double arrow

ФОРМУЛА РАСЧЕТА ЕДИНОЙ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ БАНКРОТСТВА ЕВРОПЕЙСКИХ СТРАН


P = 1/(1+e—z)

Z = 0.33 — 0.10*X1+ 0.03*X2 — 0.45*X3 + 0.03*X4 — 0.008*X5 + 0.07*X6

Итак, мы получили модели для оценки финансового состояния различных стран. Теперь необходимо оценить качество полученной модели (как хорошо она описала выборку).

Рисунок - Оценка качества модели диагностики банкротства

R-square – один из важнейших показателей для оценки качества logit-модели. Он изменяется от 0 до 1 и чем он больше, тем соответственно модель лучше описывает выборку.

Для модели для предприятий РФ R-square = 0.2358 (чем значение больше, тем модель более точная).

AUC – показатель, который позволяет оценить качество бинарной классификации (как у нас банкрот/небанкрот). При значении меньше 0.5 классификация признается непригодной. Для модели российских предприятий AUC = 0.78 (>0.5).

Модель правильно классифицировала 72% финансово устойчивых предприятий и 69% предприятий банкротов из выборки (Estimation Data).

После этого модель тестируют на тестовой выборке (Data Test) предприятий. Полученные данные по всем странам представлены ниже.

Рисунок - Тестирование моделей диагностики банкротства предприятия

Uniformmodel – Единая модель для оценки риска банкротства.

Countrymodel – модель оценки риска банкротства для каждой страны.

Для РФ Единая модель показала точность 56% для определения финансово устойчивых предприятий и 76% для определения банкротов. Модель для страны показала на тестовой выборке точность 75% в определении финансово устойчивых предприятий и 69% в определении банкротов.

Таким образом, можно сделать вывод, что модель «настроенная» под страну показала большую точность, нежели универсальная Единая модель для Европейских стран.

 

Сравнение подходов к оценке финансового состояния по LOGIT-моделям и по MDA-моделям

Logit-модели являются прогнозными моделями (как и MDA-модели) и позволяют определить вероятность банкротства предприятия за год до его наступления. Строятся они статистической выборке предприятий банкротов и небанкротов.

Ниже представлено сравнение подходов к оценке финансового состояния по logit-моделям и по mda-моделям.

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: