неплатежа характеризуются операции с импортерами стран:

а) Юго-Западной Азии;

б) Латинской Америки;

в) Западной Европы;

г) Экваториальной Африки.

23. Увеличение срока окупаемости инвестиционного проекта способствует:

а) увеличению инвестиционных рисков, связанных с ним;

б) снижению инвестиционных рисков, связанных с ним;

в) сохранению неизменными инвестиционных рисков, связанных с ним;

г) непредсказуемым колебаниям инвестиционных рисков, связанных с ним.

24. На рынке отсутствует определенный курсовой тренд. Спекулянт, ожидающий резкого и неожиданного для большинства участников рынка укрепления курса валюты, может:

а) купить опцион «колл» на эту валюту;

б) продать опцион «колл» на эту валюту;

в) купить опцион «пут» на эту валюту;

г) продать опцион «пут» на эту валюту;

д) купить одновременно опционы «колл» и «пут» на эту валюту.

25. Банк одновременно покупает опцион «пут» на евро (цена «страйк» — 40,5 руб./евро, сумма опциона — 10000 евро, премия — 5000 руб.) и опцион «колл» на евро (цена «страйк» — 41,0 руб./евро, сумма опциона — 10000 евро, премия — 5000 руб.) с одинаковой датой исполнения. Эта операция принесет прибыль, если на момент исполнения опционов курс евро составит:

а) больше 41,0 руб./евро;

б) больше 41,5 руб./евро:

в) больше 42,0 руб./евро;

г) меньше 39,0 руб./евро:

д) меньше 33,5 руб./евро.

26. Компания ожидает поступления средств в долларах США. Для страхования курсового риска она может:

а) купить форвардный контракт;

б) продать фьючерсный контракт;

в) купить опцион «колл»;

г) купить опцион «пут»;

д) продать опцион «пут».

27. Повышению премии по опциону «колл» (при неизменной цене «страйк») на акции способствует:

а) ожидание скупки акций портфельными инвесторами;

б) рост дивидендов по акциям;

в) снижение дивидендов по акциям;

г) рост волатильности котировок акций;

д) снижение волатильности котировок акций.

28. Если курс акций растет, убыток понесут:

а) продавцы фьючерсных контрактов на эти акции;

б) покупатели фьючерсных контрактов на эти акции;

в) покупатели опционов «колл» на эти акции;

г) покупатели опционов «пут» на эти акции;

д) продавцы опционов «колл» на эти акции.

29. Из этих утверждений верны (для инвестора) следующие:

а) потенциальные потери от валютного риска меньше, чем от странового;

б) потенциальные потери от валютного риска больше, чем от странового;

в) вероятность понести потери от валютного риска меньше, чем от странового;

г) вероятность понести потери от валютного риска больше, чем от странового;

д) вероятность понести потери от политического риска больше чем от экономического.

30. Потери, понесенные кредиторами страны, отказавшейся от платежей по внешнему долгу после государственного переворота, связаны:

а) с валютным риском;

б) с кредитным риском;

в) с политическим риском;

г) со страновым риском;

д) с экономическим риском.

31. Российская организация ожидает поступления средств в долларах США. Для хеджирования валютного риска по ожидаемым поступлениям она может использовать;

а) покупку опциона «колл» на курс доллара США к рублю;

б) покупку опциона «пут» на курс доллара США к рублю;

в) заключение форвардного контракта на покупку долларов США за рубли;

г) заключение форвардного контракта на продажу долларов США за рубли;

д) заключение фьючерсного контракта на покупку долларов США за рубли.

32. Капитал банка сформирован преимущественно за счет при влечения депозитов в евро. Средства банка размещены преимущественно в ценные бумаги с номиналом в долларах США. Для страхования своих валютных рисков банк может использовать

а) формирование резервных фондов;

б) валютные оговорки;

в) покупку опциона «колл» на курс доллара США к евро;

г) покупку опциона «пут» на курс доллара США к евро;

д) управление сроками платежей.

33. Предприятие покупает большую часть сырья и материалом на мировом рынке по фиксированным ценам в долларах США а продает большую часть продукции на мировом рынке по ценам в швейцарских франках. Для страхования своих валютных риски» предприятие может использовать:

а) заключение контракта на продажу доллара США за франки

б) валютную оговорку о повышении цены при росте курса доллара к франку;

в) валютную оговорку о повышении цены при снижении курса доллара к франку;

г) ускорять оплату своих обязательств при росте курса доллара к франку;

д) ускорять оплату своих обязательств при снижении курса доллара к франку.

34. Снижению инвестиционных рисков по проекту может способствовать:

а) увеличение численности персонала на предприятии — объекте инвестиций;

б) предоставление налоговых льгот предприятию — объекту инвестиций;

в) получение государственных гарантий под часть обязательств предприятия — объекта инвестиций;

г) секьюритизация обязательств предприятия — объекта инвестиций перед инвестором;

д) снижение срока окупаемости проекта.

35. Характерными особенностями государственного страхования внешнеэкономической деятельности являются:

а) контракты заключаются преимущественно с контрагентами определенных организационно-правовых форм;

б) контракты заключаются преимущественно с контрагентами, характер деятельности которых соответствует приоритетам государственной экономической политики;

в) жесткая конкуренция с негосударственным страхованием.

г) предоставление более выгодных условий государственным контрагентам;

д) низкая доходность или убыточность операций страховщика.